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투자부적격 등급을 받은 노바스코샤 은행은 예상보다 약간 부진한 회계연도 4분기 실적을 발표했는데, 이는 대부분 비용 증가로 인한 것이지만 우리의 전망을 바꿀 정도는 아니었습니다. 순익은 85억 캐나다 달러로 작년보다 3% 증가했습니다. 조정 희석 주당 순이익은 28% 증가한 1.57캐나다달러를 기록했지만, 이는 은행의 중국 투자에 대한 3억 7,900만 캐나다달러의 손상차손을 제외한 수치입니다. 이러한 결과는 자기자본 수익률 10.6%로 전년 

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노바 스코샤 은행 수익: 괜찮은 결과, 그러나 예상보다 약간 높은 비용

왜 중요한가: 스코티아은행의 캐나다 부문 순이익은 전년 동기 대비 31% 감소했으며, 이는 충당금 비용이 88% 증가한 데 따른 것입니다. 글로벌 자산 관리 부문 수익은 전년 동기 대비 17% 증가해 전체 은행 실적에 기여했습니다. 총 은행 충당금은 전분기 대비 20% 증가한 CAD 14억 달러로, 주로 관세와 관련된 정상 대출 충당금이 전분기 대비 CAD 2억 4,800만 달러 증가한 데 따른 것입니다. 은행은 2025년 신용 충당금 가이드라

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스코티아은행 실적: 캐나다 부문 충당금 증가가 실적에 부담, 공정 가치 추정치 업데이트

중요한 이유 손상 비용을 제외하면 이번 분기는 Bank of Nova Scotia에게 괜찮은 분기였습니다. 하지만 변동성이 큰 글로벌 자산 관리와 글로벌 뱅킹 및 시장 부문의 강력한 성과에 힘입어 캐나다 은행 부문의 약세를 상쇄할 수 있었습니다. 회사의 가장 큰 부문인 캐나다 은행 부문의 순이익은 6% 감소한 9억 7,300만 캐나다 달러였습니다. 순이자 마진 압박과 신용 비용 증가로 인해 순이익이 6% 증가했음에도 불구하고 감소세를 보였습니다

노바-스코샤-은행-실적-중남미-사업부의-일회성-손실로-인해-양호한-실적이-훼손됨

노바 스코샤 은행 실적: 중남미 사업부의 일회성 손실로 인해 양호한 실적이 훼손됨

Bank of Nova Scotia를 다시 살펴본 결과, 공정가치 추정치를 기존 77캐나다 달러와 54달러에서 76캐나다 달러와 53달러로 소폭 하향 조정했습니다. 좁은 해자 등급과 표준 모닝스타 자본 배분 등급을 유지합니다. 현재 시장 가격에서 주식이 약간 저평가되어 있다고 생각합니다. 우리는 스코샤뱅크가 비용 우위와 전환 비용에 묶여 있는 좁은 해자를 가지고 있다고 생각합니다. 스코샤뱅크는 라틴 아메리카에 대한 노출이 커서 수익의 약 40%

노바스코샤-은행-2025년은-국제적-전환-노력의-전환점이-될-것입니다

노바스코샤 은행: 2025년은 국제적 전환 노력의 전환점이 될 것입니다.

2월 1일, 트럼프 행정부는 캐나다산 제품에 25%의 관세와 캐나다산 석유 및 가스 제품에 10%의 관세를 부과한다고 발표했습니다. 캐나다 정부는 2월 1일 오후 음료, 화장품, 종이 제품 등 300억 캐나다 달러 규모의 미국산 제품에 25% 관세(2월 4일 발효)를 시작으로 자동차와 트럭을 포함한 1,250억 캐나다 달러 규모의 미국산 제품에 추가로 25% 관세(3주 후 발효)를 부과하는 보복 관세를 발표했습니다. 이번 관세는 대공황 이후 캐

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관세 우려로 인해 캐나다 은행 커버리지에 대한 불확실성 등급 상향 조정

4월 2일, 도널드 트럼프 미국 대통령은 세계 각국에서 수입되는 상품에 대한 포괄적인 관세를 발표했습니다. 캐나다와 멕시코는 이 새로운 관세에서 제외되었지만, 이전에 발표된 캐나다에 대한 관세는 여전히 유효하며, 전 세계 자동차에 대한 25% 관세가 발효되었습니다. 캐나다와 미국 사이에 협상 여지가 있는 것으로 보이기 때문에, 저희는 캐나다 은행에 대한 공정 가치 추정치를 유지하고 있습니다. 따라서, 우리는 캐나다 경제의 불황을 기본 시나리오에

