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퀄컴 실적: 핵심 칩 사업 호조, 투자자들은 데이터 센터 AI 세부사항 기다려

중요성: 퀄컴은 QCT 칩 세 부문(휴대폰, 자동차, 사물인터넷) 모두 경영진의 기대치를 상회하며 계속해서 우수한 성과를 내고 있습니다. 소비자들이 중저가형보다 프리미엄 안드로이드 폰으로 이동하는 가운데 퀄컴이 프로세서 라인업에서 더 높은 가격을 확보하면서 안드로이드 시장에서 성장을 이루고 있는 퀄컴의 휴대폰 사업이 인상적입니다. QCT 핸드셋 매출은 애플에서의 초기 칩 시장 점유율 하락에도 불구하고 전년 대비 14% 증가했다. 퀄컴 모뎀은 올해 아이폰 에어에 탑재되지 않았으며, 2027 회계연도에는 모든 모델에서 제외될 전망이다. 결론: 좁은 경쟁 우위를 가진 퀄컴에 대한 185달러의 공정가치 추정치를 유지하며, 주가가 다소 저평가되었다고 본다. 11월 5일 장 마감 후 주가는 약 2% 하락했는데, 이는 퀄컴이 데이터 센터 사업 세부 공개를 2026년 초까지 미뤘기 때문으로 추정됩니다. 퀄컴이 새로 발표한 인공지능 제품들이 향후 몇 달간 주가에 긍정적 또는 부정적 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 데이터 센터 AI 프로세서는 퀄컴에게 수십억 달러 규모의 기회를 제공합니다. 다음 내용: 퀄컴의 QCT 부문 매출 전망치는 106억 달러로, 전분기 대비 8%, 전년 동기 대비 5% 증가할 것으로 예상됩니다. 퀄컴은 안드로이드 스마트폰에서의 콘텐츠 확보 성과 덕분에 핸드셋 부문에서 전분기 대비 10% 초반대의 성장을 다시 한번 기대하고 있습니다. 자동차용 칩 매출은 전년 동기 대비 10% 초반대 성장을 보일 전망이다. 퀄컴은 여전히 스마트폰 프로세서 시장의 지배적 공급업체이며, 자동차 및 사물인터넷(IoT) 분야의 유망한 기회도 긍정적으로 평가된다. PC 및 AI 프로세서 부문은 당사 평가의 변수로 작용하며, 해당 분야의 호실적은 주가 상승 요인으로 작용할 수 있다.