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분석가 변경으로 인해 Paychex, Dayforce 및 Paylocity에 대한 분석을 재개합니다. 검토 결과, Dayforce와 Paylocity에 대한 경제적 우위 등급을 '좁음'으로, Paychex에 대한 등급을 '넓음'으로 유지합니다. 그러나 Dayforce의 공정 가치 추정치를 30% 인하해 주당 $47로, Paylocity는 29% 인하해 $142로, Paychex는 6% 인하해 $122로 조정합니다. 인적 자본 관리 및 급여 소프

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Paychex, Dayforce 및 Paylocity: 차별화된 최종 시장이 가치를 이끌고 있음; 주가는 과대평가됨

Paychex는 주당 22.50달러, 기업 가치로는 약 41억 달러에 전액 현금 거래로 Paycor를 인수할 계획이라고 발표했습니다. 이 거래는 2025년 상반기에 완료될 것으로 예상되며, 상대적으로 세분화된 인적 자본 관리(HCM) 분야에서 큰 규제 반발이 없을 것으로 예상되는 만큼 현실적인 거래로 보고 있습니다. Paychex의 공정가치 추정치는 주당 130달러로 유지하는데, 이는 이번 거래의 가치가 주로 매출 시너지로 귀결될 것으로 판단하

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페이첵스, 페이코 인수, 페이첵스에 대한 공정가치 추정치 유지

왜 중요한가: Paychex가 Paycor를 인수한 후 첫 분기 실적은 2022년 4분기 이후 처음으로 두 자릿수 성장을 기록했습니다. 그러나 3%의 유기적 성장은 우리 예상과 일치했지만, 투자자들을 실망시켜 주가 하락을 초래했습니다. 전문 고용 조직(PEO) 서비스 부문에서는 플로리다 위험 의료 계획의 가입자 수가 전년 대비 감소하며 약간의 역풍이 있었습니다. 우리는 이 영향을 일시적이라고 보고 있으며, 기업들이 더 저렴한 의료 서비스를 제공

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페이체스 실적: 주가 하락, 투자자들 유기적 성장에 대한 우려

중요성: 경영 솔루션 매출은 전년 동기 대비 유기적으로 4% 증가했으며, 이는 전분기 대비 1% 가속화된 수치입니다. Paycor 인수는 경영 솔루션 성장의 17%를 기여한 반면, 전문 고용 그룹(PEO)은 전년 동기 대비 3% 성장했습니다. 시장 반응은 Paycor 성장 둔화에 대한 우려 때문인 것으로 보입니다. 그럼에도 페이코어는 기대에 부합하는 성과를 내고 있으며, 통합 이후 경영진이 부문을 통합하여 보고한 성장률은 다소 낮게 평가된 것으

Paychex-실적-Paychex의-지속적인-성과로-중소기업의-회복력-입증

Paychex 실적: Paychex의 지속적인 성과로 중소기업의 회복력 입증

페이첵스의 운영 규율에 깊은 인상을 받았습니다. 이러한 추세는 올해에도 지속될 것으로 예상되며, 조정 영업이익률 43%(이전 중간 시점의 42.5%에서 증가)에 대한 경영진의 가이던스를 통해 더욱 강화될 것으로 예상됩니다.

‘PAYX’ 리포트 검색결과

Paychex, Dayforce 및 Paylocity: 차별화된 최종 시장이 가치를 이끌고 있음; 주가는 과대평가됨

페이첵스, 페이코 인수, 페이첵스에 대한 공정가치 추정치 유지

페이체스 실적: 주가 하락, 투자자들 유기적 성장에 대한 우려

Paychex 실적: Paychex의 지속적인 성과로 중소기업의 회복력 입증

페이첵스 실적: 또 한 번의 견조한 분기, 페이코 인수 완료 임박