캐나다-은행에-대한-공정-가치-추정치-유지-4월-2일-이후-미국-관세-뉴스2

캐나다 은행에 대한 공정 가치 추정치 유지 4월 2일 이후 미국 관세 뉴스

중요성: 은행의 글로벌 자산 관리 부문과 글로벌 은행 및 시장 부문은 각각 전년 동기 대비 14%, 29%의 수익 성장을 기록했습니다. 국제 은행 부문도 6%의 수익 증가를 보였으며, 경영진은 해당 부문의 최적화가 대부분 완료되었으며 2026 회계연도에 더 높은 성장이 예상된다고 밝혔습니다. 캐나다 부문은 대손충당금 5% 증가와 세전 대손충당금 전 이익 정체로 전년 동기 대비 2% 감소했다. 전체 은행 대손충당금 비용은 부실채권 충당금 및 정상

노바스코샤은행-실적-충당금-개선-2026년-해외-성장-가속화

노바스코샤은행 실적: 충당금 개선, 2026년 해외 성장 가속화 

중요성: 글로벌 자산 관리 부문과 글로벌 은행 및 시장 부문은 각각 전년 대비 18%, 50%의 부문별 수익 성장을 기록했습니다. 국제 은행 부문은 수익이 6% 증가했습니다. 캐나다 부문 수익은 전년 동기 대비 1% 증가했으며, 대손충당금 설정액은 10%, 세전 대손충당금 전 수익은 3% 증가했습니다. 은행은 2026 회계연도에 두 자릿수 주당순이익(EPS) 성장을 예상한다. 해당 연도 신용 손실 충당금 가이드라인은 대출 기준 40~50대 후반

노바스코샤은행-실적-2025-회계연도-강력한-수수료-수입으로-마감

노바스코샤은행 실적: 2025 회계연도, 강력한 수수료 수입으로 마감

BNSF and 92% of BH Energy, each with earnings that exceed the $3 billion mark noted above ($5.9 billion at BNSF and $4.3 billion at BHE). Were these companies publicly-owned, they would replace two present members of the 500. All told, our ten contro

11-버크셔-해서웨이-주주서한-2022년-2023년-2월-공개19

#11. [버크셔 해서웨이 주주서한] 2022년 (2023년 2월 공개)

BNSF가 경쟁자에게 다소 뒤처지는 것과 관련한 질문을 드렸습니다. 가이코는 텔레매틱스와 관련하여 그리고 BNSF에는 정밀 일정 열차 관리(Precision Scheduled Railroading) 부문에서 말이죠. 아지트는 가이코가 1~2년 안에 이 부문에서 진전을 이뤄낼 것이라 답했고 그렉은 BNSF에 대한 자부심을 드러냈지만 정밀 일정 열차 관리의 위협에 대해서는 직접적으로 언급하지 않으셨습니다. 이 두 경쟁적 도전에 대한 관점과 이를 대

2023년-버크셔-해서웨이-주주총회-번역-약간의-해설-②

2023년 버크셔 해서웨이 주주총회 번역+약간의 해설 ②

왜 중요한가: 유니언 퍼시픽이 노스포크 사우스웨스턴과의 $850억 달러 합병을 발표하며 부채 인수 포함, 이는 BNSF가 CSX와의 합병을 추진할 경우 버크셔가 맞출 필요가 있을 것으로 예상되는 가격을 설정했습니다. 우리는 항상 서부 주요 철도 회사 중 하나(BNSF 또는 UNP)와 동부 주요 철도 회사 중 하나(CSX 또는 NSC)의 합병이 양사 모두에게 전략적으로 유리할 것이라고 믿어왔습니다. 이는 시카고와 휴스턴의 환적 병목 현상을 피하는

버크셔-헤서웨이-유니언-퍼시픽의-노스포크-사우스웨스턴-합병이-BNSF의-합병-협상에서-압박을-높였다

버크셔 헤서웨이: 유니언 퍼시픽의 노스포크 사우스웨스턴 합병이 BNSF의 합병 협상에서 압박을 높였다

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BNSF의 행위에 있어서는 아직까지 침묵하는군요. 연방 판사는 BSNF가 3월에 원유를 수송함에 있어 불법적으로 워싱턴 주의 원주민 땅의 지역권 협정을 위반했다고 판결했습니다. 같은 달에 BNSF의 열차가 탈선해 환경 문제에 민감한 원주민 땅에 원유를 유출했다고 판결했습니다. 워런은 BNSF와 다른 버크셔 자회사들이 도덕적 책무를 다하고 있는지를 보장하기 위해 어떠한 노력을 하고 있나요? 그는 지난 20 년 간 버크셔의 주주였다고 하며 버크셔가

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2023년 버크셔 해서웨이 주주총회 번역+약간의 해설 ③

