모닝스타의 팜

씨게이트의 보장을 이전하고 있습니다. 우리는 공정 가치 추정치를 78달러에서 85달러로 상향 조정했는데, 이는 주로 현재의 인공지능 및 데이터 센터 트렌드를 고려할 때, 구조적 데이터 저장 수요 증가의 이점에 대해 좀 더 긍정적으로 평가하고, 현재 사이클에서 업계가 가격 책정에 좀 더 규율을 가질 수 있을 것이라는 더 큰 믿음을 갖게 되었기 때문입니다. 이 글을 쓰는 시점에서 주가가 86달러로 거래되고 있는 것을 볼 때, 우리는 주식이 공정하게

W.R. 버클리(W.R. Berkley)는 미쓰이 스미토모 보험이 버클리 가문과 계약을 맺고 버클리 보험의 지분 15%를 매입할 계획이라고 발표했습니다. 공개 시장에서 매입이 이루어질 것이며, 버클리 가문은 지분을 매각하지 않을 것입니다. MSI가 4.9%의 지분을 확보하면, 버클리 가문과 합의하에 지분을 행사하기로 동의합니다. MSI의 지분이 12.5%에 도달하면, 버클리 가문은 이사회에 MSI 대표를 추천하기로 동의합니다. 우리는 이 계약이

휴가철 판매 업데이트 이후 추정치를 상향 조정했음에도 불구하고(1월 13일 참고), 룰루레몬의 4분기 실적은 우리의 예측을 뛰어넘었습니다. 그러나 3월 27일 시장 마감 후 거래에서 주가는 약 10% 하락했는데, 이는 미국 내 판매 추세가 약화되면서 2025년 전망이 실망스러워졌기 때문입니다. 구체적으로, 회사는 총 매출 성장률과 주당 순이익을 각각 5%-7%, 14.95달러-15.15달러로 예상했는데, 이는 당사의 예상치인 8.6%와 15.5

테슬라는 미국에서 판매되는 거의 모든 자동차를 국내에서 생산하기 때문에 이 발표의 영향이 적을 것으로 보입니다. 그러나 테슬라도 관세의 영향을 피할 수는 없습니다. 테슬라는 철강과 알루미늄 같은 원자재를 포함한 자동차 부품을 다른 나라에서 조달하고 있기 때문에, 관세로 인해 테슬라의 자동차 생산 비용이 상승할 것입니다. 결론: 우리는 좁은 시장 테슬라에 대한 250달러의 공정 가치 추정치가 타당하다고 생각합니다. 현재 가격으로 볼 때, 우리는 

신타스는 3월 26일 오전 3분기 실적을 발표했으며, 분기별 유기 매출은 전년 동기 대비 8% 가까이 증가했습니다. 매출 총이익과 영업 마진도 각각 100베이시스 포인트 이상 확대되어 주당 순이익이 18% 가까이 증가했습니다. 경영진의 보다 낙관적인 매출 및 수익 가이던스를 반영하여 공정가치 추정치를 162달러에서 168달러로 올렸습니다. 신타스는 현재 시장 대비 가파른 프리미엄과 공정가치 추정치를 상당히 상회하는 순이익 대비 50배에 가까운 

롤린스는 새로운 애널리스트에게 커버리지를 이관한 후 기존의 광범위한 원가 우위 해자에 더해 브랜드에 대한 광범위한 무형 자산 해자를 부여합니다. 롤린스의 대표 브랜드인 Orkin은 업계 최고의 인지도를 활용하여 낮은 비용으로 유기적인 매출 성장을 달성함으로써 무형 자산 해자를 확보하고 있습니다. 롤린스의 규모는 현지 노선 밀도와 더 큰 수익 기반에 고정 비용을 분산할 수 있는 능력으로 업계 최고의 마진에 기여하기 때문에 비용 이점이 있습니다.