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중요한 이유 딥서치와 알리바바의 위안화가 주도하는 긍정적인 분위기를 감안할 때, 알리바바의 주가는 1월 28일 이후 31% 상승했습니다. 투자자들이 클라우드 부문의 강력한 성장을 기대하고 있다고 생각합니다. 알리바바의 고객들이 딥서치와 큐원 도입을 늘리면 클라우드 솔루션 수요(API 액세스, 컴퓨팅, 스토리지, 컨설팅 비용, 구현, 통합 및 지원)가 증가하고 고수익 인공 지능 서비스의 비중이 높아져 조정 EBITA 마진이 개선될 것으로 예상합니

Alibaba-AI-채택률과-주주에-대한-자본-수익률-증가로-공정가치-추정치-28-상승

Alibaba: AI 채택률과 주주에 대한 자본 수익률 증가로 공정가치 추정치 28% 상승

중요한 이유 이제 알리바바가 적자를 내는 사업을 턴어라운드할 수 있다는 확신을 갖게 되었습니다. Amap은 12월 분기에 수익성을 달성했으며, 알리바바 인터내셔널 디지털 커머스 그룹(AIDC)은 내년 회계연도에 수익성을 목표로 하고 있습니다. 공격적인 클라우드 설비 투자가 중국 내 클라우드 및 Al의 리더십을 보호하고 초과 수요를 충족하며 클라우드 매출 성장을 가속화할 것으로 예상합니다. 클라우드 마진은 결국 수익성이 높은 AI 매출과 활용률의

Alibaba-대부분의-부문에서-손익분기점-도달-속도와-클라우드-성장으로-공정가치-추정치-27-상향-조정

Alibaba: 대부분의 부문에서 손익분기점 도달 속도와 클라우드 성장으로 공정가치 추정치 27% 상향 조정

왜 중요한가: 메이투안의 인스턴트 쇼핑 서비스가 JD의 고소득 도시, 전자제품, 슈퍼마켓 분야에서의 강세를 위협하고 있습니다. 선전에서는 메이투안의 인스턴트 쇼핑 일일 평균 주문량이 JD의 전자상거래 플랫폼 7Fresh와 비식품·음료 온디맨드 배송 서비스 Miasong의 주문량을 합친 것보다 더 많았습니다. 우리는 이 위협이 JD가 전통적 및 온디맨드 소매 사업의 사용자 기반과 참여도를 확대하기 위해 고빈도 식품 배달 시장에 진출하게 만들었다고

열띤-경쟁으로-미투안과-알리바바의-기업-가치가-하락-JD-com은-변동-없음2

열띤 경쟁으로 미투안과 알리바바의 기업 가치가 하락; JD.com은 변동 없음

왜 중요한가: 실적은 Refinitiv 컨센서스와 일치했습니다. 2024년 9월에 Taobao에 0.6%의 소프트웨어 수수료가 도입되었습니다. 초기에는 알리바바가 판매자들에게 환급 및 지원 조치를 제공했지만, 이는 2025년에 단계적으로 폐지될 예정입니다. 이는 2025년 9월 이후 소프트웨어 수수료로부터의 수익화를 지원할 것입니다. 우리는 2024년 4월에 출시된 Quanzhantui의 채택률이 증가함에 따라 알리바바가 2026년 회계연도(3

알리바바-실적-예상과-일치-클라우드-사업이-성장-견인-기업-가치-유지

알리바바 실적: 예상과 일치, 클라우드 사업이 성장 견인; 기업 가치 유지

중국 지도자들은 12월 9일 정치국 회의에서 통화 정책을 완화하고 보다 적극적인 재정 정책을 위한 조치를 발표했습니다. 발표 당일 항셍지수는 거래가 끝날 무렵 3% 상승했습니다. 알리바바, 핀둬둬 등 중국 소비 심리를 나타내는 대형주 ADR은 각각 7%, 10% 상승했습니다. 하지만 아직 구체적인 정책 내용을 지켜봐야 소비를 진작시키고 경제 성장을 더 이상 둔화시키지 않는 데 효과가 있을지 평가할 수 있을 것으로 보입니다. 정책에 대한 정량적인

중국-통화정책-완화-및-재정정책-보다-적극적-으로-전환할-것을-다짐하며-주가-급등3

중국, 통화정책 완화 및 재정정책 '보다 적극적'으로 전환할 것을 다짐하며 주가 급등 

baba): 중국 및 글로벌 전자상거래 시장의 강자. 마이크로소프트(Microsoft), 구글(Alphabet): 클라우드 시장에서 경쟁. 이베이(eBay): P2P 전자상거래 시장에서 경쟁. 7. 엔비디아 (NVIDIA) 주요 분야: GPU 및 AI 컴퓨팅. 강점: AI 및 데이터 센터 기술에서의 선도적 위치. 핵심 기술: 딥러닝, 그래픽 기술, 자율주행 솔루션. 경쟁 상대: AMD: GPU 및 AI 시장에서 강력한 경쟁 상대. 인텔(Inte

