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왜 중요한가: 2024년 3월에 완료된 Energy Harbor 인수합병은 올해 1분기 동부 및 소매 부문 수익이 $359백만 증가하는 데 일부 기여했습니다. 이 전년 대비 혜택은 올해 내내 점차 감소할 것으로 예상됩니다. 소매 사업에는 더 유리한 기상 조건으로 인한 수요 증가도 전년 대비 긍정적인 요인이었습니다. 우리의 연간 조정 EBITDA 추정치는 경영진의 $5.5억 달러-$6.1억 달러 범위 상단에 위치합니다. 2026년 전망은 경영진이

Vistra-Energy-실적-안정적인-성과지만-데이터-센터-성장-잠재력-실현은-여전히-기다리고-있음

Vistra Energy 실적: 안정적인 성과지만 데이터 센터 성장 잠재력 실현은 여전히 기다리고 있음

중요한 이유 낮은 도매 전력 가격과 선선한 여름 날씨로 인해 전력 수요가 줄어든 것이 수익에 악영향을 미쳤지만, Vistra는 3월에 인수한 Energy Harbor의 높은 소매 마진과 수익으로 이를 상쇄할 수 있었습니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA 가이던스 범위인 55억~61억 달러를 재확인했습니다. 내년 조정 EBITDA는 59억 달러, 2028년까지 연평균 61억 달러의 조정 EBITDA를 가정합니다. 비스트라는 2025년 예상

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비스트라 에너지 실적: 단기적인 데이터센터 업사이드 가능성 낮아짐

중요한 이유 극심한 날씨로 인해 전력 가격과 에너지 수요가 급등하면 발전사와 에너지 소매업체의 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 3년 전 시작된 텍사스의 에너지 내후성 프로그램은 극심한 날씨에도 전력과 가스 공급을 원활하게 보장함으로써 시장 변동성을 줄여야 한다고 생각합니다. 텍사스는 작년에 발전 용량을 약 10% 늘렸습니다. 대규모 태양광 추가는 전반적인 안정성을 향상시키지만 이른 아침과 늦은 오후에는 위험을 증가시킵니다. 결론: 우리는 텍사

텍사스의-겨울-날씨-혼란-투자자들은-침착함을-유지해야-합니다2

텍사스의 겨울 날씨 혼란? 투자자들은 침착함을 유지해야 합니다

비스트라 에너지, NRG 에너지 및 기타 전력 생산업체의 주식이 하락했습니다. 딥시크는 컴퓨팅 효율성 향상으로 인한 전력 생산업체의 위협을 잘 보여줍니다. 데이터 사용량이 증가해도 이전에 예상했던 것보다 더 적은 에너지가 필요하다면 수요에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 대규모 언어 모델에 대한 비용이 낮아지면 AI 추론에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 단기적으로는 Microsoft, Amazon, Google 등이 데이터 센터 확장에 계속 

딥시크-에너지-수요-증가에-대한-의구심을-제기하다2

딥시크, 에너지 수요 증가에 대한 의구심을 제기하다

비스트라 에너지와 NRG 에너지에 대한 공정가치 추정치와 높은 불확실성 등급을 재확인합니다. 2월 24일 월요일 정오 현재 Vistra의 주가는 1월 중순 고점 대비 28% 하락했지만 공정가치 추정치인 52달러를 훨씬 상회하고 있습니다. 텍사스 및 대서양 중부 전력 시장에 가장 민감하게 반응합니다. NRG의 주가는 고점 대비 9% 하락한 후 공정가치 추정치 52달러의 두 배가 되었습니다. NRG의 소매 사업은 텍사스 수요 증가의 혜택을 받을 것

미국-독립-전력-생산업체의-지난-2주간은-지속적인-영향을-미칠-수-있습니다2

미국 독립 전력 생산업체의 지난 2주간은 지속적인 영향을 미칠 수 있습니다.

