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애플이 이르면 2025년에 자체 셀룰러 모뎀을 출시할 것이라고 보도한 이후에도 우리는 애플과 브로드컴에 대한 공정가치 추정치를 유지합니다. Apple의 모뎀 야망은 놀랍지 않으며, 더 많은 칩 콘텐츠를 자체 디자인 우산으로 감싸려는 장기적인 기대와도 부합합니다. Apple의 수직 통합 전략은 Apple의 총 마진 확대 논문의 핵심 원칙이며, 가격 인플레이션을 줄이는 데 도움이 됩니다. 보도된 바와 같이, 저가형 iPhone SE부터 단계적으로 

Apple-모뎀-개발-보도는-우리의-장기-마진-확대-논리에-부합한다

Apple: 모뎀 개발 보도는 우리의 장기 마진 확대 논리에 부합한다

애플이 단가 판매와 고착화된 소프트웨어 생태계에 집중하고 있음을 보여줍니다. 결론: Apple 주식에 대해 200달러의 밸류에이션을 유지하며 장기적인 iPhone 및 전반적인 Apple 전망치에는 변경이 없습니다. 우리는 주가가 계속 고평가되어 있으며, 제너레이티브 AI 소프트웨어가 기기 판매에 미치는 영향에 대한 지나치게 낙관적인 기대치를 반영하고 있다고 보고 있습니다. 2029 회계연도까지 iPhone 매출은 연평균 5% 성장할 것으로 예상

Apple-아이폰-16e는-우리의-기대에-부응했고-C1-모뎀은-인상적이었습니다

Apple: 아이폰 16e는 우리의 기대에 부응했고, C1 모뎀은 인상적이었습니다.

애플의 미지근한 실적과 가이던스는 향후 2년간 아이폰 성장 주기가 완만해질 것이라는 예상과 일치하며, 인공 지능 기능의 통합으로 기기 판매가 소폭 증가에 그칠 것으로 예상됩니다. Apple 인텔리전스는 iPhone 16 판매량을 크게 끌어올리지 못하는 것으로 보입니다. 초기 영향이 미미할 것으로 예상되는 이유로 기능 출시가 지연되고 장기화되는 것을 꼽을 수 있습니다. Apple 인텔리전스의 가장 매력적인 기능 세트는 아직 출시되지 않았습니다. 

애플-실적-2025-회계연도-소프트-스타트-아이폰-성장-둔화-전망에-부합하는-실적-발표

애플 실적: 2025 회계연도 소프트 스타트, 아이폰 성장 둔화 전망에 부합하는 실적 발표

최근의 딥서치 관련 보도를 이 노트에 정리했습니다. 인공 지능은 반도체, 클라우드 인프라, 소프트웨어, 유틸리티 및 에너지를 포함한 대부분의 커버리지에 걸쳐 기업에 영향을 미치고 있습니다. "AI 프리미엄"이 붙은 당사의 커버리지 대상 기업 중 상당수는 이미 1~2배 영역에서 거래되고 있었습니다. 이러한 밸류에이션에 내포된 매출 증가를 정당화하는 데 어려움을 겪고 있었기 때문에 이미 이러한 성격의 하락에 대비해 밸류에이션이 조정된 상태였습니다.

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AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

애플의 지출 계획이 중국산 수입품에 대한 관세를 면제받기 위한 직접적인 전략이라고 생각합니다. 아이폰의 약 70%가 중국에서 제조되기 때문에 관세로 인해 회사의 재무에 미치는 영향이 클 것으로 예상됩니다. 애플은 트럼프 1기 행정부에서 관세 면제를 받을 수 있었으며, 다시 관세 면제를 받을 수 있는 길이 열려 있다고 생각합니다. 이는 또한 중국 이외의 국가에 대한 잠재적 관세를 피하는 데 도움이 될 수 있습니다. Apple의 5,000억 달러 

애플-5-000억-달러-규모의-미국-투자는-성공할-것으로-예상되는-관세-회피-전략입니다

애플: 5,000억 달러 규모의 미국 투자는 성공할 것으로 예상되는 관세 회피 전략입니다.

애플, 브로드컴, 마벨 테크놀로지, 아리스타 네트웍스, 마이크론 테크놀로지를 포함한 기술 하드웨어 커버리지에 대한 공정가치 추정치와 해자 등급을 유지합니다. 딥시크 뉴스와 시장 매도에도 불구하고 현재 우리의 장기 전망은 변하지 않습니다. 단기간에 인프라 투자가 줄어들 것으로 예상하지 않으며, 미국과 유럽의 모델 제조업체들이 더 크고 고성능의 모델을 개발하는 데 계속해서 많은 투자를 할 것으로 믿습니다. 여전히 수요가 칩 공급을 초과하고 있으며,

딥시크-R1-모델은-기술-하드웨어-주식에-대한-우리의-평가나-예측을-변경하지-않습니다2

딥시크 R1 모델은 기술 하드웨어 주식에 대한 우리의 평가나 예측을 변경하지 않습니다.