이제는-FAANG이-아닌-BATMAAN의-시대-빅테크-전망

이제는 FAANG이 아닌 BATMAAN의 시대(빅테크 전망)

baba Group)는 중국을 대표하는 인터넷 기술 및 전자상거래 기업 입니다. 쉽게 말해, 중국판 아마존(Amazon)과 같은 회사이지만, 아마존보다 더 다양한 사업을 운영하고 있습니다. 1999년 마윈(Jack Ma)이 창립했으며, 현재 전자상거래, 클라우드 컴퓨팅, 디지털 금융, 물류, AI(인공지능) 등 다양한 분야에서 글로벌 시장을 선도하는 기업입니다. 2014년 뉴욕증권거래소(NYSE: BABA) 상장 (역대 최대 규모 IPO, 25

알리바바-BABA-주가-분석-AI-시대-무서운-경쟁자-Feat-그러나

알리바바 BABA 주가 분석, AI 시대 무서운 경쟁자(Feat. 그러나..)

baba) 상대적으로 약함 정부 차원에서 접근 가능 게다가 사생활 보호 규제도 서구보다 훨씬 넉넉한 편이라서 접근도 편하다. 예를 들어, OpenAI나 Google은 법적으로 동의 없이 개인 대화 데이터를 수집할 수 없지만 , 중국의 AI 기업들은 정부 정책 아래 사용자 데이터를 쉽게 활용할 수 있음. 특히 미국과 유럽은 GDPR, CCPA 같은 개인정보 보호법으로 AI 학습 데이터 수집이 제한적. 보안도 참 좋지 않은데... 솔직히 생성형AI

딥시크-충격-중국-AI는-미국을-이기려고-한다-Feat-중앙통제

딥시크 충격, 중국 AI는 미국을 이기려고 한다(Feat. 중앙통제)

케이피에프는 1963년 한국볼트(주)로 창립된 회사입니다. 화스너(Fastener)를 제조/납품하는 것이 본업인 회사입니다. 화스너 둘 이상의 물체를 결합하여 고정을 하는 장치를 의미하합니다. 대표적으로 볼트/너트와 같은 것을 화스너라고 하죠. 단순한 제품 같지만 금속 재료에 대한 처리능력에 따라서 제품의 성능이 달라집니다. 따라서, 냉간 단조, 열간 단조 등의 노하우가 기술력이 중요하다고 볼 수 있죠. 케이피에프는 화스너 제조 능력에 있어서 

케이피에프-자회사-TMC에-대한-가치를-주목해보자2

[케이피에프] 자회사 TMC에 대한 가치를 주목해보자 

비슷한 성능을 유지하면서 컴퓨팅 비용을 ChatGPT 비용의 5% 미만으로 낮춘다는 DeepSeek의 초기 주장에 따르면, 이는 미국 기반 하이퍼스케일러뿐만 아니라 바이두와 같은 중국 인공지능 기업에도 경각심을 불러일으킬 수 있다고 생각합니다. 딥시크가 바이두의 AI 모델 어니를 무의미하게 만들지는 않지만, 무료 배포 형식 때문에 개인 클라우드 부문에서 바이두의 AI 비즈니스 수익화가 더 어려워질 수 있습니다. 공정가치 추정치는 미화 157달러

Baidu-딥시크가-중국-기업에-주는-시사점

Baidu: 딥시크가 중국 기업에 주는 시사점

babak20, 출처 Unsplash 37.삼성전자 종합기술원이 전고체 개발에 상당 수준 발을 담그고 있고, SDI와 협업하며 연구결과를 계속 발표하고 있음. 38. 이재용 부회장과 현기차의 정의선회장이 만났을 때 나눈 말이 전고체가 중요하다는 것이었고, 삼성SDI 개별 기업이 아니라 삼성그룹 차원에서 전고체에 힘을 쏟고 있다는 말이기도 했음. 39. 현대차는 2025년에 전고체 배터리를 탑재한 전기차를 시범생산하고, 2030년 양산하는 계획을

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전고체 배터리 근황 업데이트(feat 삼성SDI, 토요타, 이차전지)

baba Group Holding Ltd 7.93% 3 Tencent Holdings Ltd 7.89% 4 Li Auto Inc 7.51% 5 Meituan 7.23% 6 Kuaishou Technology 6.87% 7 JD

