모닝스타의 팜

킨더 모건 실적: 2024년 견조한 실적 마무리, 2025년 성장 전망 재확인 중요한 이유 Kinder의 천연가스 파이프라인 사업은 여전히 주요 수익 및 가치 동인으로, 현금 흐름의 약 3분의 2와 회사 성장의 대부분을 창출하고 있습니다. 원자재 가격 약세로 인해 수송량은 대부분 제자리걸음을 했지만, 인수와 확장을 통해 수집량과 천연가스 액체가 전년 대비 증가했습니다. 이는 Kinder 네트워크의 다재다능함을 보여줍니다. 경영진은 12월에 발표

Electronic Arts: FC 약세로 2025년 가이던스 하향 조정, FVE를 $150에서 $145로 낮추다 중요한 이유 단기적인 매출 감소로 인한 밸류에이션 영향 외에도 FC는 EA의 가장 중요한 두 프랜차이즈 중 하나입니다. 이 타이틀의 부진으로 인해 2026 회계연도 실적 전망치도 하향 조정했습니다. 일반적으로 FC 축구 프랜차이즈의 플레이어와 최근 다시 출시된 대학 풋볼 게임 사이에 큰 겹침이 없을 것으로 예상했습니다. 하지만 회계

텍스트론의 프랜차이즈 중 가장 유망하다는 우리의 장기적인 논지는 여전히 유효하며, V-280이 성장함에 따라 벨에 순풍이 불 것으로 보입니다. 결론은: Bell의 단기 마진이 약간 낮아진 것을 고려한 후, 무등급 텍스트론의 공정가치 추정치를 주당 91달러에서 89달러로 낮췄습니다. 주가는 실적 발표 이후 소폭 하락한 후 소폭 저평가된 것으로 보입니다. 앞으로: 특수 차량에 대한 수요는 여전히 어려움을 겪고 있으며, Textron은 북극 고양이 

중요한 이유 한 자릿수 매출 성장이 업계 벤치마크인 대규모 의료 기술 배경에서 Abbott는 상당히 높은 성장률을 기록하며 돌파했습니다. 특히 의료 기기 부문에서 분기별 14%(불변 통화 기준)의 성장을 기록하는 등 주요 사업 부문이 지속적으로 강세를 보였습니다. 그러나 영양 및 기존 제약 부문에서도 한 자릿수의 높은 성장률을 기록하여 Abbott의 폭넓은 사업 기반을 확인할 수 있었습니다. 결론 좁은 의미의 Abbott의 연간 매출 및 수익 

중요한 이유 항공사는 일반적으로 여름 성수기만큼 마지막 분기의 영업 마진이 좋지 않지만, 연료비 하락으로 2024년 말 유나이티드 항공의 수익성이 개선되었습니다. 글로벌 항공사의 다른 모든 주요 운영 비용은 두 자릿수 비율로 증가했습니다. 결론: 무등급 항공사의 공정가치 추정치를 36달러에서 39달러로 상향 조정했는데, 이는 대부분 단기 이익 마진 확대로 인한 것입니다. 우리는 계속해서 이 항공사의 주가가 의미 있게 고평가되어 있으며 투자자들이

암페놀의 공정가치 추정치를 주당 63달러에서 69달러로 상향 조정합니다. 발표 이후 주가가 상승했지만 여전히 약간 고평가된 것으로 보고 있습니다. 앰페놀은 2025년에 AI에 힘입어 20% 성장할 수 있을 것으로 예상합니다. 그 이후에는 향후 3년 동안 AI 성장세가 둔화되어 장기적으로 한 자릿수의 높은 성장률로 회복될 것으로 예상합니다. AI로 인한 초정상적인 매출 성장의 기간이 길어지면 주가는 우리가 모델링한 것보다 더 상승할 것으로 예상합