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엔비디아와 같은 업체가 제공하는 하드웨어, 소프트웨어, 네트워크에 계속 의존할 수 있습니다.

Nvidia-공정한-가치-추정치를-140에서-170로-상향-조정-Nvidia가-중국에서-사업을-재개함에-따라

Nvidia: 공정한 가치 추정치를 $140에서 $170로 상향 조정, Nvidia가 중국에서 사업을 재개함에 따라

엔비디아의 $170 공정한 가치 추정치를 유지하며, 매우 높은 불확실성 등급을 유지합니다. AI의 미래 규모가 불확실할 뿐만 아니라, AI를 둘러싼 글로벌 규제 환경은 예측 불가능하며 급변할 수 있습니다. 현재로선 이 지급액은 중국으로의 AI 칩 판매 순이익에 대한 실질적인 세금으로 간주됩니다. 그러나 이러한 지급 구조의 합법성까지 포함해 그 성격은 여전히 불확실합니다. 앞으로: 우리는 2027 회계연도(실질적으로 2026년)에 Nvidia가 

Nvidia-미국이-중국으로-수출되는-AI-칩에서-일부-수익을-확보함에-따라-공정한-가치를-유지할-것

Nvidia: 미국이 중국으로 수출되는 AI 칩에서 일부 수익을 확보함에 따라 공정한 가치를 유지할 것

엔비디아의 매출은 영업 마진이 높기 때문에 매출의 상승(또는 하락)이 현금 흐름에 큰 영향을 미치기 때문에 모닝스타는 엔비디아에 대해 매우 높은 불확실성 등급을 유지합니다. 10월 분기 매출은 전분기 대비 17%, 전년 동기 대비 94% 증가한 351억 달러로, 가이던스인 325억 달러와 FactSet의 컨센서스 예상치인 332억 달러를 훨씬 상회했습니다. 이는 6분기 연속으로 분기별 가이던스를 20억 달러 이상 상회하는 매출이지만, 영업 시간

엔비디아-실적-AI-제품-공급-확대에-따라-공정가치-105달러에서-130달러로-상향-조정

엔비디아 실적: AI 제품 공급 확대에 따라 공정가치 105달러에서 130달러로 상향 조정

엔비디아의 기조연설에 참석했으며, 게임과 데이터 센터를 넘어선 시장으로 확장하는 엔비디아의 실행과 확장에 깊은 인상을 받았습니다. 이 대형주에 대한 적정 주가 추정치는 130달러를 유지합니다. 우리는 인공 지능 분야에서 엔비디아의 지배력에 대해 여전히 낙관적이지만, 시장이 이미 이 기회를 반영하고 있다고 믿습니다. 로봇공학과 자율주행차는 이번 기조연설에서 중요한 부분을 차지했는데, 엔비디아는 AI를 활용하여 두 분야에서 모두 발전을 이루고 있기

엔비디아-CES-2025-기조연설에서-인상적인-혁신을-선보인-엔비디아

엔비디아: CES 2025 기조연설에서 인상적인 혁신을 선보인 엔비디아

엔비디아는 4월 분기 매출이 430억 달러로 전분기 대비 9%, 전년 동기 대비 65% 증가할 것으로 예상하며, 팩트셋 컨센서스 예상치인 421억 달러를 상회할 것으로 예상합니다. 1월 말 딥시크의 등장으로 인한 매도에도 불구하고 단기적으로 데이터센터 수요가 줄어들고 있다는 의미 있는 징후는 보이지 않고 있으며, 클라우드 컴퓨팅 리더들의 내년도 자본 지출 계획에 고무되어 있습니다. 저희는 여전히 Nvidia가 2025년에 만들 수 있는 거의 모

엔비디아-실적-단기-수익이-밝게-유지됨에-따라-공정가치-추정치-130달러-유지

엔비디아 실적: 단기 수익이 밝게 유지됨에 따라 공정가치 추정치 130달러 유지

엔비디아의 GTC 행사에 참석하여 하드웨어, 소프트웨어, 네트워킹 분야에서 인공지능 패권을 향한 엔비디아의 행보와 로봇 공학 및 자율주행을 통한 물리적 인공지능을 향한 엔비디아의 행보에 깊은 인상을 받았습니다. 저희는 와이드모트 Nvidia에 대해 130달러의 적정주가를 유지하며, 주식의 가치가 상당히 높은 것으로 보고 있습니다. 놀랍지 않게도, 정부와 기술 및 소비자 인터넷 리더들이 대규모 AI 공장을 건설할 것이라고 경영진이 선전하면서 AI

