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왜 중요한가: NRG는 LS Power 거래와 3월에 발표된 Rockland 거래를 완료할 경우 전력 발전 설비 규모를 두 배로 확대할 수 있습니다. 우리는 전기 수요가 증가함에 따라 NRG의 주로 가스 기반 발전 설비가 경쟁사 대비 큰 우위를 점할 것으로 판단합니다. 이 거래는 NRG가 상당한 자유 현금 흐름과 $2.8억 달러의 주식을 활용할 수 있다는 점에서 매우 긍정적일 것으로 예상됩니다. LS Power는 거래 후 11%의 지분을 보유하

NRG-Energy-LS-Power-거래가-성장-가속화-공정한-가치-추정액-상향-조정

NRG Energy: LS Power 거래가 성장 가속화; 공정한 가치 추정액 상향 조정

중요한 이유 NRG의 텍사스 포트폴리오에 천연가스 발전을 추가하면 변동성을 헤지하고 NRG의 수익에서 가장 큰 비중을 차지하는 소매 에너지 사업의 성장을 지원하는 데 도움이 됩니다. 이번 인수와 NRG의 세 가지 텍사스 에너지 펀드 프로젝트가 진행되면 2028년까지 NRG의 총 발전 용량은 17% 증가하고 텍사스 내 발전 용량은 27% 증가할 것으로 예상됩니다. 경영진은 인수 자금을 부채로 조달할 계획이라고 밝혔습니다. 투자 금액은 충분히 적기

NRG-Energy-리테일-비즈니스-성장을-지원하는-새로운-텍사스-세대

NRG Energy: 리테일 비즈니스 성장을 지원하는 새로운 텍사스 세대

왜 중요한가: NRG의 두 주요 부문인 텍사스와 Vivint Smart Home의 2분기 수익이 10% 이상 증가하며, 동부 및 서부 부문의 수익 감소(일회성 항목 일부 영향)를 상쇄했습니다. 경영진은 $3.7억~$4.0억 조정 EBITDA 전망 범위를 재확인했으며, 이는 우리의 전망과 일치하며 2024년 대비 최소한의 성장을 시사합니다. 유리한 기상 조건이 3분기 수익을 촉진할 수 있지만, 장기 전망에는 영향을 미치지 않을 것입니다. NRG는

NRG-Energy-실적-핵심-사업-안정적-성장-데이터-센터-성장-둔화

NRG Energy 실적: 핵심 사업 안정적 성장, 데이터 센터 성장 둔화

중요한 이유 2023년 온화한 겨울 날씨와 자산 매각으로 인해 NRG의 텍사스 사업장의 조정 EBITDA는 6.5% 감소했습니다. 예상대로 NRG 동부 부문의 높은 수익과 Vivint의 한 해 수익이 텍사스의 수익 약세를 상쇄했습니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA 가이던스 범위인 38억~40억 달러와 중간점 순이익 가이던스인 14억3000만 달러를 재확인했는데, 이는 모두 우리의 전망과 일치하며 2025년에 성장이 없을 것임을 시사합니

NRG-에너지-실적-2024년-실적은-기대치에-부합하지만-성장에-대해서는-신중한-자세-유지

NRG 에너지 실적: 2024년 실적은 기대치에 부합하지만 성장에 대해서는 신중한 자세 유지

왜 중요한가: NRG는 PJM 지역에서 소규모 발전소 보유로 인해 용량 가격에 대한 노출이 거의 없습니다. 그러나 $120억 규모의 LS Power 자산 인수 거래가 완료되면 이 상황이 급변할 것입니다. 용량 경매 결과를 반영한 결과, 우리는 NRG가 2026년과 2027년에 PJM 용량 지급금으로 $200백만 달러의 세전 수익을 올릴 것으로 추정합니다. 이는 LS Power 자산을 제외した 통합 EBITDA 추정치의 5%에 해당합니다. 용량 

NRG-Energy-PJM-용량-경매-가격-상승-LS-Power-거래-가치-상승

NRG Energy: PJM 용량 경매 가격 상승, LS Power 거래 가치 상승

중요한 이유 극심한 날씨로 인해 전력 가격과 에너지 수요가 급등하면 발전사와 에너지 소매업체의 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 3년 전 시작된 텍사스의 에너지 내후성 프로그램은 극심한 날씨에도 전력과 가스 공급을 원활하게 보장함으로써 시장 변동성을 줄여야 한다고 생각합니다. 텍사스는 작년에 발전 용량을 약 10% 늘렸습니다. 대규모 태양광 추가는 전반적인 안정성을 향상시키지만 이른 아침과 늦은 오후에는 위험을 증가시킵니다. 결론: 우리는 텍사

