모닝스타의 팜

중요성: 레이크 찰스 프로젝트는 수년간의 노력과 다수의 구매 약정에도 불구하고 완공에 이르지 못했다. 설령 완공되었다 하더라도 경영진은 지분을 축소하고 상당한 소유권을 매각할 계획이었다. 경영진은 액화 수수료 삭감 또는 개발 비용 추정이 계속 상승하는 가운데 프로젝트를 불확실한 상태로 방치하는 선택에 직면했을 가능성이 높다. 경쟁력 있는 수익을 제공하는 계약 상대방이 확보된 데저트 사우스웨스트(Desert Southwest)와 같은 프로젝트를 

요약: 우리는 넓은 경쟁 우위를 가진 토론토-도미니언(TD)의 공정가치 추정치를 기존 CAD 95/USD 69에서 CAD 115/USD 84로 상향 조정합니다. 조정 후에도 우리는 시장이 은행의 강력한 거래 수익 성과를 과도하게 추론하고 있다고 판단하여 주가가 여전히 과대평가되었다고 봅니다. 상승분 중 약 CAD 2는 자금의 시간 가치에서 비롯되었으며, 나머지 CAD 18은 단기 성장률 및 수익성 개선에 기인합니다. 당사는 정상화된 유형 보통주

카니발은 이미 2026년 예약 물량의 3분의 2를 더 높은 가격에 예약하여 72억 달러의 고객 예치금을 확보했습니다. 또한 이러한 견고한 수요는 카니발이 2025년 72억 달러의 EBITDA를 창출하는 데 기여했습니다. 견실한 현금 흐름으로 회사는 지난 1년간 장기 부채 잔액을 8억 달러 감축했으며, 이는 2026년 이자 비용을 1억 5천만 달러 절감할 전망이다. 높은 EBITDA와 낮은 부채는 카니발의 순부채/EBITDA 비율을 투자등급 수준

중요성: 경영 솔루션 매출은 전년 동기 대비 유기적으로 4% 증가하여 지난 분기의 성장률과 일치했습니다. 전문 고용주 조직(PEO) 부문은 강력한 갱신 계약으로 분기 대비 3% 가속화, 전년 동기 대비 6% 성장이라는 우수한 성과를 달성했습니다. 관리 솔루션 매출 성장의 약 17%를 기여했음에도 불구하고, Paycor의 성장세는 계속 둔화되고 있으며 2026 회계연도에는 한 자릿수 후반의 유기적 성장을 달성할 것으로 예상됩니다. 이는 인수 전 

오라클 클라우드 인프라(OCI)의 주요 고객으로 유지하는 데 있다고 재차 강조합니다. 당사 추정치에 따르면 틱톡은 OCI의 2025 회계연도 매출의 약 8억 달러(5%)를 기여했습니다. 이는 오라클의 자본 지출에 필요한 핵심 현금 흐름입니다. 본 거래가 오라클의 야심찬 AI 데이터센터 확장 계획의 위험을 크게 줄이지는 못할 것으로 봅니다. 틱톡 호스팅의 주요 AI 구성 요소는 '추천 페이지(For You)'를 지원하는 알고리즘 운영으로, 이는 

페덱스 택배 사업의 수익성을 면밀히 주시하고 있습니다. 페덱스 익스프레스의 마진은 전년 대비 다시 한번 개선되었으며, 이는 물량 및 수익성 증가를 포함한 견고한 국내 매출 성장 덕분으로, 당사의 예상치를 상회했습니다. 미국 국내 택배 물량은 6% 증가했으며, 이는 강력한 신규 고객 확보와 의료 및 자동차 최종 시장에서의 B2B(기업 간) 발송업체 대상 시장 점유율 상승에 힘입은 결과입니다. 따라서 소매업체 재고 보충 부진과 산업 부문의 침체에도