왜 중요한가: 유니언 퍼시픽이 노스포크 사우스런드와의 잠재적 합병에 대해 논의 중이라는 보도는 지난 주 UNP 경영진이 NSC와의 합병에 대해 "고급 단계"의 논의 중임을 확인하며 사실로 확인되었습니다. 우리는 항상 서부 주요 철도 회사 중 하나(BNSF 또는 UNP)와 동부 주요 철도 회사 중 하나(CSX 또는 NSC) 간의 합병이 양사 모두에게 전략적으로 유리하다고 생각해 왔습니다. 이는 시카고의 환적 병목 현상을 회피하는 초기 단계의 원활

버크셔-해서웨이-UNP의-노스포크-사우스웨스턴-인수-관심에-직면해-CSX를-주목해야-할-것

버크셔 해서웨이: UNP의 노스포크 사우스웨스턴 인수 관심에 직면해 CSX를 주목해야 할 것

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BNS, HSBC, SAN/BSAC, BAP) + 브로커리지(HOOD). 에너지·정유: 정제마진/배당 매력 부각(MPC, VLO, FTI). 헬스케어 모멘텀: 의료기기(BSX, PODD) + 혁신바이오(ALNY, ARGX, INSM, GMAB, IONS, ONC). 오토 애프터마켓 리테일: ORLY, AZO, CASY 등 견조한 수요와 가격력. 통신/위성: SATS(위성·스펙트럼), LLYVA(엔터·미디어 트래킹 스톡). 유틸리티/인프라·리츠:

투자전략-관심종목-반도체-테크-섹터-비중확대-시점

투자전략 , 관심종목 :: 반도체 , 테크 섹터 비중확대 시점

BNSF) 5.0 5.1 🔻1.2% 유틸리티 (BHE) 3.7 2.3 🔺60.1% 기타 자회사 13.

버크셔해서웨이-워렌버핏-주주서한-2025-02-22-Feat-기다림

버크셔해서웨이 워렌버핏 주주서한(2025.02.22.), Feat. 기다림

BNSF 와 CSX 간 파트너십과 협력 가능성에 대해서는 논의했지만 CSX 인수 제안은 하지 않기로 결정했다 . - 합병은 무산됐지만 최근 BNSF 와 CSX 는 화물 운송용 인터모달 서비스 협력 계약을 체결했으며 향후 상업적 협력 강화가 예상되고 있다 . ■ 노스페이스 , 반스 브랜드를 보유한 VF(VFC) - 베어드는 VF 에 대한 투자의견을 중립에서 시장수익률 상회로 상향 조정하고 목표가를 14 달러에서 20 달러로 높였다 . 베어드는 향

‘BNS’ 리포트 검색결과

노바 스코샤 은행 수익: 괜찮은 결과, 그러나 예상보다 약간 높은 비용

스코티아은행 실적: 캐나다 부문 충당금 증가가 실적에 부담, 공정 가치 추정치 업데이트

노바 스코샤 은행 실적: 중남미 사업부의 일회성 손실로 인해 양호한 실적이 훼손됨

노바스코샤 은행: 2025년은 국제적 전환 노력의 전환점이 될 것입니다.

관세 우려로 인해 캐나다 은행 커버리지에 대한 불확실성 등급 상향 조정

캐나다 은행에 대한 공정 가치 추정치 유지 4월 2일 이후 미국 관세 뉴스

노바스코샤은행 실적: 충당금 개선, 2026년 해외 성장 가속화

노바스코샤은행 실적: 2025 회계연도, 강력한 수수료 수입으로 마감

#11. [버크셔 해서웨이 주주서한] 2022년 (2023년 2월 공개)

2023년 버크셔 해서웨이 주주총회 번역+약간의 해설 ②

버크셔 헤서웨이: 유니언 퍼시픽의 노스포크 사우스웨스턴 합병이 BNSF의 합병 협상에서 압박을 높였다

버크셔 헤서웨이: 유니언 퍼시픽의 노스포크 사우스웨스턴 합병이 BNSF의 합병 협상에서 압박을 높였다

2023년 버크셔 해서웨이 주주총회 번역+약간의 해설 ③

버크셔 해서웨이: UNP의 노스포크 사우스웨스턴 인수 관심에 직면해 CSX를 주목해야 할 것

버크셔 해서웨이: UNP의 노스포크 사우스웨스턴 인수 관심에 직면해 CSX를 주목해야 할 것

투자전략 , 관심종목 :: 반도체 , 테크 섹터 비중확대 시점

버크셔해서웨이 워렌버핏 주주서한(2025.02.22.), Feat. 기다림

25/08/26 [미국] 뉴스 및 특징주