모닝스타의 팜

볼은 견실한 실적을 달성했다고 판단됩니다. 전년 동기 대비 음료 포장재 매출은 북미·중미 및 EMEA 지역에서 10% 초반대 증가했으며, 남미에서는 5%대 증가를 기록했습니다. 경영진은 연간 글로벌 판매량 증가율이 장기 목표 범위인 2~3%를 상회할 것으로 계속 전망하고 있습니다. 지역별로는 EMEA 및 남미에서 전년 대비 중간 단일 자릿수 성장률, 북미에서는 3% 이상 성장률을 반영한 전망입니다. 견조한 매출 성장에도 불구하고 제품 구성 변화

화이자의 코로나19 제품군, 특히 15억 달러 매출 감소한 팍스로비드를 제외하면, 화이자의 매출은 광범위한 제품군에 걸친 견고한 수요로 인해 성장하고 있습니다. 그러나 화이자가 11월 13일 예정대로 메체라 인수를 완료할 수 있을지에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 심혈관 치료제 빈다켈(Vyndaqel), 편두통 치료제 누르텍(Nurtec), 항암제 패드세브(Padcev)가 모두 백신 권고 범위 축소와 치료 대상 환자 감소로 인한 코로나 관련 

중요성: ADM의 2025년 실적은 중국이 미국산 대두 및 대두 제품 구매를 지연함에 따라 미중 무역 분쟁의 영향을 부분적으로 받을 것입니다. 그러나 일부 농민들이 더 높은 가격을 기대하며 작물 판매를 지연할 가능성이 있어 낮은 작물 가격이 곡물 유통 실적에 부담을 줄 것으로 보입니다. 곡물 무역 변화는 2025년 실적에 영향을 미칠 것이나, 2026년 실적에는 도움이 될 것으로 예상됩니다. 궁극적으로 중국이 남미산 대두를 더 많이 조달할 경우

엑셀론에 대한 좁은 경쟁우위 등급은 유지됩니다. 11월 4일 기준 엑셀론 주가는 당사 업데이트된 공정가치 대비 2% 프리미엄에 거래 중입니다. 엑셀론 경영진의 연간 5~7% 실적 성장 전망은 변함없습니다. 당사는 회사가 중간 목표치를 달성할 것으로 예상합니다. 장기 전망: 회사는 380억 달러 규모의 4개년 자본 투자 계획을 재확인했으며, 이는 우리의 수익 성장 전망을 뒷받침합니다. 엑셀론 서비스 지역 내 데이터 센터 성장세는 여전히 견조하며,

중요성: 순매출(총매출에서 용량 비용 차감)은 관세 중개 활동의 호조(화주사들이 무역 복잡성 해결에 상당한 지원 필요), 지속되는 항공화물 총매출 성장, 해상화물 사업의 총마진(순매출/총매출) 확대에 힘입어 전년 대비 5% 증가했다. 해상 사업의 총마진(비율)은 용량 구매율 급증이 진정되면서 개선된 것으로 보인다. 순 영업 마진(EBIT/순매출)은 30.2%로 하락했는데, 이는 부분적으로 1년 전 항공 및 해상 물량과 가격 급증의 시작과 비교해

이튼의 차량 및 e모빌리티 부문은 계속해서 통합 실적에 부담을 주고 있습니다. 핵심 요약: 우리는 넓은 경쟁 우위를 가진 이튼의 주당 공정 가치 추정치를 288달러로 유지합니다. 해당 주식은 약간 고평가된 2성급 영역에서 거래되고 있습니다. 강력한 전기 및 항공우주 수요에 힘입어 당사 명시적 전망 대비 약 8% 수준의 매출 성장률을 유지할 것으로 예상하며, 장기적으로는 수익 성장률이 다소 둔화될 것으로 전망합니다. 최소한 향후 몇 년간 데이터