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좁은 해자 기업 CenterPoint Energy가 3분기 영업 EPS를 전년 동기 0.40달러 대비 0.31달러로 보고한 후, 당사 추정 적정가치를 1달러 높인 29달러로 상향 조정합니다. 경영진은 2024년 EPS 가이던스를 1.61~1.63달러로 재확인했으며 이는 당사 추정치와 일치합니다. CenterPoint는 진행 중인 2025년 EPS 가이던스 1.74달러를 1.76달러로 제시했습니다. 당사는 2025년 연간 수익 추정치를 늘리고 요

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CenterPoint Energy, 규제 역풍에도 불구하고 성장 전망은 여전히 유망해

센터포인트 에너지는 회사의 가장 중요한 자회사인 휴스턴의 허리케인 베릴로 인한 폭풍 피해 복구 작업이 기대에 미치지 못하자 수많은 이해관계자로부터 조사를 받았습니다. 이자율 사건 합의에 따라 허용 자기자본수익률은 현재 9.4%에서 9.65%로 높아졌으며, 이는 이해관계자 관계가 계속 긴장될 것으로 예상했던 예상치보다 45bp 높은 수치입니다. 이에 따라 공정가치 추정치가 주당 2달러 증가하게 됩니다. 또한 이번 합의에서는 허리케인 베릴로 인한 

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센터포인트 에너지: 이해관계자 관계에 긍정적인 발전을 가져온 요금 소송 합의

중요한 이유 CenterPoint의 연간 수익은 지속적인 규제 투자, 고객 성장 및 신규 요금에 힘입어 뒷받침되었습니다. CenterPoint의 수익은 미국 전체 유틸리티 중 가장 높은 휴스턴의 2% 고객 성장에 힘입어 계속 유지되고 있습니다. 휴스턴의 고객 성장과 자본 투자가 향후 몇 년 동안 평균 이상의 수익 성장을 계속 뒷받침할 것으로 예상합니다. 결론: 센터포인트의 적정주가 추정치 31달러와 비중 축소 등급을 유지합니다. 2월 20일 현

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센터포인트 실적: 텍사스는 평균 이상의 성장을 지속하고 있습니다.

중요한 이유: 규제 당국은 일반적으로 공공 서비스 업체가 고객에게 청구하는 요금에 더 높은 비용을 전가하도록 허용하기 때문에 공공 서비스 업체는 높은 관세 관련 인프라 비용으로부터 잘 보호됩니다. 높은 비용과 약한 경제는 규제 당국이 공공 서비스 업체의 장기 성장 계획을 재평가하도록 만들 수 있습니다. 우리는 수익 성장률이 100bp 감소할 때마다 공정가치 추정치가 평균 3%~5% 감소할 것으로 추정합니다. 지난 주 기준, 10년 만기 미국 국

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미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 전가, 전력 수요, 이자율에 대한 의문 제기

왜 중요한가: CenterPoint의 1분기 실적은 규제 투자 지속, 고객 증가, 신규 고객 요금 인상으로 지지받았습니다. 그러나 이러한 혜택은 운영 비용과 이자 비용 증가로 상쇄되었습니다. 1분기 약세는 요금 인상 시기에 따른 추가 매출과 자본 투자 회복 메커니즘으로 2분기 이후 상쇄될 것으로 예상되며, 이는 회사가 연간 전망을 달성하는 데 기여할 것입니다 결론: 우리는 CenterPoint에 대한 $32의 공정한 가치 추정과 좁은 경쟁 우위

‘CNP’ 리포트 검색결과

CenterPoint Energy, 규제 역풍에도 불구하고 성장 전망은 여전히 유망해

센터포인트 에너지: 이해관계자 관계에 긍정적인 발전을 가져온 요금 소송 합의

센터포인트 실적: 텍사스는 평균 이상의 성장을 지속하고 있습니다.

미국 공공요금: 요금 인상으로 인한 비용 전가, 전력 수요, 이자율에 대한 의문 제기

CenterPoint 실적: 자본 수요 증가가 휴스턴의 성장과 기회를 강조