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우리는 IBM의 커버리지를 이전하며 해당 기업의 좁은 경쟁 우위 등급을 유지합니다. 최근 몇 년간 IBM은 소프트웨어 중심 기업으로 재편을 추진해 왔습니다. 우리는 IBM의 이러한 노력을 현재까지 성공적이라고 평가하며, 2029년까지 IBM 매출의 절반 이상이 소프트웨어 제품에서 발생할 것으로 추정합니다. IBM의 $242 공정 가치 추정치를 유지하지만, IBM의 최근 하이브리드 클라우드 및 자동화 투자 실행 성공을 반영해 Morningstar

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IBM: 엔드투엔드 IT 솔루션 제공업체의 하이브리드 클라우드 지원이 좁은 경쟁 우위를 강화합니다

몬트리올 은행에 대한 새로운 시각을 바탕으로, 우리는 공정 가치 추정치를 CAD 145에서 CAD 146, USD 102에서 USD 103으로 소폭 상향 조정했습니다. 또한, 좁은 해자와 표준 모닝스타 자본 배분 등급을 유지합니다. 우리는 주식을 공정 가치로 평가합니다. 우리는 BMO가 비용 우위와 전환 비용으로 인해 좁은 해자를 가지고 있다고 생각합니다. BMO는 캐나다의 다른 은행에 비해 미국에 가장 많이 노출되어 있으며(수익의 40% 이상

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몬트리올 은행: 2025년에 신용 비용의 정점을 예상; 미국 부문은 은행 수익의 핵심

에듀테크, 디지털 뉴딜을 선도할 유망 산업 코로나19 확산으로 교육환경이 급속도로 변했습니다. 학교의 수업은 온라인을 통해 가정으로 옮겨졌고, 학원을 가던 아이들은 화면 속 강사와 공부하는 게 당연한 것처럼 받아들여지는 시대가 되었습니다. 교육 패러다임의 전환 속에 교육업체들은 교육과 기술을 접목한 ‘에듀테크’로 대응하고 있습니다. 정부는 '한국판 뉴딜' 정책 중 하나로 교육분야에서 디지털 인프라 도입 확대에 초점을 맞추고 있습니다. 현재 4조

YBM넷-메타버스와-에듀테크-시장의-성장에-주목

YBM넷 - 메타버스와 에듀테크 시장의 성장에 주목

중요성: 미국 개인 및 상업 은행, 자산 관리, 자본 시장 부문에서 특히 강한 수익 성장을 보였으며, 전년 동기 대비 두 자릿수 증가를 기록했습니다. 캐나다 은행 부문 수익은 전년 동기 대비 5% 감소했으며, 대손충당금 전 세전 수익이 6% 증가했으나 대손충당금이 46% 증가하며 이를 상쇄했습니다. 전체적으로 BMO의 대손충당금 비용은 전년 동기 대비 12% 감소했으며, 이는 주로 미국 부실채권 충당금 감소에 기인합니다. 정상대출 충당금은 전분

몬트리올-은행-실적-충당금-적립-개선-미국-부문-호조세지만-목표치-미달

몬트리올 은행 실적: 충당금 적립 개선, 미국 부문 호조세지만 목표치 미달

왜 중요한가: 몬트리올 은행의 캐나다 은행 부문 순이익은 전년 동기 대비 10% 감소했으며, 이는 주로 53% 증가한 충당금 비용에 기인합니다. 미국 부문은 조정 후 자기자본이익률(ROE) 6.9%를 기록해 2024년 대비 개선되었지만, 은행의 중기 목표인 12% 이상에는 여전히 크게 미달했습니다. 총 은행 충당금 설정액은 전분기 대비 4% 증가했으며, 정상 대출 충당금 설정액은 캐나다와 미국 경제의 악화된 전망으로 인해 90% 증가해 CAD 

몬트리올-은행-실적-무역-불확실성-속-충당금-증가-미국-부문-여전히-부담

몬트리올 은행 실적: 무역 불확실성 속 충당금 증가, 미국 부문 여전히 부담

4월 2일, 도널드 트럼프 미국 대통령은 세계 각국에서 수입되는 상품에 대한 포괄적인 관세를 발표했습니다. 캐나다와 멕시코는 이 새로운 관세에서 제외되었지만, 이전에 발표된 캐나다에 대한 관세는 여전히 유효하며, 전 세계 자동차에 대한 25% 관세가 발효되었습니다. 캐나다와 미국 사이에 협상 여지가 있는 것으로 보이기 때문에, 저희는 캐나다 은행에 대한 공정 가치 추정치를 유지하고 있습니다. 따라서, 우리는 캐나다 경제의 불황을 기본 시나리오에

