모닝스타의 팜

중요성: 리오 틴토가 합병 계획안을 추진 중인 점을 고려할 때, 현재로서는 우호적인 접근으로 보입니다. 재생에너지, 전기차, 데이터 센터 확산 및 전력망 투자로 인한 구리 수요 증가에 대한 낙관론이 협상 동력으로 작용한 것으로 보입니다. 리오 틴토는 또한 2025년 예상 EBITDA 약 230억 달러의 3분의 2를 차지하는 철광석 사업의 비중을 더욱 낮추고자 할 것으로 예상됩니다. 핵심 요약: 경쟁 우위 없는 리오와 글렌코어에 대해 각각 주당 

중요성: 히스패닉 계층(매출의 40%)의 재정적 어려움으로 인해 단기적인 수요 부진이 지속되고 있지만, 제품 혁신, 유통망 확대 및 비용 관리에 주력한 덕분에 맥주 사업에서 시장 점유율과 수익성을 보호할 수 있었다고 판단됩니다. 시트러스 풍미, 저칼로리, 무알콜 맥주 등 신제품이 건강을 중시하는 음주자들에게 호응을 얻으며 추적 채널에서 매출액 및 판매량 점유율 확대에 기여했습니다. 모델로(Modelo)와 파시피코(Pacifico) 브랜드의 유통

중요성: 향후 분기 및 2028년까지의 HDD 가격 가정을 재평가했습니다. 2026년에는 테라바이트당 평균 판매 가격이 소폭 상승하고, 2027년과 2028년에는 하락폭이 축소될 것으로 전망합니다. 웨스턴 디지털이 기업 고객에게 발표한 내용에 따르면 전반적인 가격 인상이 이루어졌으며, 4분기에도 가격 상승세가 이어졌습니다. 개선된 가격 환경을 고려할 때, 당분간 증분 영업이익률은 50% 이상 유지될 것으로 예상되며, 2028년까지 50% 수준이

낙관론자 의견: 군사 조달 지출의 전반적인 증가는 기존 및 신규 방위 산업체에 광범위하게 이익이 될 것이지만, 미사일 방어 시스템의 우주 확장 및 조선과 같은 행정부의 우선 순위에 가장 부합하는 기업들은 특히 주문량과 잠재적으로 수익에 큰 도움이 될 수 있습니다. 현재 1조 5천억 달러 규모의 국방 예산은 고려할 만한 시나리오지만 확정된 것은 아니다. 또한 대통령이 군사 계약 및 생산 능력 투자에 뒤처진 방산업체의 배당금 지급 및 자사주 매입을

낙관론자 의견: 군사 조달 지출의 전반적인 증가는 기존 및 신규 방위 산업체에 광범위하게 이익이 될 것이지만, 미사일 방어 시스템의 우주 확장 및 조선과 같은 행정부의 우선 순위에 가장 부합하는 기업들은 특히 주문량과 잠재적으로 수익에 큰 도움이 될 수 있습니다. 현재 1조 5천억 달러 규모의 국방 예산은 고려할 만한 시나리오지만 확정된 것은 아니다. 또한 대통령이 군사 계약 및 생산 능력 투자에 뒤처진 방산업체의 배당금 지급 및 자사주 매입을

RTX의 111% 공정가치까지 분포한다.