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당사의 새로운 관점과 좁은 경제적 해자를 보유한 SLB의 3분기 실적 검토 후, 당사는 추정 적정가치를 주당 62달러에서 59달러로 하향 조정했습니다. 당사는 SLB를 2026년 수익의 약 13.5배와 2026년 기업가치/EBITDA 기준으로 약 8배로 평가합니다. 3분기 실적 보고 기준 PitchBook 데이터는 SLB가 다각화된 경쟁사들과 비슷한 수준에서 거래되고 있음을 보여줍니다. 당사는 시장의 평가에 동의하지 않습니다. 당사는 SLB가 

SLB-모닝스타-에너지-커버리지에서-가장-저렴한-우량-주식-중-하나-주식-매수-추천

SLB: 모닝스타 에너지 커버리지에서 가장 저렴한 우량 주식 중 하나, 주식 매수 추천

투자부적격 등급인 SLB의 4분기 실적은 호재와 악재가 있었지만, 헤드라인 수준에서는 당사의 예상에 부합했습니다. 중장기 현금 흐름의 타이밍이 가치에 약간의 하방 영향을 미칠 수 있지만 공정가치 추정치인 57달러를 크게 변경할 가능성은 낮습니다. 하지만 2025년에 23억 달러 규모의 주식을 재매입하겠다는 경영진의 의사를 고려할 때, 인내심을 가진 투자자들에게는 이 주식이 제공하는 위험 대비 보상이 계속 마음에 듭니다. 매출 92억 8,000만

SLB-실적-양호한-실적과-자사주-매입은-주주들을-위한-지속적인-상승을-암시합니다

SLB 실적: 양호한 실적과 자사주 매입은 주주들을 위한 지속적인 상승을 암시합니다.

중요한 이유: 하루 1,100만 배럴 이상의 원유를 수입하는 중국은 세계 최대 원유 수입국입니다. 높은 관세는 경제 활동에 타격을 주고 석유 수요에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 수요 감소는 유가에 부정적인 영향을 미칩니다. 석유 서비스 회사는 생산자의 자본 투자에 의존하고 있으며, 유가는 이러한 결정에 영향을 미칩니다. 결론적으로, 우리는 빅3 유전 이름에 대한 공정가치 추정치를 최대 6%까지 다시 낮췄습니다. 빅3는 좁은 해자 등급인 

미중-무역-전쟁으로-인해-다시-한-번-큰-오일-공정-가치-추정치가-6-감소2

미중 무역 전쟁으로 인해 다시 한 번 큰 오일 공정 가치 추정치가 6% 감소

이것이 중요한 이유: 관세는 경제 전망이 어두워질 것이라는 우려로 인해 유가에 부정적인 영향을 미칩니다. 석유 생산량 증가도 유가에 하락 압력을 가합니다. 유전 서비스 회사는 생산자의 자본 지출에 의존하고 있으며, 유가는 이러한 지출 결정에 영향을 미칩니다. 결론: 우리는 빅 3 유전 이름에 대한 공정 가치 추정치를 3%에서 6% 낮춥니다. 이 빅3에는 좁은 해자 등급의 SLB와 Halliburton, 그리고 해자가 없는 등급의 Baker Hu

빅-3-유전-서비스-관세-영향으로-공정가치-추정치를-3-6-낮춰야-함

빅 3 유전 서비스: 관세 영향으로 공정가치 추정치를 3%~6% 낮춰야 함

베이커 휴즈는 더 작은 평가 악재에 직면해 있습니다. 우리는 SLB의 공정 가치 추정치를 54달러에서 52달러로, 베이커 휴즈의 추정치를 44.50달러에서 43달러로 낮춥니다. SLB의 수익은 더 탄력적인 출처에서 나오지만, 베이커 휴즈는 유리한 사업 조합의 혜택을 누리고 있습니다. 간단히 말해서, 빅 3의 경우 2025년에 유전 수익이 2%-3% 감소할 것으로 예상됩니다. 그러나 서비스 회사도 고정 비용이 많이 드는 사업입니다. 수익이 1달러

