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올해 초 경기순환적인 미국 국내 둔화세가 실적에 부담을 준 후, SBA의 3분기 실적은 주로 코로케이션 형태로 국내 통신사 활동이 개선되고 있음을 보여주었습니다. 또한 SBA는 성장 기회를 계속 추구하고 있으며, Millicom으로부터 9.75억 달러에 중앙아메리카의 7,000개 타워를 인수하기로 발표했습니다. 당사는 매출과 수익성에 대한 경영진의 2024년 가이던스 상향과 Millicom 거래 추가를 반영하여 단기 전망치를 소폭 상향 조정했으

SBA-Carrier-활동-개선과-타워-포트폴리오-인수로-추정-적정가치-2-상향

SBA, Carrier 활동 개선과 타워 포트폴리오 인수로 추정 적정가치 2% 상향

SBA의 4분기 실적은 특히 전체 매출의 3분의 2 이상을 차지하는 미국에서의 지출이 소강상태를 보인 후 통신사 활동이 개선된 것으로 나타났습니다. 그러나 미국 및 전 세계적으로 여전히 높은 이탈률을 보이고 있습니다. 미국에서는 스프린트 관련 이탈이 예상되었지만, 브라질에서는 예상을 뛰어넘는 높은 이탈이 발생했습니다. 단기적인 이탈률 증가가 시간 가치로 인해 상쇄되었기 때문에 SBA의 공정가치 추정치는 265달러를 유지했습니다. 장기적으로 정상

SBA-실적-국제선-이탈-증가로-상쇄된-미국-항공사-활동-개선

SBA 실적: 국제선 이탈 증가로 상쇄된 미국 항공사 활동 개선

왜 중요한가: SBA는 2024년 동안 미국 통신사의 지출 둔화로 인해 임대 활동이 약화되었으며, 최대 국제 시장인 브라질에서는 통신사 통합으로 인해 어려움을 겪었습니다. 사이트 개발 매출이 62% 개선된 것은 긍정적인 신호로, 2025년 미국 통신사 활동 증가를 시사합니다. 미국 4.2%와 국제 5.6%의 이탈률은 스프린트 계약 해지 잔여분과 브라질 통신사 통합으로 인해 높습니다. 이들은 단기적 역풍이 될 수 있지만, 경영진의 가이드라인에서 

SBA-실적-전망-상향-조정-2025년-미국-통신사-환경-개선에-대한-낙관적-신호

SBA 실적: 전망 상향 조정, 2025년 미국 통신사 환경 개선에 대한 낙관적 신호

데이터 센터와 통신 장비 주식은 4월 2일 미국 관세 발표에 따라 투자자들이 타워 주식을 밀어올리면서 한 자릿수 중반으로 하락했습니다. 우리는 이러한 사업에 관세 관련 악재가 발생할 위험이 거의 없다고 보고, 따라서 전체 커버리지에서 공정 가치 추정치를 유지하고 있습니다. 타워 회사들의 경우 관세 영향의 위험이 거의 없다고 판단하고, 미국 타워의 공정 가치 추정치를 237달러, SBA 커뮤니케이션의 공정 가치 추정치를 265달러, 크라운 캐슬의

통신-인프라-데이터-센터와-장비-공급업체에-대한-관세-부과-타워-트레이드업5

통신 인프라: 데이터 센터와 장비 공급업체에 대한 관세 부과, 타워 트레이드업

Bac Ninh 프로젝트입니다 . 조직도 ▲ ACC의 조직도 ACC 의 조직은 전반적으로 조직 자체는 간결하고 단순한 모습입니다. 주식회사의 구조에 맞게 주주총회, 감사 위원회, 이사회, 사장을 중심으로 5개의 실로 나누어져 있습니다. ACC 의 조직에서 가장 핵심이라 할 수 있는 건설기술실에는 4개의 하위 부서가 있으며, 생산, 시공, 품질관리, 프로젝트 관리 및 입찰 부서가 있습니다. 자회사 및 지분투자 현황 ▲ ACC 의 자회사 및 지분투

