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중요한 이유 새로운 경영진이 들어서면서 시장은 2025년에도 수익이 더 악화될 가능성은 낮다고 평가하는 것으로 보입니다. 하지만 2025년 가이던스는 당사의 수익 및 잉여현금흐름 추정치를 훨씬 밑도는 것으로 보이는데, 이는 회사가 메디케어 어드밴티지, 메디케이드 및 메디케어 파트 D의 요금 및 이용률 불일치와 관련된 지속적인 문제로 계속 어려움을 겪을 수 있기 때문입니다. CVS의 2024년 Aetna 의료 보험 운영 실적이 얼마나 부진했는지를

CVS-헬스-실적-2025년-가이던스-약화로-공정가치-추정치-하향-조정-주가는-여전히-저평가-상태

CVS 헬스 실적: 2025년 가이던스 약화로 공정가치 추정치 하향 조정, 주가는 여전히 저평가 상태

이 발표가 중요한 이유: 이 발표는 공화당이 중요한 메디케어 어드밴티지(Medicare Advantage) 시장에서 요금을 어떻게 규제할 계획인지에 대한 첫 번째 모습을 보여줍니다. 최근 몇 년 동안 민주당보다 더 관대할 것으로 보이며, 이는 우리가 다루는 MCO에 대한 환영할 만한 변화입니다. 시간 외 거래에서 MA에 중점을 둔 보험회사 휴매나는 약 12% 상승했고, MA의 선두주자인 유나이티드헬스는 약 6% 상승했으며, 최상위 MA 보험회사

MCOs-강력한-2026년-말-Medicare-Advantage에-대한-최종-요금-고지-저평가된-주식-상승

MCOs: 강력한 2026년 말 Medicare Advantage에 대한 최종 요금 고지, 저평가된 주식 상승 

중요한 이유 PBM을 소유한 매니지드 케어 조직은 이 새로운 규제 조치로 인해 수익에 약간의 역풍을 맞을 수 있습니다. 현재 PBM 고객은 리베이트와 스프레드 기반 가격 책정 메커니즘을 사용하여 PBM이 바이오 의약품 가격 할인을 더 많이 협상하도록 인센티브를 제공하고 있지만, 이 새로운 법안은 PBM이 이러한 리베이트와 스프레드를 고객에게 전가하도록 강요할 것으로 보입니다. 하지만 PBM이 이러한 가변 가격 책정 메커니즘을 수수료로 대체하여 

새로운-미국-지출-법안에-포함된-PBM-투명성-이니셔티브

새로운 미국 지출 법안에 포함된 PBM 투명성 이니셔티브

이것이 중요한 이유: 이들 회사 중 일부는 UnitedHealth와 같은 관리 의료 기관을 포함하여 관세에 크게 영향을 받지 않는 것처럼 보이지만, HCA와 같은 간병인과 Baxter와 같은 의료 공급 업체를 포함한 다른 회사들은 단순히 경기 침체에 강하게 보이는 정도입니다. 미국에 기반을 두고 미국에 집중하는 회사인 MCO는 관세에 크게 영향을 받지 않는 것처럼 보입니다. 단기적으로 미국 경제가 침체되어 의료 보험 가입자가 고용주에서 수익률이

의료-서비스-MCOs-면역력이-있지만-관세는-제공자와-공급업체에-단기적인-스트레스를-유발할-수-있습니다2

의료 서비스: MCOs 면역력이 있지만, 관세는 제공자와 공급업체에 단기적인 스트레스를 유발할 수 있습니다.

티앤엘 (340570) 1편 - Hero is rising 바로가기 ▶ 티앤엘 (340570) 2편 - Hard Wall 바로가기 1편에 이어 2편도 많이 사랑해주셔서 감사합니다. 사실 저의 핵심 투자아이디어를 연상한 계기가 3편에서 드러나기 때문에 티앤엘 보고서의 메인은 3편이라고 볼 수 있습니다. 4편은 3편의 내용이 길어져서 어쩔 수 없이 나눌 수 밖에 없었습니다. 최초 티앤엘이라는 회사를 리서치 해봐야겠다라고 마음 먹은 이유가 3편에서 

티앤엘-340570-3편-Huge-Wave

티앤엘 (340570) 3편 - Huge Wave

CVS 등) 이나 동네약국, mail-order 약국들을 말합니다. PBM에게도 직접계약을 통해 약을 조제하기도하고, PBM은 그에 대한 약제비 및 조제비를 지급하게 됩니다 Public Private Health Insurance : 국가주도의 공공의료보험 시스템을 가지고 있는 한국과는 달리 미국은 대부분 사보험 회사가 담당을 합니다. 미국에도 국가가 관여하는 보험이 있는데 저소득층과 장애인들을 위한 Medicaid(주정부,연방정부 프로그램)가

미국-처방의약품-유통구조의-이해-PBM의-역할-셀트리온-삼성바이오에피스2

미국 처방의약품 유통구조의 이해 : PBM의 역할(셀트리온, 삼성바이오에피스)

Cvs 인텔) 2022. 5. 1 메르 삼성전자 주가가 급등한 이유 2022. 3. 26 메르 반도체 전쟁 (삼성전자 vs TSMC vs 인텔) 반도체 관련 여러 가지로 변수들이 나오고 있어서, 상황을 정리해 봅니다. 1. 2015년, 중국 전국인민대표회의(전인대)에서 시진핑은 '중국 제조 2025'를 선언함. 2. '중국 제조 2025'는 반도체에 1조위안(170조원)을 투자해서 반도체 자급률을 '20년 40%, '25년 