엔비디아-인공지능-제국을-향한-엔비디아의-행보를-보여주는-GTC

엔비디아: 인공지능 제국을 향한 엔비디아의 행보를 보여주는 GTC

엔비디아는 중국 인공지능 시장용으로 맞춤형 제작된 H20 제품의 판매가 차단되었음에도 불구하고 매출 성장세를 유지한 점에 대해 긍정적으로 평가합니다. 이로 인해 1분기에는 $4.5억 달러의 재고 평가 손실과 $2.5억 달러의 매출 손실이 발생했으며, 2분기에는 각각 $8.0억 달러의 매출 손실이 발생했습니다. 1분기 데이터 센터 매출은 $39.1억으로 전년 동기 대비 73% 증가했으며, 이 중 약 70%는 Nvidia의 최신 Blackwell 

Nvidia-실적-수출-규제가-성장에-방해되지-않아-공정한-가치-평가를-125에서-140으로-상향-조정

Nvidia 실적: 수출 규제가 성장에 방해되지 않아; 공정한 가치 평가를 $125에서 $140으로 상향 조정

엔비디아에 또 다른 제한 조치를 취했습니다. 중국의 매출 비중이 20%에서 10%로 줄어들었고, 이제 거의 0에 가까워질 것으로 예상되며, 당분간 회복될 기미가 보이지 않습니다. 55억 달러의 상각은 H20의 재고 및 구매 약정과 관련이 있습니다. 우리는 이러한 성능이 떨어지는 칩이 선진국 시장에서 고객을 찾지 못할 것이라고 가정합니다. 결론적으로, 우리는 현재와 미래에 중국을 제외한 매출 추정치를 낮추기 때문에, 넓은 해자를 가진 엔비디아의 

엔비디아-중국-정부의-제한-강화로-인해-공정-가치를-130달러에서-125달러로-하향-조정

엔비디아: 중국 정부의 제한 강화로 인해 공정 가치를 130달러에서 125달러로 하향 조정 

엔비디아에 대한 좋은 투자로 평가됩니다. 회사는 이 점을 부인하려 했지만, 미국 정부(인텔 지분 10% 보유)와의 관계 개선을 통해 중국에 더 진보된 인공지능 칩 판매가 허용될 수 있습니다. 엔비디아는 오랫동안 사파이어 래피즈 같은 인텔의 x86 CPU를 자사 GPU 서버와 결합해 왔습니다. 이번 협력은 NVLink 연결성을 통해 이 관계를 확장합니다. AMD가 경쟁 AI 제품을 제공하기 때문에 AMD가 여기서 점유율을 확보할 것으로 예상하지는

엔비디아-인텔과의-협력으로-미국-정부와의-관계-개선-가능성-목표가-190달러-유지

엔비디아: 인텔과의 협력으로 미국 정부와의 관계 개선 가능성; 목표가 190달러 유지

엔비디아에 대한 주당 130달러의 공정가치 추정치를 유지합니다. 이번 매도세는 예상보다 양호한 딥시크의 실적과 관련이 있다고 생각합니다. 딥시크는 엔비디아의 최고급 호퍼 및 블랙웰 제품과 같은 주요 AI 가속기에는 접근하지 못했지만 OpenAI 등이 출시한 최고의 모델과 동등한 수준으로 여겨지는 중국 AI 대규모 언어 모델입니다. 딥시크는 향후 LLM이 더 적은 수의 엔비디아 AI GPU로 개발되고, 하이퍼스케일러의 자본 지출이 줄어들며, 미국

엔비디아-딥시크의-AI-모델-효율성에도-불구하고-130달러의-공정가치-추정치-유지

엔비디아: 딥시크의 AI 모델 효율성에도 불구하고 130달러의 공정가치 추정치 유지

최근의 딥서치 관련 보도를 이 노트에 정리했습니다. 인공 지능은 반도체, 클라우드 인프라, 소프트웨어, 유틸리티 및 에너지를 포함한 대부분의 커버리지에 걸쳐 기업에 영향을 미치고 있습니다. "AI 프리미엄"이 붙은 당사의 커버리지 대상 기업 중 상당수는 이미 1~2배 영역에서 거래되고 있었습니다. 이러한 밸류에이션에 내포된 매출 증가를 정당화하는 데 어려움을 겪고 있었기 때문에 이미 이러한 성격의 하락에 대비해 밸류에이션이 조정된 상태였습니다.

AI-딥시크-보도-요약-당사의-공정한-가치-유지-하락세는-양호했습니다9

AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

중요한 이유: 기술 하드웨어 공급망은 전 세계에 걸쳐 있으며, 주로 아시아에 집중되어 있습니다. 이러한 공급망의 비용이 증가하면 하드웨어 공급업체는 마진 감소, 수요 감소, 또는 이 둘의 조합으로 인해 즉각적인 문제에 직면하게 됩니다. 하드웨어 공급망은 아시아에 집중되어 있으며, 특히 중국(추가 관세율 34%), 대만(32%), 한국(25%), 일본(24%), 싱가포르(10%), 말레이시아(24%), 태국(36%), 필리핀(17%)에 집중되어 