애플은 관세로 인해 수익성과 장기적 수요 측면에서 실질적인 위험에 직면해 있습니다. 애플의 핵심 기기들은 현재 미국 관세에서 면제되어 있으며, 6월 분기 영향은 주로 액세서리에서 발생했습니다. 그럼에도 불구하고 애플은 정책 변경 위험에 노출되어 있습니다. 긍정적인 측면: 대부분의 미국 아이폰 단말기는 중국보다 현재 관세율이 낮은 인도에서 수입됩니다(10% vs 145%). 경영진은 관세로 인한 비용 증가를 앞두고 고객들이 구매를 앞당기는 징후를

애플-실적-관세-영향-커지지만-장기-면제-기대-유지

애플 실적: 관세 영향 커지지만 장기 면제 기대 유지

애플의 소프트웨어 업데이트를 주로 점진적이지만 긍정적인 것으로 평가했습니다. 애플의 경쟁 우위는 하드웨어와 소프트웨어의 긴밀한 통합을 통해 강력한 디자인과 고객을 유치하는 매력적인 기능을 구현하는 데서 여전히 드러나고 있습니다. 앱 전반에 걸쳐 작은 규모지만 유용한 생성형 AI 기능이 확산되고 있음을 확인했습니다. 애플의 인공지능 도입은 장기화되고 있으며 시리와의 통합이 여전히 부족하지만, AI가 애플이 새로운 편리한 기능을 더 빠르게 개발하는

애플-유리-디자인-리디자인과-더-많은-생성형-AI-기능이-WWDC의-점진적이지만-긍정적인-주요-이슈로-부상

애플: 유리 디자인 리디자인과 더 많은 생성형 AI 기능이 WWDC의 점진적이지만 긍정적인 주요 이슈로 부상

애플이 미국 수입 관세로부터 장기적인 면제를 확보할 것으로 예상됩니다. 애플은 중국과 인도에서 상당한 제조 기반을 보유하고 있으며, 우리는 트럼프 행정부를 달래기 위해 미국 투자를 통해 비용이 많이 드는 관세를 피하기 위해 이 조치를 취했을 것으로 판단합니다. 우리는 관세로 인해 애플의 수익에 약 15%의 위험이 있을 것으로 추정했습니다. 미국으로 수출되는 모든 아이폰은 인도 또는 중국에서 제조됩니다. 애플의 주요 제품은 지금까지 관세 면제 대

애플-추가-100억-달러가-관세-회피에-충분할-것으로-보입니다

애플: 추가 $100억 달러가 관세 회피에 충분할 것으로 보입니다

애플로부터 더 많은 미국 내 투자를 유도하기 위한 협상 전략으로, 국내 반도체 투자나 플래그십 아이폰보다 생산량이 적은 기기 생산 형태로 나타날 가능성이 높습니다. 우리는 이전에 중국 생산이 애플에게 가장 높은 관세 위험 요인이라고 봤지만, 트럼프는 이제 미국으로 수출되는 아이폰의 절반 이상이 생산되는 인도를 표적으로 삼고 있습니다. 그러나 우리는 25% 관세를 전면적으로 부과하는 것이 국내에서 아이폰을 대량 생산하는 것보다 경제적일 것이라고 

애플-최신-관세-위협이-불확실성을-초래했지만-우리는-이를-주로-협상-전략으로-보고-있습니다

애플: 최신 관세 위협이 불확실성을 초래했지만, 우리는 이를 주로 협상 전략으로 보고 있습니다

애플의 상대적으로 낮은 관세 영향은 주요 제품이 관세 면제 대상이기 때문이며, 이는 미래에 변경될 위험이 있습니다. 애플은 향후 인공지능에 더 많은 자본을 투자할 계획입니다. 이는 긍정적이지만, 우리가 원하는 시점보다 몇 년 늦을 것으로 예상됩니다. 우리는 애플의 AI 소프트웨어가 더 매력적이기 위해 주요 개선이 필요하다고 믿지만, 중기적으로 아이폰에 대한 주요 파괴적 요인으로 보지 않습니다. 결론: 우리는 아이폰 단위 성장 전망을 상향 조정함

애플-실적-강력한-아이폰-판매로-기업-가치-상승-관세-비용은-현재까지-경미

애플 실적: 강력한 아이폰 판매로 기업 가치 상승, 관세 비용은 현재까지 경미

애플의 주력 제품이 지속적으로 진화하고 있음을 보여줍니다. 새로운 에어 모델은 매력적이지만, 이 새로운 폼 팩터가 회사의 판매량에 큰 전환점을 가져올 것이라고는 여전히 예상하지 않습니다. 애플은 라이브 번역 및 시각적 인텔리전스 기능을 포함한 기존 인공지능 기능 세트를 전반적으로 강조했습니다. 우리는 애플의 AI 기능을 높이 평가하지만, 점진적인 발전으로 보고 있습니다. 실리(Siri)의 대대적인 개편과 구글 제미니(Google Gemini)와