텍사스의-겨울-날씨-혼란-투자자들은-침착함을-유지해야-합니다

텍사스의 겨울 날씨 혼란? 투자자들은 침착함을 유지해야 합니다

NRG 에너지 및 기타 전력 생산업체의 주식이 하락했습니다. 딥시크는 컴퓨팅 효율성 향상으로 인한 전력 생산업체의 위협을 잘 보여줍니다. 데이터 사용량이 증가해도 이전에 예상했던 것보다 더 적은 에너지가 필요하다면 수요에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 대규모 언어 모델에 대한 비용이 낮아지면 AI 추론에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 단기적으로는 Microsoft, Amazon, Google 등이 데이터 센터 확장에 계속 투자할 것으로 예상

딥시크-에너지-수요-증가에-대한-의구심을-제기하다

딥시크, 에너지 수요 증가에 대한 의구심을 제기하다

NRG 에너지에 대한 공정가치 추정치와 높은 불확실성 등급을 재확인합니다. 2월 24일 월요일 정오 현재 Vistra의 주가는 1월 중순 고점 대비 28% 하락했지만 공정가치 추정치인 52달러를 훨씬 상회하고 있습니다. 텍사스 및 대서양 중부 전력 시장에 가장 민감하게 반응합니다. NRG의 주가는 고점 대비 9% 하락한 후 공정가치 추정치 52달러의 두 배가 되었습니다. NRG의 소매 사업은 텍사스 수요 증가의 혜택을 받을 것입니다. NRG는 

미국-독립-전력-생산업체의-지난-2주간은-지속적인-영향을-미칠-수-있습니다

미국 독립 전력 생산업체의 지난 2주간은 지속적인 영향을 미칠 수 있습니다.

중요한 이유: 규제 당국은 일반적으로 공공 서비스 업체가 고객에게 청구서를 통해 더 높은 비용을 전가하도록 허용하기 때문에 공공 서비스 업체는 높은 관세 관련 인프라 비용으로부터 잘 보호됩니다. 높은 비용과 약한 경제는 규제 당국이 공공 서비스 업체의 장기 성장 계획을 재평가하도록 만들 수 있습니다. 우리는 수익 성장률이 100bp 감소할 때마다 공정가치 추정치가 평균 3%~5% 감소할 것으로 추정합니다. 지난 주 기준, 10년 만기 미국 국채

미국-공공요금-요금-인상으로-인한-비용-부담-에너지-수요-이자율에-대한-의문-제기6

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 부담, 에너지 수요, 이자율에 대한 의문 제기

최근의 딥서치 관련 보도를 이 노트에 정리했습니다. 인공 지능은 반도체, 클라우드 인프라, 소프트웨어, 유틸리티 및 에너지를 포함한 대부분의 커버리지에 걸쳐 기업에 영향을 미치고 있습니다. "AI 프리미엄"이 붙은 당사의 커버리지 대상 기업 중 상당수는 이미 1~2배 영역에서 거래되고 있었습니다. 이러한 밸류에이션에 내포된 매출 증가를 정당화하는 데 어려움을 겪고 있었기 때문에 이미 이러한 성격의 하락에 대비해 밸류에이션이 조정된 상태였습니다.

AI-딥시크-보도-요약-당사의-공정한-가치-유지-하락세는-양호했습니다8

AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

텍사스의-겨울-날씨-혼란-투자자들은-침착함을-유지해야-합니다2

비스트라 에너지, NRG 에너지 및 기타 전력 생산업체의 주식이 하락했습니다. 딥시크는 컴퓨팅 효율성 향상으로 인한 전력 생산업체의 위협을 잘 보여줍니다. 데이터 사용량이 증가해도 이전에 예상했던 것보다 더 적은 에너지가 필요하다면 수요에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 대규모 언어 모델에 대한 비용이 낮아지면 AI 추론에 대한 수요가 증가할 수 있습니다. 단기적으로는 Microsoft, Amazon, Google 등이 데이터 센터 확장에 계속 

