영리한황소의 팜

증시가 혼란스럽고 여러가지 이야기가 많이 나오고 있다. 댓글이나 이야기를 해보면 지금 파는 것은 빅테크의 Capex 피크를 예상하는 것이고 그건 아니라고 말하고 있다. 나는 AI는 앞으로도 더 많은 수요를 일으킬 것이고, 빅테크들의 Capex 피크도 지금은 당연히 아니라고 생각한다. 그러나 그 성장세가 둔화될 수 있지 않을까에 대한 질문에 대해서는 아니라는 확답을 하기 어려운 것 같다. 작년 하반기부터 시작된 초대형 랠리의 배경은 빅테크의 AI

모두가 행복한 메모리 사이클이 지속되기 위해서는 2개의 축이 모두 단단하게 유지되어야 한다. 그리고 이 2개의 축 중 1개라도 흔들리면 도망치겠다는 계획을 미리 세우고 있었다. 2개의 축은 자본 조달자의 꾸준한 자본 공급 + 빅테크의 지속적인 Capex 지출 이 2개다. 자본 조달자는 빅테크에게 채권, 대출 등의 형태를 통해서 자본을 밀어 넣어준다. 빅테크는 자본 조달자로부터 받은 돈으로 메모리, GPU, CPU 같은 하드웨어를 산다. 그래서 

#시장생각 주말 간 반도체 섹터의 고점에 대한 의견이 다양했던 것 같은데 개인적으로는 고점이라고 보지 않음 고점의 신호가 나오려면 'Good Is Bad, Bad is Fuxking Bad'가 시작에 퍼져야하는데 지난 주 마이크론 실적 발표 후 컨콜 내용을 토대로 갭 상승이 나온 것을 보면 아직 Good Is Good인 시장이라 판단 중 반도체 섹터에 대한 수요를 단순히 시장 경쟁이 아니라 글로벌 Top 2 국가(미국, 중국)의 패권 전쟁이 벌

이번에 2주 동안 전업투자와 사업을 하는 형들과 함께 유럽 여행을 길게 다녀왔다. 사실 출발 전날까지 내 개인 계좌가 많이 망가진 상태라, 갈지 말지 계속 고민했다. 출발 7시간 전까지도 짐을 펼쳐놓은 채로 망설이다가, ‘이때가 아니면 언제 형들이랑 유럽에서 놀아보겠나’ 하는 생각에 결국 결심하고 떠났다. 결과적으로 이번 여행은 내게 정말 큰 선물이 되었다. 나는 이번 여행에서 많은 것을 배우고, 평소에 품고 있던 고민에 대한 답을 얻어갈 수 

시나리오 처음 투자학회에 들어갔을 때 전설로 불리던 선배가 있었다. 어느날 선배가 학회에 찾아오셔서 강의를 해주신 적이 있었다. 당시 모든 학회원들을 모아놓고 한명 한명 너는 왜 주식을 하냐고 물어보셨다. 나에게도 그 질문이 왔고 나는 이렇게 답했다. 시나리오 세우고, 미래 맞추는게 재밌어서요. 지금 생각해보면 30%의 진심과 70%의 허세가 담긴 답변이 아니였나 싶다. 그 뒤 사회에 나와 첫번째 깡통을 찼을 때 나는 과거의 내가 틀렸다고 생각

아침에 한화오션, 로킷헬스케어 투자 아이디어가 있었다. 장 시작 전에 이 뉴스면 충분히 매수를 해도 되겠다 생각을 했다. 하지만 최근 실패를 많이해서 확신이 없었고 고민하던 사이에 주가는 내가 생각한 가격을 넘었다. 그렇게 오늘 좋은 기회 2개를 날렸다. 돈에 복리가 붙는다는 말은 유명하다. 그런데 내 생각에는 주식시장에서는 승리에도 복리가 붙는다. 주식시장은 순간의 판단이 결과를 좌우한다. 사려고 고민하던 종목이 1~2분만에 VI를 가버리는