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중요한 이유: 지난주에 발표된 동료 광고 대기업 Meta의 4분기 실적 호조는 알파벳의 광고 매출에 좋은 징조로 보입니다. 광고 외에도 4분기 Microsoft의 강력한 Azure 성장세도 Google 클라우드 수요에 대한 좋은 징조로 보고 있습니다. 4분기 광고 매출은 전년 동기 대비 6% 증가한 700억 달러를 기록할 것으로 예상되며, YouTube는 알파벳에서 가장 빠르게 성장하는 광고 비즈니스가 될 것입니다. 광고와 관련해서는 경영진이 

Alphabet-광고-및-클라우드-매출-호조로-견조한-분기-실적-예상

Alphabet: 광고 및 클라우드 매출 호조로 견조한 분기 실적 예상 

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중요한 이유 알파벳의 4분기 실적은 핵심 광고 사업에서 AI를 활용하고 구글 클라우드를 통해 AI 지출을 활용하는 등 알파벳의 건전한 인공지능 전략의 또 다른 증거로 볼 수 있습니다. 광고 매출이 전년 동기 대비 11% 증가하는 등 광고 수요가 계절적으로 강세를 보였지만, 특히 출시된 지 몇 달 되지 않았음에도 불구하고 기존 검색 수익 창출과 거의 비슷한 수준을 달성한 AI 개요 수익화에 대한 설명이 인상적이었습니다. Google Cloud의 

알파벳-수익-기업-비즈니스-전반에-걸친-AI-수익화는-꿈이-아니다-공정가치-8-상승

알파벳 수익: 기업 비즈니스 전반에 걸친 AI 수익화는 꿈이 아니다; 공정가치 8% 상승

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중요한 이유 세 번째로 큰 퍼블릭 클라우드 공급업체인 Alphabet은 Wiz의 클라우드 보안 플랫폼을 Google Cloud 제품에 통합함으로써 더 큰 경쟁사인 Amazon과 Microsoft에 대한 경쟁력을 강화할 수 있습니다. 이러한 거래는 알파벳의 퍼블릭 클라우드 비즈니스에 가치를 더하고 인공 지능의 도입 증가로 퍼블릭 클라우드 지출이 급증하는 시기에 경쟁력을 차별화할 수 있지만, 이 거래가 규제 당국의 승인을 받을 수 있을지는 여전히 

Alphabet-규제-당국의-축복이-있다면-위즈-인수로-회사의-클라우드-플랫폼이-강화될-것입니다

Alphabet: 규제 당국의 축복이 있다면, 위즈 인수로 회사의 클라우드 플랫폼이 강화될 것입니다. 

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중요한 이유 R1의 인상적인 성능/비용 역학 관계는 지금까지 미국의 대형 기술 기업들이 수십억 달러의 자본 지출의 필요성과 향후 몇 년 동안 생성형 AI에 지출할 예정인 수십억 달러에 대한 투자자들의 우려를 불러일으켰습니다. R1의 출시와 OpenAI의 최신 추론 모델보다 90% 이상 낮은 획기적으로 낮은 가격은 대규모 언어 모델 분야에 대한 광범위한 '보완의 상품화' 관점과 맞닿아 있습니다. 보완재인 LLM의 가격이 내려가면 퍼블릭 클라우드 

딥씨크의-R1-출시-대규모-언어-모델-공간에-해자가-없음을-보여주다2

딥씨크의 R1 출시, 대규모 언어 모델 공간에 해자가 없음을 보여주다

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중요한 이유 지난 2년간 OpenAI의 그늘에서 AI 후발주자로 여겨졌던 Alphabet은 이제 이야기를 바꾸고 있습니다. 저희는 OpenAI가 제너레이티브 AI 분야에서 선발주자 우위를 점할 수는 있지만, 이러한 기술적 우위를 장기간 유지하기는 어렵다는 견해를 다시 한 번 강조합니다. 알파벳과 같은 막강한 자본력을 갖춘 경쟁사들이 계속해서 자체 AI 모델 개발에 수십억 달러를 쏟아붓고 있기 때문입니다. 시간이 지남에 따라 AI 경쟁은 모델 주

Alphabet-제미니-2-0-출시로-회사의-AI-역량과-경쟁력을-더욱-입증하다

Alphabet: 제미니 2.0 출시로 회사의 AI 역량과 경쟁력을 더욱 입증하다

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최근의 딥서치 관련 보도를 이 노트에 정리했습니다. 인공 지능은 반도체, 클라우드 인프라, 소프트웨어, 유틸리티 및 에너지를 포함한 대부분의 커버리지에 걸쳐 기업에 영향을 미치고 있습니다. "AI 프리미엄"이 붙은 당사의 커버리지 대상 기업 중 상당수는 이미 1~2배 영역에서 거래되고 있었습니다. 이러한 밸류에이션에 내포된 매출 증가를 정당화하는 데 어려움을 겪고 있었기 때문에 이미 이러한 성격의 하락에 대비해 밸류에이션이 조정된 상태였습니다.