캐나다-은행에-대한-공정-가치-추정치-유지-4월-2일-이후-미국-관세-뉴스

캐나다 은행에 대한 공정 가치 추정치 유지 4월 2일 이후 미국 관세 뉴스

몬트리올 은행은 2022년부터 8억 7천만 캐나다 달러의 법적 충당금 환입으로 인해 예상보다 양호한 실적을 발표했습니다. 그러나 이 일회성 이익을 제외하면 신용 충당금 적립 증가가 여전히 역풍으로 작용하여 은행의 실적은 상당히 저조했습니다. 순익은 89억 6,000만 캐나다 달러로 작년보다 7.7% 증가했으며, 조정된 기준으로는 0.4% 증가에 그쳤습니다. 조정 희석 주당 순이익은 작년 2.64달러, 지난 분기 2.64달러에서 1.90달러로 감

몬트리올-은행-실적-법적-충당금-환입이-수익에-도움이-되지만-신용-비용은-여전히-부담스럽다

몬트리올 은행 실적: 법적 충당금 환입이 수익에 도움이 되지만 신용 비용은 여전히 부담스럽다

중요한 이유 일반적으로 트레이딩 수익은 변동성이 크기 때문에 너무 깊이 들여다보지 않지만, 몬트리올 은행은 거의 모든 사업 부문에서 견조한 실적을 보였습니다. 실적 발표 후 주가는 5% 상승했는데, 이는 실적의 질을 고려할 때 의미 있는 수치입니다. 조정 순이자 이익은 견고한 대출 성장과 은행의 캐나다 은행 및 자본 시장 사업 덕분에 회사 전체의 순이자 마진이 1.84%에서 1.93%로 확대된 덕분에 작년보다 11% 증가했습니다. 신용 손실에 

몬트리올-은행-실적-순이자마진-확대와-트레이딩-수익의-강력한-회복세

몬트리올 은행 실적: 순이자마진 확대와 트레이딩 수익의 강력한 회복세

2월 1일, 트럼프 행정부는 캐나다산 제품에 25%의 관세와 캐나다산 석유 및 가스 제품에 10%의 관세를 부과한다고 발표했습니다. 캐나다 정부는 2월 1일 오후 음료, 화장품, 종이 제품 등 300억 캐나다 달러 규모의 미국산 제품에 25% 관세(2월 4일 발효)를 시작으로 자동차와 트럭을 포함한 1,250억 캐나다 달러 규모의 미국산 제품에 추가로 25% 관세(3주 후 발효)를 부과하는 보복 관세를 발표했습니다. 이번 관세는 대공황 이후 캐

관세-우려로-인해-캐나다-은행-커버리지에-대한-불확실성-등급-상향-조정

관세 우려로 인해 캐나다 은행 커버리지에 대한 불확실성 등급 상향 조정

삼성 차세대D램 관련주 / 반도체 관련주 / 원자재 관련주(구리,금) / 우주항공 관련주 관심 지속 - Disclaimer * 전일 주요 이슈들 중 투자에 접목시켜볼만한 내용들을 정리합니다. * 개인적인 투자 아이디어 기록 및 정리 차원의 글이며 특정 종목에 대한 매수 추천이 아닌 점 참고하시기 바랍니다. * 개인적으로 관련 종목들 중 일부를 매매할수도 있고, 상황에 따라 전혀 매매를 하지 않는 경우도 빈번하며 간혹 관심종목으로 나열된 종목들 

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삼성 차세대D램 관련주 / 반도체 관련주 / 원자재 관련주(구리,금) / 우주항공 관련주 관심 지속

경제뉴스 - 삼성전자, 오픈AI 진영 합류 결정… AI 반도체 ‘드림팀’ 꾸린다 / 대만 강진에 메모리반도체 가격 오르나 / SK하이닉스, 美인디애나 5.2조 투자 * 삼성전자, 오픈AI 진영 합류 결정… AI 반도체 ‘드림팀’ 꾸린다 삼성전자가 샘 올트먼이 이끄는 오픈AI의 반도체 ‘드림팀’에 합류, 인공지능(AI)용 메모리 반도체와 최선단 파운드리(반도체 위탁생산) 서비스 공급 등 핵심 역할을 맡을 것으로 알려졌다. 오픈AI는 삼성전자를 비

경제뉴스-삼성전자-오픈AI-진영-합류-결정…-AI-반도체-‘드림팀’-꾸린다-대만-강진에-메모리반도체-가격-오르나-SK하이닉스-美인디애나-5-2조-투자

경제뉴스 - 삼성전자, 오픈AI 진영 합류 결정… AI 반도체 ‘드림팀’ 꾸린다 / 대만 강진에 메모리반도체 가격 오르나 / SK하이닉스, 美인디애나 5.2조 투자

BMO 캐피탈 : 투자의견 아웃퍼폼 유지 , 목표주가 1,150 달러에서 1,160 달러로 상향 . - 서비스나우가 긍정적인 실적을 발표했으며 , 고정환율 기준 CRPO( 계약상 잔여 성과의무 ) 성장률은 가이던스를 200bp 상회했고 , 25 년 연간 구독 매출 가이던스도 약 25bp 상향됐다 . - 구독 매출 가이던스 상향 폭은 2 분기 실적 상회 폭보다는 작았다 . - 얼리 플러스 및 컨트롤 타워 제품의 초기 성과가 장기 성장과 주가에 긍