중국ETF-TIGER-차이나항셍테크-ETF-분석

중국ETF TIGER 차이나항셍테크 ETF 분석

babak20, 출처 Unsplash 5. 셀 퍼스트 전략은 빠른 시간에 주문 소화가 가능하지만, 주문이 없으면 공장을 놀려야 하는 하이 리스크 하이 리턴 방식임. 6. 삼성전자는 투자를 줄이는 TSMC와 달리, 2023년에도 53조1천억 원을 시설투자비로 집행함 7. 삼성전자 창립 이래 역대 최대 금액임. 8. 2024년 1월 30일, 변화가 발생함. 9. 삼성전자 현장을 책임지고 있는 삼성물산은 평택 4~5공장의 건설 현장 협력사들에게 다음

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삼성전자 평택 4.5공장 공사 중단 근황(feat TSMC, 공수, 조선업)

babak20, 출처 Unsplash 44. 기존 DUV 공정에서는 광원을 만들기 위해 네온 가스를 쓰는데, EUV 공정에서는 네온 가스가 탄산가스(CO2)로 대체가 되는 것임. 45. 지금까지 반도체 공정에서 탄산가스는 반도체 세정용 정도로 사용했는데, 초고순도 탄산가스가 EUV 광원으로 쓰이게 되는 것임. 46. EUV 공정에서 가장 중요한 것은 EUV 파장을 만들어 내는 것임. 47. EUV는 파장이 극도로 짧은 광으로 ASML은 극자외선

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희귀 가스 확보 전쟁(feat 우크라이나,삼성전자, SK하이닉스,포스코)

babak20, 출처 Unsplash 발열은 조금 다른 문제다. HBM은 열을 많이 발생시키기때문에 열을 잡는것이 중요하다. SK하이닉스는 HBM 칩 전체에 납땜을 하고, 칩 사이에 액체 보호재를 넣어서 공백을 채우는 방식을 사용해서 발열을 잡고있다. MR-MUF라는 방식이다. 아무래도 액체가 칩사이에 있다보니 발열을 잡기 유리하다. MeshCube, 출처 삼성전자와 마이크론은 칩 사이에 필름을 층층이 까는 방식으로 발열을 잡고 있다. TC N

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삼성전자 근황 A/S(feat HBM3E,엔비디아, 펠리클, 한미반도체) 

babak20, 출처 Unsplash 삼성그룹 지배구조 유지를 위해 삼성생명은 삼성전자 주식의 8.51%를 몇십년전부터 가지고 있다. 삼성전자의 시총을 감안하면 어마어마한 주식을 삼성생명이 보유하고 있는 것이다. 일본 4대 손보사들도 6조5000억엔(60조원)의 이런 정책보유주를 가지고 있다. 일본의 정책보유주는 기업간 주식을 맞보유해서, 서로 경영권을 방어해주는 일본의 기업문화다. 시장에서는 정책보유주를 교차보유한 기업끼리 주주로서 감시와 감

일본-종합상사를-팔면-다음-투자대상은-어디일까2

일본 종합상사를 팔면, 다음 투자대상은 어디일까?

babak20, 출처 Unsplash 5. 셀 퍼스트 전략은 빠른 시간에 주문 소화가 가능하지만, 주문이 없으면 공장을 놀려야 하는 하이 리스크 하이 리턴 방식임. 6. 삼성전자는 투자를 줄이는 TSMC와 달리 2023년에도 53조 1천억 원을 시설투자비로 집행함 7. 삼성전자 창립 이래 역대 최대 금액임. 8. 2024년 1월 30일, 변화가 발생함. 9. 삼성전자 현장을 책임지고 있는 삼성물산은 평택 4~5공장의 건설 현장 협력사들에게 다음

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삼성전자 평택 4,5공장(P4,5)이 멈춰 선 이유 A/S (feat HBM, D 램) 

babak20, 출처 Unsplash 삼성그룹 지배구조 유지를 위해 삼성생명은 삼성전자 주식의 8.51%를 몇십년전부터 가지고 있다. 삼성전자의 시총을 감안하면 어마어마한 주식을 삼성생명이 보유하고 있는 것이다. dewyboy749, 출처 일본 4대 보험사들도 6조5000억엔(60조원)의 정책보유주를 가지고 있다. 일본 보험사들이 보유하는 정책보유주는 기업간 주식을 맞보유해서, 서로 경영권을 방어해주는 일본의 기업문화다. 감독당국은 정책보유주를

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