빅-3-유전-서비스-관세-영향으로-공정가치-추정치를-3-6-낮춰야-함2

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미중-무역-전쟁으로-인해-다시-한-번-큰-오일-공정-가치-추정치가-6-감소3

SLB가 각각 인수했다. 현재 동사의 SEC보고서에 언급되는 주요 경쟁자는 여전히 과거와 같이 SLB, 테크닙FMC, Aker Solution이다. = 구조조정이 진행된 섹터 Subsea섹터는 진입장벽이 매우 높은 OG섹터에서도 진입장벽이 가장 높은 섹터로, 새로운 경쟁사의 신규진입은 제한된다고 판단해도 크게 무리는 아니다(= 공급능력 상승 제한.) 게다가 이러한 기자재들은 규격품이 아닌 주문제작을 하는 제품이라는 점도 해자를 높혀주는 요인으로

DRQ-NYSE-경기침체와-계절성에-가려진-펀더멘탈의-회복6

[DRQ.NYSE] : 경기침체와 계절성에 가려진 펀더멘탈의 회복

할리버튼에 대한 논리와 가치평가를 재검토한 결과, 공정가치 추정치를 기존 39달러에서 37달러로 낮춥니다. 2026년 조정 주당순이익의 약 10배, 기업가치/조정 EBITDA 기준으로는 6.5배에 해당하는 주식을 평가합니다. 또한 불확실성 등급을 높음에서 보통으로 하향 조정하여 주식을 추천하기 전에 필요한 안전 마진을 축소합니다. 하지만 좁은 해자와 모범적인 자본 배분 등급은 유지합니다. 할리버튼은 여전히 북미 최고의 유전 서비스 기업이다. 하

Halliburton-새로운-모습으로-공정가치-5-하향-조정-그러나-여전히-강한-상승-여력-남아있음

Halliburton: 새로운 모습으로 공정가치 5% 하향 조정, 그러나 여전히 강한 상승 여력 남아있음

SLBM, 금성은 순항미사일, 번개는 지대공 미사일, 불새는 대전차 미사일임. 61. 화성이라고 하니, 일단 지대지 미사일인 것을 알 수 있음. 62. 신상이라는 점은 번호임. 63. 개발되는 순서대로 번호를 붙이는 식이라, 18번은 신상이 맞음. 64. "화성 18형"의 "형"도 중요함. 65. 북한은 미사일 테스트가 완료되어 실전 배치가 되면 '형'이 아니라 "호"라고 이름을 바꿔 부르

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이란 솔레이마니 추모식 폭발 배경과 영향(feat 혁명수비대, 유가)

할리버튼의 4분기 실적은 매출과 순이익 모두 예상치를 크게 상회했습니다. 그러나 경영진의 국제 가이던스는 특히 할리버튼의 멕시코 사업에서 발생한 역풍으로 인해 예상했던 것보다 더 암울한 2025년 전망을 제시하고 있습니다. 할리버튼은 2025년 해외 매출이 전년 대비 보합세를 보일 것으로 예상하고 있습니다. 또한 경영진은 북미 일부 사업부의 가격 인하를 예고했으며, 이는 단기적인 매출 기대치에 하방 압력을 가할 것입니다. 이러한 영향은 4분기 

‘SLB’ 리포트 검색결과

SLB: 모닝스타 에너지 커버리지에서 가장 저렴한 우량 주식 중 하나, 주식 매수 추천

SLB 실적: 양호한 실적과 자사주 매입은 주주들을 위한 지속적인 상승을 암시합니다.

미중 무역 전쟁으로 인해 다시 한 번 큰 오일 공정 가치 추정치가 6% 감소

빅 3 유전 서비스: 관세 영향으로 공정가치 추정치를 3%~6% 낮춰야 함

빅 3 유전 서비스: 관세 영향으로 공정가치 추정치를 3%~6% 낮춰야 함

미중 무역 전쟁으로 인해 다시 한 번 큰 오일 공정 가치 추정치가 6% 감소

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할리버튼 실적: 소프트 2025가 장기적인 혁신에 대한 우리의 낙관론을 무색하게 하지는 않는다.