빈즈엉-ACC-투자-및-건설-주식회사-ACC-심층-분석2

빈즈엉 ACC 투자 및 건설 주식회사 (ACC): 심층 분석

back to the company at a price attractive to the two continuing shareholders. When completed, has this transaction harmed anyone? Is the manager somehow favored over the continuing passive owners? Has the public been hurt? 자사주 매입으로 인한 이익은 모든 측면에서 모든 

11-버크셔-해서웨이-주주서한-2022년-2023년-2월-공개19

#11. [버크셔 해서웨이 주주서한] 2022년 (2023년 2월 공개)

왜 중요한가: 지난 20년간 기술 혁신은 미국 은행 산업의 생산성 향상에 큰 기여를 해왔으며, 기술 도입의 영향은 향후 10년간 더욱 두드러질 것입니다. 기술 투자 규모가 급속히 증가하고 있으며, 주요 은행들은 비이자 비용의 최대 20%를 기술 관련 지출에 할당하고 있습니다. 은행별 기술 지출 규모는 크게 다르지만, 디지털화 등 핵심 기술 인프라 투자에 대한 필요성은 필수 요건으로 자리 잡았습니다. 결론: 핀테크 기업들은 은행업의 특정 분야에 

미국-은행-디지털화-데이터-AI가-미국-은행-산업을-전례-없는-방식으로-변화시키고-있습니다

미국 은행: 디지털화, 데이터, AI가 미국 은행 산업을 전례 없는 방식으로 변화시키고 있습니다

중요한 이유: 은행의 실적은 분기 순이자 이익의 호조와 자산 관리 및 투자 은행 전반의 양호한 수수료 모멘텀에 힘입어 상승했습니다. 이번 분기의 가장 큰 하이라이트는 2025년에 대한 낙관적인 NII 가이던스였습니다. NII는 예금 선호도, 대출 잔액 증가, 고정금리 자산 가격 조정에 힘입어 2분기 연속 2.8% 증가했습니다. 경영진은 2025년 4분기까지 NII가 155억~157억 달러로 증가하여 현재 수준 대비 8.7%의 성장률을 보일 것으

뱅크-오브-아메리카-수익-2025년-전망-순이자-수익-논리가-실현되고-있음을-확인시켜줍니다

뱅크 오브 아메리카 수익: 2025년 전망, 순이자 수익 논리가 실현되고 있음을 확인시켜줍니다.  

중요한 이유: 관세 관련 혼란의 영향은 1분기에 나타나지 않았지만, 2분기에는 더 뚜렷하게 나타날 것으로 예상됩니다. 은행은 대출 손실 충당금을 대출의 1.20%로 유지했습니다. 1분기 수익성은 예금 비용 감소, 시장 NII 증가, 고정금리 자산 재평가로 인해 전년 대비 3% 증가한 견조한 순이자 수익에 힘입었습니다. 이자율 하락으로 일부 상쇄되었지만, 수수료 수익도 거래 사업의 견조한 성장에 힘입어 분기 동안 좋은 실적을 거두었습니다. 거래 

뱅크-오브-아메리카-수익-순이자-수익-및-거래-수익-증가로-수익성-향상

뱅크 오브 아메리카 수익: 순이자 수익 및 거래 수익 증가로 수익성 향상

도널드 트럼프의 당선과 공화당의 상하원 장악은 미국 은행 산업에 대체로 순풍을 가져올 것으로 예상합니다. 차기 정부의 정책이 구체화됨에 따라 밸류에이션 모델을 조정하겠지만 11월 5일 선거 결과 이후 많은 미국 은행이 10% 이상 상승한 만큼 잠재적인 순풍이 주가에 상당 부분 반영된 것으로 판단되며 은행 업종이 약간 고평가된 것으로 보고 있습니다. 은행 자본 규제로 인한 부담이 줄어들 것으로 예상되며, 주로 대형 은행이 수혜를 입을 것으로 예상