애플-진화적인-아이폰-업데이트로-날개-아래에-더-이상-공기가-많지-않다

애플: 진화적인 아이폰 업데이트로 날개 아래에 더 이상 공기가 많지 않다

AAPL 2002 10-K 실제로 2002년 10-k레포트에서 당사의 매출하락에 대한 설명이 지역별로 나와있는데, 공통적으로 확인되는 사항은 경기침체에 따른 수요 감소였다. 애플을 구원한 iPod의 등장 출처 : 허나 2001년 세상에 공개되고 2003년부터 본격적이 매출이 발생하기 시작한 아이팟의 등장은 애플을 엔지니어들만 아는 컴퓨터회사가 아닌, 일반 대중들도 아는 브랜드로 전환시킨 계기이자, 애플의 00년대 초반의 부진을 만회하고 회사를 

AAPL-애플은-2020년대에도-성공할-수-있을까2

AAPL : 애플은 2020년대에도 성공할 수 있을까?

AAPL), 테슬라(TSLA) 등 대형 기술주를 저점에서 대량 매수함. 2024년 기준 해외주식 수익률은 +34%로 매우 우수하며, 반면 국내주식은 -6% 기록. 13F 공시를 통해 국민연금의 미국 주식 보유 내역과 전략을 분기마다 확인할 수 있음. 이번 분기에는 기술, 금융, 헬스케어, 소비재, 에너지 등 다양한 섹터에서 신규 매수가 활발했음. 주요 매수 종목은 AAPL, AMZN, TSLA, JPM, XOM 등이며 모두 대형 우량주 중심. 

국민연금-미국주식-2분기-포트폴리오-체크-Feat-13F공시

국민연금 미국주식 2분기 포트폴리오 체크(Feat. 13F공시)

AAPL) - 독립 리서치 하우스인 모핏네이선슨은 애플 (AAPL) 에 대한 투자 의견을 기존 ' 매도 ' 에서 ' 중립 ' 으로 상향 조정했다 . 목표주가는 225 달러로 제시했다 . - 미 법원은 최근 구글이 자사의 브라우저를 주요 스마트폰에 사전 탑재하는 과정에서 대가를 지불한 것은 불법이 아니라고 판단했다 . 애플은 사전 탑재 대가로 구글로부터 매년 수십억달러를 받고 있다 . ■ 글로벌 전자상거래 및 클라우드 업체 아마존닷컴 (AMZN)

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25/09/04 [미국] 뉴스 및 특징주

AAPL 유일하게 M7 중에서 주가가 제일 '애매'한 것이 사실이다. 올해 내내 연중 -14%라니.. 그래도 2분기 실적을 보니 상당히 양호하다. 아이폰 16 인기가 이렇게 많았나? 대박.. 웰쓰빌더 소개 | 오렌지보드 고수의계좌 오렌지보드 고수 웰쓰빌더의 소개 페이지입니다. 오렌지보드에 방문하여 웰쓰빌더의 포트폴리오를 확인해보세요! orangeboard.co.kr 애플 투자자가 주목할 3가지 1. 

애플-AAPL-2분기-실적-발표-여전히-호실적

애플 AAPL 2분기 실적 발표, 여전히 호실적

AAPL) - 미국 캘리포니아 애플 본사에서 열리는 이번 행사는 AWE DROPPING( 놀라움을 선사한다 ) 는 이름으로 미국 서부시간 기준 9 일 오전 10 시에 시작될 예정이다 . ▲ 앤더슨자산운용의 창업자이자 최고투자책임자 (CIO) 는 애플이 소프트웨어 역량 강화와 AI 에 대한 경쟁력 제고에 집중하지 못하고 있다며 이번 업데이트가 하드웨어 중심인 것이 한계라고 지적했다 . - 시리의 성과는 미미한데다 애플의 AI 개발도 상당히 뒤처져

25-09-09-미국-뉴스-및-특징주

25/09/09 [미국] 뉴스 및 특징주

AAPL) - 애플이 미국 내 제조업부문에 1000 억 달러의 추가 투자소식을 전했다 . 이로인해 애플의 미국내 누적 투자금액은 총 6000 억 달러 가량이 될 것으로 보인다 . - 이번 추가 투자에는 애플의 공급망을 미국 내부로 이전하는 비중을 늘리고 핵심 부품의 미국 현지 생산을 확대하는 내용도 포함되는 것으로 알려졌다 . ■ 글로벌 플랫폼 기업 메타 (META) - 루프 캐피털은 메타 플랫폼스의 인공지능 전략이 성과를 가져오고 있다고 언급

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