전체

넓은 경제적 해자 기업 Otis는 엘리베이터 현대화를 위한 건전한 수주잔고와 유지보수 포트폴리오의 견실한 성장에 힘입어 유기적 매출이 7.7% 증가한 서비스 사업의 지속적인 강세가 돋보이는 탄력적인 3분기 실적을 달성했습니다. 신규 장비 매출은 분기 중 유기적으로 8.2% 하락했는데, 이는 중국 부동산 시장의 지속적인 여파로 인한 것이며, 중국에서는 신규 장비 매출이 분기 중 20% 이상 하락했습니다. 그룹 EBIT 마진은 분기 중 16.9%로

Otis-실적-발표-현대화-주문의-둔화세가-놀라움으로-다가왔지만-장기-전망은-여전히-밝아

Otis 실적 발표: 현대화 주문의 둔화세가 놀라움으로 다가왔지만, 장기 전망은 여전히 밝아

결론적으로, 우리는 공정가치 추정치를 기존 104달러에서 106달러로 상향 조정하고, 넓은 해자 등급을 유지합니다. 주식은 11% 저평가되어 있습니다. 우리는 시장이 중국에서의 하락세에 지나치게 집착하고 있으며, 고수익 서비스 중심 수익으로의 구조적 전환을 과소평가하고 있다고 생각합니다. 우리의 넓은 해자 등급은 신뢰할 수 있는 브랜드와 실적, 서비스 사업의 전환 비용 등을 포함하는 오티스의 무형 자산을 기반으로 합니다. 큰 그림: 이 산업은 

Otis-우리는-공정가치-추정치를-상향-조정하고-넓은-방어선을-재확인합니다-주식은-13-상승할-것으로-예상됩니다

Otis: 우리는 공정가치 추정치를 상향 조정하고, 넓은 방어선을 재확인합니다. 주식은 13% 상승할 것으로 예상됩니다.

와이드모트 Otis Worldwide는 유기적 매출 성장률이 1.9%로 FactSet 컨센서스를 약간 상회했지만 서비스 매출과 EBIT 마진은 예상보다 약간 낮게 나타나며 혼조세를 보인 4분기 실적을 발표했습니다. 경영진은 2~4%의 매출 성장과 지속적인 마진 개선에 대한 2025년 전망에는 변함이 없습니다. 예측에 변화가 없을 것으로 예상되는 만큼 공정가치 추정치는 104달러를 유지합니다. 4분기 신규 장비 주문은 중국의 부동산 위기로 인해 

오티스-실적-중국의-역풍은-여전하지만-글로벌-현대화-기회는-여전히-남아-있어

오티스 실적: 중국의 역풍은 여전하지만 글로벌 현대화 기회는 여전히 남아 있어

왜 중요한가: 시장 반응은 단기적 역풍에 지나치게 집중된 것으로 보인다. 관세는 마진에 타격을 주고 프로젝트를 지연시킬 수 있지만, 우리는 오티스의 다각화된 공급망, 가격 결정력, 현지 조달 능력을 통해 글로벌 무역 혼란에 적응하고 수익성을 유지할 수 있을 것으로 믿는다. 그룹의 대부분 이익을 창출하는 서비스 사업은 부품과 인력을 현지에서 조달하기 때문에 관세 영향에서 대부분 보호받고 있습니다. 반면 미국 신규 장비 사업은 중국에서 $100백만

오티스-실적-관세-부담이-전망에-타격-하지만-장기적-강점은-유지-주가는-저평가-상태

오티스 실적: 관세 부담이 전망에 타격, 하지만 장기적 강점은 유지; 주가는 저평가 상태

왜 중요한가: 서비스 및 신규 장비 사업부의 매출 전망이 하향 조정되었으며, 이는 주로 중국에서의 지속적인 도전 과제와 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수요 둔화로 인한 프로젝트 지연 때문인 것으로 분석됩니다. 긍정적인 측면으로는 현대화 주문과 미수주량이 각각 22%와 16% 증가했으며, 서비스 포트폴리오도 전년 대비 4% 성장했습니다. 고마진 사업 부문의 성장이 중기적으로 신규 장비 부문의 어려움을 상쇄할 것으로 예상됩니다. 회사는 2025년 

오티스-실적-EBIT-안정세와-전망-하향-조정이-서비스-부문-강세를-가려

오티스 실적: EBIT 안정세와 전망 하향 조정이 서비스 부문 강세를 가려

중요성: 이번 분기 실적은 복합적인 거시경제 환경 속에서도 오티스의 서비스 부문 구조적 강점과 현대화 사업의 기여도 확대를 재확인시켜 주었습니다. 서비스 매출은 유기적으로 6% 증가했으며, 현대화 사업은 14% 성장했고 주문량은 인상적인 27% 증가로 백로그를 22% 확대했습니다. 가격 정책, 생산성 향상 및 수리 수요 증가로 부문 마진은 사상 최고치를 기록했습니다. 신규 장비 판매는 중국 시장의 구조적 역풍으로 계속 부진했다. 그러나 유기적 

오티스-실적-서비스-및-현대화-사업이-성장-회복-견인-주가는-저평가

오티스 실적: 서비스 및 현대화 사업이 성장 회복 견인, 주가는 저평가

OTIS): 서비스 로봇 솔루션 및 부품을 개발·생산하며, 로봇 전용 액추에이터와 감속기를 자체 기술로 제작합니다. 10. 티피씨글로벌(TPC Global): 자동차 부품 및 감속기 제조 기업으로, 싸이클로 치형의 감속기 설계·제조 기술을 보유하여 로봇 산업에 진출하고 있습니다.

‘OTIS’ 리포트 검색결과