모닝스타의 팜

오라클에 대한 해자 등급을 '협소'에서 '광의'로 업그레이드합니다. 오라클 클라우드 인프라스트럭처(OCI)와 오라클 클라우드 애플리케이션(OCA)은 고객이 최대 수십 년 동안 동일한 공급업체를 고수하면서 높은 전환 비용을 누리고 있다고 판단합니다. 또한 기존 하이퍼스케일러와 대체 데이터 관리 소프트웨어 공급업체의 경쟁 압력으로 인해 보다 보수적인 마진 전망을 반영하여 공정가치 추정치를 195달러에서 172달러로 낮춥니다. Oracle은 프리미엄

TC 에너지의 주당 공정가치 추정치인 53캐나다달러와 39달러를 재확인합니다. 우리의 좁은 해자는 변함이 없습니다. TC Energy는 지난 12개월 동안 21% 상승한 후 2월 14일 현재 공정가치 추정치 대비 17%의 프리미엄을 받고 거래되고 있습니다. 경영진은 배당금을 주당 3.3% 인상한 3.40캐나다달러로 인상하여 25년 연속으로 배당금을 인상했습니다. 2028년까지 비슷한 성장이 예상됩니다. 장기적인 관점: 2027년 조정 EBITD

중요한 이유: PG&E는 자본 투자에 따른 매출 증가와 운영 비용 감소로 이익을 얻었습니다. 이러한 추세는 계속될 것으로 예상합니다. 2025년 주당순이익 추정치는 경영진의 주당순이익 가이던스 범위인 1.48~1.52달러에 부합하며, 이는 10%의 수익 성장을 의미합니다. 2026~28년에는 유틸리티 부문에서 가장 빠른 수익 성장률 중 하나인 9%의 연간 EPS 성장을 예상하고 있습니다. 결론: PG&E의 공정가치 추정치 18달러와 투자의견 '

무수익 등급을 받은 Antero Resources의 4분기 매출은 피치북 컨센서스 추정치를 소폭 하회했지만, 총 생산량은 당사 예상보다 5% 높았습니다. 이에 따라 공정가치 추정치를 주당 22달러에서 24달러로 상향 조정했는데, 이는 오래된 시장 데이터와 생산량 증가가 맞물린 결과로, 이전 밸류에이션 하락을 되돌릴 수 있게 되었습니다. 단기 원자재 가격의 개선에도 불구하고, 원유에 비해 천연가스에 대한 기대치가 개선된 상황에서 안테로의 유가 생

중요한 이유 예상대로 Transco 파이프라인의 확장 프로젝트와 Williams의 송전 및 걸프 부문의 인수가 2024년 수익 성장의 대부분을 차지했습니다. Transco는 지속적으로 EBITDA의 30%를 창출하고 있으며, 이는 윌리엄스의 수익에 대한 단일 기여도 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 앞으로도 Transco가 이 정도의 수익 기여를 계속할 것으로 예상합니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA가 11월의 마지막 업데이트 이후 2억

좁은 해협에 위치한 알닐람 파마슈티컬스는 2024년 순 제품 매출 16억 5천만 달러로 2023년에 비해 33% 성장한 견고한 실적을 발표했는데, 이는 ATTR 아밀로이드증 프랜차이즈에 대한 수요에 힘입은 결과입니다. 암부트라(다발성 신경병증을 동반한 유전성 ATTR 아밀로이드증 치료제)에 대한 환자들의 높은 복용률이 올해 순 제품 매출의 59%를 차지했습니다. 2025년에는 알닐람의 순 제품 매출이 21억 5천만 달러로 30% 성장할 것으로