AI-딥시크-보도-요약-당사의-공정한-가치-유지-하락세는-양호했습니다13

AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

중요한 이유 라이드헤일 시장에 진입하는 로보택시의 승자와 패자에 대한 시장의 의문이 제기되고 있습니다. 우리는 알파벳의 웨이모와 테슬라의 로보택시가 가장 큰 승자가 될 것으로 보고 있습니다. 하지만 전통적인 차량 호출 서비스 제공업체인 Uber와 Lyft도 이러한 변화의 혜택을 받을 것으로 예상됩니다. 결론은: 현재 차량 호출 시장의 1% 미만인 로보택시가 2035년에는 50%까지 성장할 것으로 예상됩니다. 현재는 Waymo가 유일한 로보택시 

2035년까지-자율주행차가-미국-및-캐나다-차량호출의-50-를-차지할-것으로-예상됩니다

2035년까지 자율주행차가 미국 및 캐나다 차량호출의 50%를 차지할 것으로 예상됩니다.

2035년까지-자율주행차가-미국-및-캐나다-차량호출의-50-를-차지할-것으로-예상됩니다3

중요한 이유: 기술 하드웨어 공급망은 전 세계에 걸쳐 있으며, 주로 아시아에 집중되어 있습니다. 이러한 공급망의 비용이 증가하면 하드웨어 공급업체는 마진 감소, 수요 감소, 또는 이 둘의 조합으로 인해 즉각적인 문제에 직면하게 됩니다. 하드웨어 공급망은 아시아에 집중되어 있으며, 특히 중국(추가 관세율 34%), 대만(32%), 한국(25%), 일본(24%), 싱가포르(10%), 말레이시아(24%), 태국(36%), 필리핀(17%)에 집중되어 

현재-관세로-타격을-입은-기술-하드웨어-공급망-현재는-면제-대상이지만-위험에-직면한-서비스2

현재 관세로 타격을 입은 기술 하드웨어 공급망, 현재는 면제 대상이지만 위험에 직면한 서비스

중요한 이유: 미국 관세가 얼마나 오래 지속될지는 불확실하지만, 디지털 광고 지출이 둔화되더라도 알파벳은 경쟁적으로 좋은 위치에 있다고 생각합니다. 경제 불확실성의 시기에는 퍼널 상단(브랜드 인지도) 광고 예산에 불균형적인 영향을 미칩니다. 광고 지출 수익률이 높은 검색 사업을 가진 알파벳은 퍼널 상단 디지털 광고 경쟁사들보다 회복력이 더 좋을 것입니다. 또한, 관세 문제가 알파벳의 디지털 광고 사업에 계속해서 많은 관심을 불러일으키고 있지만,

알파벳-폭넓은-판매-전략으로-알파벳을-5성급-기업으로-끌어올리다-저평가된-주식

알파벳: 폭넓은 판매 전략으로 알파벳을 5성급 기업으로 끌어올리다; 저평가된 주식

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왜 중요한가: 알파벳은 광고 시장의 공급, 수요, 교환 부분에 걸쳐 통합된 광고 플랫폼을 구축했습니다. 우리는 미국 법무부가 브링크마 판사의 의견을 따라 알파벳의 구글 네트워크 분할을 제안할 가능성이 높다고 판단합니다. 독점금지법 관련 어두운 그림자가 알파벳의 사업 전반을 덮고 있습니다. 회사는 검색, 플레이, 광고 기술 분야에서 별도의 독점금지 소송을 진행 중입니다. 검색과 유튜브 광고 사업에 비해 중요도는 낮지만, 오픈 웹 디스플레이 광고는

‘GOOG’ 리포트 검색결과

Alphabet: 광고 및 클라우드 매출 호조로 견조한 분기 실적 예상

Alphabet: 광고 및 클라우드 매출 호조로 견조한 분기 실적 예상

알파벳 수익: 기업 비즈니스 전반에 걸친 AI 수익화는 꿈이 아니다; 공정가치 8% 상승

알파벳 수익: 기업 비즈니스 전반에 걸친 AI 수익화는 꿈이 아니다; 공정가치 8% 상승

Alphabet: 규제 당국의 축복이 있다면, 위즈 인수로 회사의 클라우드 플랫폼이 강화될 것입니다.

Alphabet: 규제 당국의 축복이 있다면, 위즈 인수로 회사의 클라우드 플랫폼이 강화될 것입니다.

딥씨크의 R1 출시, 대규모 언어 모델 공간에 해자가 없음을 보여주다

딥씨크의 R1 출시, 대규모 언어 모델 공간에 해자가 없음을 보여주다

Alphabet: 제미니 2.0 출시로 회사의 AI 역량과 경쟁력을 더욱 입증하다

Alphabet: 제미니 2.0 출시로 회사의 AI 역량과 경쟁력을 더욱 입증하다

AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

2035년까지 자율주행차가 미국 및 캐나다 차량호출의 50%를 차지할 것으로 예상됩니다.

2035년까지 자율주행차가 미국 및 캐나다 차량호출의 50%를 차지할 것으로 예상됩니다.

현재 관세로 타격을 입은 기술 하드웨어 공급망, 현재는 면제 대상이지만 위험에 직면한 서비스

알파벳: 폭넓은 판매 전략으로 알파벳을 5성급 기업으로 끌어올리다; 저평가된 주식

알파벳: 폭넓은 판매 전략으로 알파벳을 5성급 기업으로 끌어올리다; 저평가된 주식

알파벳: 반은 비어 있지만, 광고 기술 반독점 결정은 영향력 있지만 기업에 대한 주요 위험은 아니에요

알파벳: 반은 비어 있지만, 광고 기술 반독점 결정은 영향력 있지만 기업에 대한 주요 위험은 아니에요