모닝스타의 팜

왜 중요한가: 알파벳은 AI 가속기(TPU)를 포함한 수직 통합형 기술 스택을 통해 AI를 배포할 때 명확한 비용 우위를 보유하고 있습니다. 또한 시간이 지나면서 이 비용 우위가 알파벳이 AI를 모든 사업 분야에 수익성 있게 배포할 수 있도록 할 것으로 믿습니다. AI, 특히 AI가 적용된 검색과 관련한 주요 투자자 우려는 AI 검색 운영 비용과 이것이 알파벳의 마진에 미치는 불가피한 영향에 집중되어 왔습니다. 이 연구 논문은 "비용 증가가 마

왜 중요한가: 알파벳은 AI 가속기(TPU)를 포함한 수직 통합형 기술 스택을 통해 AI를 배포할 때 명확한 비용 우위를 보유하고 있습니다. 또한 시간이 지나면서 이 비용 우위가 알파벳이 AI를 모든 사업 분야에 수익성 있게 배포할 수 있도록 할 것으로 믿습니다. AI, 특히 AI가 적용된 검색과 관련한 주요 투자자 우려는 AI 검색 운영 비용과 이것이 알파벳의 마진에 미치는 불가피한 영향에 집중되어 왔습니다. 이 연구 논문은 "비용 증가가 마

왜 중요한가: 인공지능 수요의 모멘텀과 Zoom의 'land-and-expand' 전략이 매출 성장과 수익성 개선을 지속해서 이끌고 있습니다. 신규 및 기존 제품 모두 설치 기반 고객과 신규 고객 모두에서 다제품 계약 성장을 지원했습니다. 기업 매출은 전년 대비 7% 성장하며 건전한 성장세를 유지했습니다. 특히, 지난 12개월 매출이 $100,000를 초과하는 유료 고객 수는 전년 대비 9% 증가했습니다. 이는 Zoom이 향후 몇 년간 매출 확

왜 중요한가: Workday는 국제 시장과 미국 공공 부문 고객을 대상으로 한 시장 진출 전략을 지속적으로 실행하고 있습니다. Workday의 인공지능 기반 제품의 시장 침투 속도는 예상보다 빠르며, 핵심 고객의 70% 이상이 Workday의 AI 스위트인 Illuminate를 사용 중입니다. 전체 고객 기반 계약의 30% 이상과 신규 계약의 75% 이상이 Workday의 AI 제품을 하나 이상 포함하고 있습니다. 우리는 Workday가 향후 

인튜이트의 제품 라인 전반에서 가상 에이전트와 인간 전문가 모두를 강화하고 있으며, 이는 기업 고객의 생산성 향상과 소매 고객의 더 원활한 경험을 이끌고 있습니다. 인튜이트의 중견 기업 대상 제품인 인튜이트 엔터프라이즈 스위트는 첫 해에 주목을 받으며 온라인 생태계 매출이 연간 21% 증가했습니다. AI 에이전트는 고객의 업무 흐름을 가속화해 소규모 및 중견 기업이 기술 스택을 통합하는 과정에서 인튜이트에 경쟁 우위를 제공할 것으로 예상됩니다.

왜 중요한가: 경제 불확실성 속에서도 Ross는 가치 중심의 제품 포트폴리오를 통해 혜택을 볼 수 있는 유리한 위치에 있으며, 세심한 재고 관리가 관세 압력을 상쇄하는 데 기여하고 있습니다. 특히, Ross와 DD는 2분기 동안 방문객 수와 평균 구매 금액 모두에서 성장세를 기록했습니다. Ross의 구매 역량과 광범위한 매장 네트워크는 해당 기업이 오프프라이스 의류 및 액세서리 시장 성장률(우리 전망치 4%)보다 약 5% 빠른 속도로 성장할 수