현재-관세로-타격을-입은-기술-하드웨어-공급망-현재는-면제-대상이지만-위험에-직면한-서비스

현재 관세로 타격을 입은 기술 하드웨어 공급망, 현재는 면제 대상이지만 위험에 직면한 서비스

엔비디아의 인공지능 제품에 대한 수요는 여전히 엄청나며 둔화 조짐이 보이지 않습니다. 중국에서의 매출(또는 그 부족)은 변동성을 더하지만, 블랙웰 울트라 출시와 주요 미국 클라우드 고객들의 강력한 수요가 가장 인상적입니다. 결론: 우리는 넓은 해자(wide moat)를 가진 엔비디아의 공정가치 추정치를 170달러에서 190달러로 상향 조정하고 매우 높은 불확실성 등급(Very High Uncertainty Rating)을 유지합니다. 중국 매출

엔비디아-실적-중국에서의-드라마보다-미국-성장세가-더-빛나-공정가치-170달러에서-190달러로-상향

엔비디아 실적: 중국에서의 드라마보다 미국 성장세가 더 빛나; 공정가치 170달러에서 190달러로 상향

엔비디아는 이러한 구축 과정에서 자신의 역할을 공고히 하고 있습니다. 또한 이번 협약은 오픈AI의 신규 맞춤형 칩(브로드컴과 공동 개발)이 해당 데이터센터 내 엔비디아의 AI 시장 점유율을 크게 깎아먹을 것이라는 우려를 잠재울 것으로 보입니다. 핵심 요약: 우리는 190달러의 공정가치 추정과 '매우 높은 불확실성 등급'을 유지한다. 9월 22일 이 소식에 주가는 약 4% 상승했으며 현재 적정 가치로 보인다. 우리의 평가 기준은 AI의 광범위한 

엔비디아-오픈AI와-전략적-파트너십-발표-AI에-대한-큰-꿈-공유

엔비디아: 오픈AI와 전략적 파트너십 발표, AI에 대한 큰 꿈 공유

엔비디아가 2026년 말에 본격화될 블랙웰(Blackwell) 및 루빈(Rubin) 제품의 백로그(주문 잔고)를 공개한 점에 대해 우리는 긍정적으로 놀랐습니다. 이 공개는 2026년(즉, 2027 회계연도)에 약 3,000억 달러의 데이터 센터 매출이 발생할 것임을 시사하며, 이는 팩트셋(FactSet) 추정치보다 높은 수치입니다. 이는 2023년부터 2025년까지 호퍼 제품으로 발생한 1000억 달러 매출과, 현재까지 블랙웰 제품으로 발생한 

엔비디아-2026년-매출-전망에-깊은-인상을-받음-공정가치-190달러에서-225달러로-상향-조정

엔비디아: 2026년 매출 전망에 깊은 인상을 받음; 공정가치 190달러에서 225달러로 상향 조정

NVDA)의 시간이 다가옵니다 (2023.08.22) - 시총 1조 1663억 달러, 23년 상승 223%, 8월 상승 1%. * 보고서 검토 우선순위 : '속보 - 보유 - 독점 - 요청시기 ' 순입니다 (절대적이지 않음). ** 앱을 설치하시면, 구독하시는 크리에이터에 대한 새글 알림을 받아보실 수 있습니다. 엔비디아의 회계연도 기준 24년 2분기 실적이 발표되었다. 회계연도 기준 24년 2분기 실적은 매출액 135억달러, 컨센서스의 110

엔비디아-NVDA-FY-2Q24-컨퍼런스-콜-실적-정리

엔비디아(NVDA) - FY 2Q24 컨퍼런스 콜 & 실적 정리

NVDA) ▲ 웨드부시는 엔비디아와 오픈 AI 거래를 통해 인공지능 혁명이 계속될 것이라는 자신감이 강화되었다 . - 엔비디아 (NVDA) 가 OpenAI 에 1,000 억 달러를 투자하여 10GW 규모 인공지능 데이터센터를 구축한다는 거래가 발표되었다 . 이는 인공지능 혁명이 계속되고 있다는 증거이며 , 인공지능 혁명에 새로운 성장동력을 제공하는 것이다 . - 엔비디아 경영진은 10GW 규모 데이터센터를 건설하는 데 엔비디아 GPU 가 400

25-09-24-미국-뉴스-및-특징주

25/09/24 [미국] 뉴스 및 특징주

NVDA 2분기 실적 발표는 매출 : 467억 달러 (전 분기 대비 6%↑, 전년 대비 56%↑) 데이터센터 매출 : 411억 달러 (전 분기 대비 5%↑, 전년 대비 56%↑) Blackwell 데이터센터 매출 : 전 분기 대비 17% 증가 매출 : $46.7B (예상 $46.2B 상회) 조정 주당순이익(EPS) : $1.05 (예상 $1.01 상회) 데이터센터 매출 : $41.1B (예상 $41.2B 하회) 게임 매출 : $4.3B (예상 

‘NVDA’ 리포트 검색결과