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미중 반도체 전쟁과 엔비디아의 상황(feat DeepSeek,트럼프)

Cvs 인텔) 2022. 5. 1 메르 삼성전자 주가가 급등한 이유 2022. 3. 26 메르 반도체 전쟁 (삼성전자 vs TSMC vs 인텔) TSMC도 나름의 고민이 있는것 같아서, 정리해 봅니다. 1. 2025년, 대만 전체전력의 12.5%를 TSMC 1개 회사가 쓰게 됨. 2. 진행중인 대만내 TSMC 공장증설을 감안하면, 2030년에는 TSMC가 대만 전체 전력의 

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대만 반도체회사 TSMC의 고민

티앤엘, 옛 상처가 떠오르는 이유는 - 티앤엘은 고기능성 소재 전문 기업이다. 소재 기술을 통하여 창상피복제와 정형외과용 고정제 등을 제조, 판매하고 있다. 현 시점 티앤엘의 주력 제품은 하이드로콜로이드라 불리우는 습윤 드레싱제재 이다. - 무릇 중환자실 간호사라면, 하이드로콜로이드를 포함한 다양한 종류의 드레싱제의 용례와 특성을 꿰고 있으리라. 임상 현장에서는 상처의 유형을 가리지 않고 습윤한 상처치유 환경을 만들어야 할 때 하이드로콜로이드를

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[티앤엘] 옛 상처가 떠오르는 이유는

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시그나(Cigna)는 설명할 수 없는 이유로 장 마감 후 1% 상승했는데, 이는 일반적으로 업계의 시장 심리가 개선되는 데 따른 혜택입니다. 결론적으로, 저희 평가 모델에 따르면, 민주당 하에서 메디케어 어드밴티지가 최근 몇 년 동안 어려움을 겪은 것은 결국 더 정상적인 추세로 돌아설 것이라는 예상이 있었습니다. 따라서 공화당 하에서 시작된 이 좋은 출발은 메디케어 어드밴티지 보험회사들의 정상화 과정을 시작하는 것에 불과합니다. 우리는 업계에서

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CVS 헬스, 시그나, OptumRX 3개사임. 87. 휴미라만 보면, OptumRX를 통해 미국에서 처방되는 비율은 21%이고,OpturmRX의 휴미라 처방율 21% 중에서 다시 Formulary와 Non-formulary를 나눠서 봐야 함. 88. Formulary는 보험사가 약 처방을 인정하는 급여 항목이고, Non-formulary는 비급여항목임. 89. 미국에서 Formulary와 Non-formulary로 약이 팔리는 것은 대략 반반

보톡스-전쟁-근황과-제약업-투자-feat-대웅제약-메디톡스-셀트리온

보톡스 전쟁 근황과 제약업 투자(feat 대웅제약,메디톡스,셀트리온)

티앤엘(340570)에 대해 글을 쓰게 되었습니다. 분석을 하고 나서 정리해보니 내용이 너무 길기도 하고 기승전결에 맞춰 전달해 드리는게 글을 읽으시는 구독자 여러분의 이해에도 도움이 될거라 판단하여 전체 분석글을 4개의 시리즈로 나눠서 전달 드리도록 하겠습니다. 목차를 게시하여 전체 글의 흐름이나 앞으로 이어질 내용에 대한 파악이 가능하도록 하였으니 글을 읽으시면서 다음 내용을 예측하는 즐거움도 가지셨으면 합니다. 투자포인트나 중요한 Key 

티앤엘-340570-1편-Hero-is-rising

티앤엘 (340570) 1편 - Hero is rising

티앤엘. 리쥬란이라는 브랜드 파워를 가진 파마리서치처럼 티앤엘은 "Mighty Patch"라는 여드름 패치를 가지고 있는데, 이 제품이 21년부터 아마존 판매 순위 1위를 기록, 이미 대일밴드처럼 고유명사로 브랜드화 되었다는 점이 강력한 해자를 가졌다는 생각이다. 강력한 브랜드 파워와 저평가 영역이라면 올해 초 파마리서치에 관심을 가졌던 때와 유사한 타이밍이지 않을까라는 생각인데... 1. 기업 개요 - 1998년 설립, 창상피복재, 정형외과용

티앤엘-파마리서치-다음-타자가-될-수-있을까2

티앤엘  - 파마리서치 다음 타자가 될 수 있을까?

시그나, 센텐, 유나이티드헬스)에서 상당한(CVS, 엘리밴스, 휴매나) 할인된 수준에서 거래되고 있다고 판단합니다. 곧 발표할 예정입니다: 최근 공화당 신임 관리들의 논평과 유나이티드헬스 임원의 피살 이후 대중의 부정적인 정서를 고려할 때 MCO는 더 많은 잠재적 정책 변화에 대비해야 할 것으로 보입니다. 공화당 의원들은 메디케이드 확대와 개별 교환에 대한 연방 지출을 줄이는 데 초점을 맞추고 있는 것으로 보이며, 추가 PBM 규제나 메디케어 

‘CVS’ 리포트 검색결과