딥시크-에너지-수요-증가에-대한-의구심을-제기하다2

비스트라 에너지와 NRG 에너지에 대한 공정가치 추정치와 높은 불확실성 등급을 재확인합니다. 2월 24일 월요일 정오 현재 Vistra의 주가는 1월 중순 고점 대비 28% 하락했지만 공정가치 추정치인 52달러를 훨씬 상회하고 있습니다. 텍사스 및 대서양 중부 전력 시장에 가장 민감하게 반응합니다. NRG의 주가는 고점 대비 9% 하락한 후 공정가치 추정치 52달러의 두 배가 되었습니다. NRG의 소매 사업은 텍사스 수요 증가의 혜택을 받을 것

미국-독립-전력-생산업체의-지난-2주간은-지속적인-영향을-미칠-수-있습니다2

NRGU MicroSectors US Big Oil Index 3X Leveraged 미국 주요 석유회사 지수 3배 레버리지 ETF 438.3 - 0.0% -17% 2% 163% 165% BOIL ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 27.8 - 0.0% -47% -90% -45% 24% OILU MicroSectors Oil Gas Exp And Prod 3x Leveraged 미국 석유 및 가스 탐사 생산 업체

원유투자-2-feat-수에즈운하-중동전쟁-셰일오일-독일-에너지수급2

원유투자#2 (feat.수에즈운하, 중동전쟁, 셰일오일, 독일 에너지수급)

NRG 에너지 (NRG), 탈렌 에너지 (TLN), 비스트라 (VST) ▲ 컨스텔레이션 에너지 : 미 전체 전력 생산량의 약 10% 를 담당하는 최대 원자력 발전 사업자로 , 최근 캘파인 인수가 동사의 이미 강력한 시장 지위를 한층 강화할 것이다 . ▲ 넥스트에라 에너지 : 규제 전력사인 플로리다 파워앤드라이트 (FPL) 와 독립 발전 자회사 넥스트에라 에너지 리소스를 결합한 모델을 운영하며 , 세계 최대 재생에너지 공급자로서 배터리 , 수소 

25-08-21-미국-뉴스-및-특징주

25/08/21 [미국] 뉴스 및 특징주

중요한 이유: 규제 당국은 일반적으로 공공 서비스 업체가 고객에게 청구하는 요금에 더 높은 비용을 전가하도록 허용하기 때문에 공공 서비스 업체는 높은 관세 관련 인프라 비용으로부터 잘 보호됩니다. 높은 비용과 약한 경제는 규제 당국이 공공 서비스 업체의 장기 성장 계획을 재평가하도록 만들 수 있습니다. 우리는 수익 성장률이 100bp 감소할 때마다 공정가치 추정치가 평균 3%~5% 감소할 것으로 추정합니다. 지난 주 기준, 10년 만기 미국 국

‘NRG’ 리포트 검색결과

NRG Energy: LS Power 거래가 성장 가속화; 공정한 가치 추정액 상향 조정

NRG Energy: 리테일 비즈니스 성장을 지원하는 새로운 텍사스 세대

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NRG 에너지 실적: 2024년 실적은 기대치에 부합하지만 성장에 대해서는 신중한 자세 유지

NRG Energy: PJM 용량 경매 가격 상승, LS Power 거래 가치 상승

텍사스의 겨울 날씨 혼란? 투자자들은 침착함을 유지해야 합니다

딥시크, 에너지 수요 증가에 대한 의구심을 제기하다

미국 독립 전력 생산업체의 지난 2주간은 지속적인 영향을 미칠 수 있습니다.

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 부담, 에너지 수요, 이자율에 대한 의문 제기

AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

텍사스의 겨울 날씨 혼란? 투자자들은 침착함을 유지해야 합니다

딥시크, 에너지 수요 증가에 대한 의구심을 제기하다

미국 독립 전력 생산업체의 지난 2주간은 지속적인 영향을 미칠 수 있습니다.

원유투자#2 (feat.수에즈운하, 중동전쟁, 셰일오일, 독일 에너지수급)

25/08/21 [미국] 뉴스 및 특징주

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 전가, 전력 수요, 이자율에 대한 의문 제기

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 전가, 전력 수요, 이자율에 대한 의문 제기

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 전가, 전력 수요, 이자율에 대한 의문 제기