미국-은행-선거-영향-규제-완화-M-A-증가-수익률-곡선-가파름으로-인한-순풍

미국 은행 선거 영향: 규제 완화, M&A 증가, 수익률 곡선 가파름으로 인한 순풍

왜 중요한가: 은행 사업은 본질적으로 미국 경제의 거시경제 성과와 밀접하게 연결되어 있으며, 경제에 부정적인 영향이 미치면 결국 미국 은행 산업의 수익성에 영향을 미치게 됩니다. 경기 침체(또는 불황)는 미국 은행 산업의 대출 증가, 신용 비용, 투자 은행 수수료, 거래 수익성, 자산 관리 수수료에 실질적으로 부정적인 영향을 미칩니다. 경기 침체의 가능성이 더 높으면 연준이 시장의 예상보다 훨씬 빠르게 금리를 인하할 가능성이 높아져, 저희가 다

미국-전역에-걸친-관세는-거시경제에-상당한-위험을-초래하며-미국-은행에-무조건적으로-해롭습니다

미국 전역에 걸친 관세는 거시경제에 상당한 위험을 초래하며, 미국 은행에 무조건적으로 해롭습니다. 

backlog, representing growth of 7% sequentially. Strength of our backlog, combined with our confidence in the underlying market backdrop, confirms that we are well positioned for a strong second half of 2023. 출처 : Tikr (여기서 Call Off는 주문 취소가 아닌, 선생산 후

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[DRQ.NYSE] Drill-Quip 2분기 실적 업데이트

티앤엘 (340570) 1편 - Hero is rising 바로가기 ▶ 티앤엘 (340570) 2편 - Hard Wall 바로가기 1편에 이어 2편도 많이 사랑해주셔서 감사합니다. 사실 저의 핵심 투자아이디어를 연상한 계기가 3편에서 드러나기 때문에 티앤엘 보고서의 메인은 3편이라고 볼 수 있습니다. 4편은 3편의 내용이 길어져서 어쩔 수 없이 나눌 수 밖에 없었습니다. 최초 티앤엘이라는 회사를 리서치 해봐야겠다라고 마음 먹은 이유가 3편에서 

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티앤엘 (340570) 3편 - Huge Wave

back to contract terms, both the standby time and the longer durations all add up to better numbers, better margins for ROV.(ROV관련질문에 대한 답변) if you look at how we are viewing that today, certainly, the contracts we're bidding at current are better ma

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[OII.NYSE] Oceaneering 2분기 실적 업데이트

back into proper working condition and to outfit with the latest technologies that operators desire. As we help our customers dig deeper into the stack of rigs to reactivate we expect to see an increasing number of opportunities with larger scopes an

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NOV : 해양플랜트 사이클은 돌아오는가?

backend technology in high demand for AI GPU chips, TSMC's long-established "one-stop-shop" advantage for advanced chips manufacturing and packaging services has been fully demonstrated, and the foundry is on track to double its CoWoS capacity to mee

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(반도체) 생성형 AI는 결국 메모리 Bomb와 삼성파운드리 생태계 변화를 가져올 수 밖에 없다.

Backlog(좌), New order(우)추이, 출처 : 동사 사업보고서 본인정리 Backlog는 15년 4분기 이후 최대치, 신규주문 역시 QoQ로 증가했다. 사측에서는 신규수주에서 향상된 가격과 마진을 확보하고 있다고 꾸준히 언급하고 있다. 일부 프로젝트들은 인플레이션에 의해서 무산됐으나, 그럼에도 프로젝트들이 진행되고 있음을 확인할 수 있다. 특히나 Completion Production Solutions 사업부의 경우 이전에 받은 20

NOV-NYSE-NOV-3분기-실적-업데이트2

[NOV.NYSE] NOV 3분기 실적 업데이트

Backlog 추이를 고려했을 때 WTIV의 추가 공급이 나오면 29-30년의 쇼티지는 피할 수 있습니다. 아래는 4C Offshore와 H-BLIX에서 예측한 WTIV 수요 공급 밸런스로 제가 계산한 것과 크게 차이가 없습니다. 해당 자료는 update가 조금 누락되어있어 제가 계산한 자료가 더 reliable하다고 생각합니다. 조선소의 잔여 Capa를 봤을 때, 25-26년 쇼티지는 확정이며 26-27년 슬롯을 차지한다면 29-30년도에서는

‘BAC’ 리포트 검색결과