25-07-29-미국-뉴스-및-특징주-개장전

25/07/29 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

BMO 글로벌자산관리 책임자) 캐나다와 호주 중앙은행이 예상치 못한 n.news.naver.com 정부의 반도체 지원법, 제대로 적극적인 지원이 이뤄지길 민관합동이 좋을지는 모르겠네 'K칩스법' 이어 RD 드라이브 … 민관 반도체기술센터 세운다 정부가 기업과 손잡고 반도체 산업의 초격차를 유지하기 위해 '총력전'을 선언했다. 지능형 반도체(PIM)·전력반도체 등 유망기술 선점을 위해 대규모 연구개발(RD)에 나선다. 또한 신기술 '테스트베드'인

뉴스큐레이팅-2023-06-09-민간기업도-저출산-장려-지역-부동상-개발-긴축은-아직-진행-중-K-Chips법-일본-GDP-성장률-삼성바이오로직스-등

[뉴스큐레이팅] 2023. 06. 09 - 민간기업도 저출산 장려, 지역 부동상 개발, 긴축은 아직 진행 중, K-Chips법, 일본 GDP 성장률, 삼성바이오로직스 등

BMO Capital: Outperform to Market Perform 4/2/2024 Downgrade Argus Research: Buy to Hold 3/4/2024 Maintains Barclays: Equal-Weight to Equal-Weight 2/12/2024 Maintains JP Morgan: Neutral to Neutral 2/9/2024 = [ 야후 파이낸스] 투자등급은 홀드이며, 목표주가 범위는 33.66~51.2

배당주-투자-8-배당률-실적은-턴어라운드3

[배당주 투자] 8% 배당률, 실적은 턴어라운드

BMO캐피탈마켓은 지금이 페이팔을 저가 매수할 시점이라고 한 가운데 페이팔은6.36% 뛰었다.BMO는 페이팔이 현재 경쟁 심화와 거시경제 불확실성 등으로 저평가돼 있지만 온라인 상거래를 위한 디지털 지갑 등에서 꾸준히 성장할 것이라고 평가했다. ■ 웰스파고 바클레이즈가 웰스파고에 대한 투자 의견을 '동일비중(equalweight)'에서 '비중확대(overweight)'로 상향조정한 가운데 웰스파고의 주가는5.73% 뛰었다. [유럽증시 마감시황]

1-4-새해-첫날-다우·S-P-사상-최고-테슬라-13-5-급등

[1/4]새해 첫날 다우·S&P 사상 최고...테슬라 13.5% 급등

BMO 캐피털 : 투자의견 아웃퍼폼 유지 , 목표주가 101 달러에서 113 달러로 상향 . - 배달 부문 성장률이 환율 효과를 제외하고 20% 로 , 전 분기 대비 200bp 가속화됐다 . 이는 최근 들어 가장 빠른 성장 속도였다 . 또한 200 억 달러 규모의 자사주 매입 승인도 고무적이며 , 남은 230 억 달러 한도는 우버 시가총액의 12.5% 에 해당한다 . ▲ 웨드부시 : 투자의견 중립 유지 , 목표주가 85 달러에서 84 달러로 하

25-08-13-미국-뉴스-및-특징주

25/08/13 [미국] 뉴스 및 특징주

BMO캐피털 마켓(BMOCapitalMarkets)이 웬디스의 시장수익률을 상회(아웃퍼폼)에서 시장수익률(마켓퍼폼)로 하향 조정한 가운데 주가는2.11% 떨어졌다. [유럽증시 마감시황] 유럽증시는 부활절 연휴를 맞이해 일제히 휴장했다. [중국증시 마감시황] 중국증시는18일 상승 마감했다. A주 3대 주가지수는 하락 개장 뒤 오후장에서 반등에 성공했다. 상하이종합지수와 선전성분지수는 낙폭을 좁혔고 창업판지수는 장중 상승 전환했다. 오후장에서 주가

4-19-뉴욕증시-기업실적-주시-속-하락…찰스슈왑-9-↓·비트코인-2-↑

[4/19]뉴욕증시, 기업실적 주시 속 하락…찰스슈왑 9%↓·비트코인 2%↑

BMO 캐피탈: 투자의견 아웃퍼폼 유지, 목표주가 270달러에서 277달러로 상향. - 2분기 실적은 거시경제 및 무역 역풍에도 불구하고 예상을 상회했다. 노퍽 서던과의 합병은 아직 불확실성이 존재하지만, 승인 절차를 성공적으로 마무리할 경우 실적에 매우 긍정적이고 구조적인 변화를 가져올 수 있다. ▲ 제퍼리스: 투자의견 보유에서 매수로, 목표주가 250달러에서 285달러로 각각 상향. - 노퍽 서던 인수가 성사될 경우, 미국 최초의 진정한 동

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