중요한 이유: 규제 당국은 일반적으로 공공 서비스 업체가 고객에게 청구서를 통해 더 높은 비용을 전가하도록 허용하기 때문에 공공 서비스 업체는 높은 관세 관련 인프라 비용으로부터 잘 보호됩니다. 높은 비용과 약한 경제는 규제 당국이 공공 서비스 업체의 장기 성장 계획을 재평가하도록 만들 수 있습니다. 우리는 수익 성장률이 100bp 감소할 때마다 공정가치 추정치가 평균 3%~5% 감소할 것으로 추정합니다. 지난 주 기준, 10년 만기 미국 국채

미국-공공요금-요금-인상으로-인한-비용-부담-에너지-수요-이자율에-대한-의문-제기11

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 부담, 에너지 수요, 이자율에 대한 의문 제기

최근의 딥서치 관련 보도를 이 노트에 정리했습니다. 인공 지능은 반도체, 클라우드 인프라, 소프트웨어, 유틸리티 및 에너지를 포함한 대부분의 커버리지에 걸쳐 기업에 영향을 미치고 있습니다. "AI 프리미엄"이 붙은 당사의 커버리지 대상 기업 중 상당수는 이미 1~2배 영역에서 거래되고 있었습니다. 이러한 밸류에이션에 내포된 매출 증가를 정당화하는 데 어려움을 겪고 있었기 때문에 이미 이러한 성격의 하락에 대비해 밸류에이션이 조정된 상태였습니다.

AI-딥시크-보도-요약-당사의-공정한-가치-유지-하락세는-양호했습니다15

AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

vsTSMCvs 인텔) 2022. 5. 1 메르 삼성전자 주가가 급등한 이유 2022. 3. 26 메르 반도체 전쟁 (삼성전자 vs TSMC vs 인텔) 반도체 관련 여러 가지로 변수들이 나오고 있어서, 상황을 정리해 봅니다. 1. 2015년, 중국 전국인민대표회의(전인대)에서 시진핑은 '중국 제조 2025'를 선언함. 2. '중국 제조 2025'는 반도체에 1조위안(170조원)을 투자해서 반도체 자급률을 '20년 40%, '25년 

미중-반도체-전쟁과-엔비디아의-상황-feat-DeepSeek-트럼프2

미중 반도체 전쟁과 엔비디아의 상황(feat DeepSeek,트럼프)

vsTSMCvs 인텔) 2022. 5. 1 메르 삼성전자 주가가 급등한 이유 2022. 3. 26 메르 반도체 전쟁 (삼성전자 vs TSMC vs 인텔) TSMC도 나름의 고민이 있는것 같아서, 정리해 봅니다. 1. 2025년, 대만 전체전력의 12.5%를 TSMC 1개 회사가 쓰게 됨. 2. 진행중인 대만내 TSMC 공장증설을 감안하면, 2030년에는 TSMC가 대만 전체 전력의 

대만-반도체회사-TSMC의-고민2

대만 반도체회사 TSMC의 고민

지난번 업로드한 STX중공업의 2023년 잠정실적이 발표되었습니다. 조선소의 인도 지연으로 예상보다는 실적이 가파르게 올라오지는 못했으나, 여전히 아이디어는 동일하며 긍정적인 의견 유지하고 있습니다. 24년 3월 8일 IR 담당자분과 통화한 내역 공유합니다.특별한 내용은 없지만, 한가지 경각심을 갖게 되었던 측면은, 2번의 엔진 캐파가 더 크다고 하신 부분에 대한 추가적인 팔로업과 조사를 해볼 필요가 있다고 생각했습니다. 신조선가를 유의미하게 

STX-중공업-업데이트-주담통화3

STX 중공업 업데이트 - 주담통화

VST #해외기업 #기업리스트 #에너지 🔎 맛만 보는 해외기업 2탄 (9월6일) 레오나르드DRS(티커-DRS): 달라진 전쟁 형상의 수혜 (시가총액: $ 7,318M, 주가: $ 27.7) DRS는 첨단 방위 기술을 제공하는 회사입니다. 무기에 사용되는 각종 센서, SW 등을 제공하는 것이 주력입니다. 당연 미군을 상대로 강력한 레퍼런스를 쌓아왔습니다. 사업부는 크게 두 가지로, ASC부문, IMS부문으로 나뉩니다. 두 부문 모두 YOY 20%

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