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발전 업종 상황[GEV 관련] 그리드 인프라와 송배전망 및 변압기(초고압변압기)에 대한 IIJA 법안의 규모가 굉장히 큼. 여전히 미국 데이터센터의 연간 전력 소모 전망치와 그리드 문제는 계속 불거지고 있음. 가스터빈 수량 기준 현재 연간 초대형가스터빈은 30대 정도의 수요 가 있는데, 현재 연간 전체 가스터빈 수주는 40-50대 정도이고 , 보수적인 업체들이 향후 수요를 계산해 80대까지 늘린다고 하는 것은 향후 2030년까지 5년간 데이터센

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에너지 시대의 사기적인 투자 옵션, GE Vernova

큰 그림: 항공기 엔진 시장에서 고도로 엔지니어링된 대규모의 면도날과 칼날 비즈니스 모델이 등장했습니다. 그 결과 엔진 제조업체, 특히 면도날 모델의 블레이드인 애프터마켓 서비스에서 수십 년간의 매출과 수익 흐름에 대한 높은 가시성을 확보할 수 있게 되었습니다. 대형 GE90 엔진은 현재 운항 중인 대부분의 보잉 777기에 동력을 공급하고 있으며, 앞으로 보잉 777X 제품군에 탑재될 GE9X에 자리를 내줄 예정입니다. 하지만 1995년에 취항

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GE Aerospace: 보잉 777에 GE90 엔진 장기 사용 및 부채 감소, 기업가치 3% 상승

왜 중요한가: 보잉과 GE 항공우주는 연간 최대 $500억을 수출하며, 이는 2024년 미국 전체 수출의 2.5%에 해당합니다. 그들의 상업용 주문 잔고는 5년分の 판매량에 달합니다. 이는 무역 협상에서 '교차 화력'에 휘말릴 위험에 처할 수 있음을 의미합니다. 영국과 카타르의 최근 대규모 항공기 구매, 중국 당국의 보잉 항공기 인도 재개 승인 등은 장기적으로 항공우주 수출에 부정적 영향을 미칠 수 있는 무역 분쟁 위험을 완화할 수 있습니다. 

보잉과-GE-항공우주-평소와-같이-영업-중-수출-주문-잔고-증가로-기업-가치-20-상승

보잉과 GE 항공우주: 평소와 같이 영업 중; 수출 주문 잔고 증가로 기업 가치 20% 상승

중요한 이유 단기적인 실적보다는 GE 베르노바의 장기 장비와 관련된 수주 동향에 초점을 맞추고 있습니다. 4분기에도 전력 및 전기화 부문이 업사이클을 유지하고 있는 반면 풍력 부문은 침체되어 있어 주문 동향은 양호한 수준을 유지했습니다. 전력 및 전기화 부문 수주는 전년 동기 대비 각각 24%, 122% 증가했으며, 이는 전기화 부문의 대형 프로젝트 수주에 힘입은 결과입니다. 가스 발전은 전력 수요 증가와 기저부하 발전에 대한 새로운 관심으로 

GE-베르노바-실적-수요-환경은-여전히-견고하지만-기대치는-높습니다

GE 베르노바 실적: 수요 환경은 여전히 견고하지만 기대치는 높습니다.

왜 중요한가: 우리는 GE Aerospace가 구축한 강력한 브랜드 파워와 생산성 향상 프로젝트를 지속적으로 추진하는 엄격한 경영 철학에 대한 존경을 유지합니다. 혼란스러운 시기에는 GE와 같은 경쟁 우위의 진정한 내구성이 그 가치를 입증할 수 있습니다. 이번 분기에는 신규 엔진 출하량이 예상보다 느렸지만, 가격 인상과 대형 엔진 비중 증가로 원천 장비 매출이 9% 증가했습니다. 전 세계 항공기 이용률이 높은 가운데, 상업용 애프터마켓 사업은 

GE-Aerospace-실적-강력한-상업-부문-마진-2025년-전망-밝아-주가는-적정-평가

GE Aerospace 실적: 강력한 상업 부문 마진, 2025년 전망 밝아; 주가는 적정 평가

왜 중요한가: 지난 주 CEO 스콧 스트라직이 투자자 컨퍼런스에서 발언한 후, 우리는 재무 가정들을 재검토했습니다. 스트라직은 2024년 12월에 제시된 장기 재무 전망을 초과 달성할 가능성이 높아졌다고 언급했으며, 이는 가스 발전과 전기화 추세에 따른 것입니다. 우리는 2028년까지 매출이 $500억 달러로 성장할 것으로 전망합니다(2024-28년 연평균 성장률 9%), 이전 전망인 $470억 달러 미만에서 상향 조정되었습니다. 이 증가분은 

GE-Vernova-가스터빈-가격은-얼마나-더-오를-수-있을까요

GE Vernova: 가스터빈 가격은 얼마나 더 오를 수 있을까요?

왜 중요한가: GE의 상업용 엔진 사업은 2분기 매출과 이익을 기록하며, 심지어 우리가 3분기 예상했던 수준을 초과했습니다. 회사는 2024년 엔진 수요 충족을 지연시킨 공급망 차질에서 회복 속도를 높인 것으로 보입니다. 우리는 GE가 공급망 변동성을 관리하면서 서비스 사업의 생산량을 늘리고 전체 생산성을 향상시키기 위해 지속적인 프로세스 개선에 대한 명확한 의지를 보여주고 있음을 높이 평가합니다. 이러한 노력과 결과는 인플레이션 압력 속에서도

GE-항공우주-실적-상업용-엔진-성능-급속히-개선-공정-가치-추정-12-상승

GE 항공우주 실적: 상업용 엔진 성능 급속히 개선; 공정 가치 추정 12% 상승

왜 중요한가: 4분기 주문 추세는 전력 및 전기화 부문이 상승 사이클에 머물며 긍정적이었으나, 풍력 활동은 둔화되었습니다. 가스 발전 부문은 해당 기간 동안 7기가와트의 신규 슬롯 예약 계약을 체결했으며, 현재 21기가와트의 슬롯 예약이 확보되어 지속적인 수주 잔고 성장에 대한 명확한 전망을 제공합니다. 이번 업데이트에서 가장 주목할 만한 점은 2025년까지 가스터빈 가격 인상 지속에 대한 경영진 언급으로, 이는 장기 전망에 상방 위험을 제시할

GE-Vernova-실적-가스-발전-주문-지속적-증가-관세-영향-관리-가능

GE Vernova 실적: 가스 발전 주문 지속적 증가; 관세 영향 관리 가능

주요 통계: 에어 인디아 171편은 두 대의 GEnx-1B67 엔진을 장착한 보잉 787-8 기종으로, 2012년에 운항을 시작해 725대 이상이 운용 중인 기종입니다. VT-ANB로 등록된 해당 항공기는 2014년에 인도되어 에어 인디아에서 약 7,400회 비행과 39,000시간의 운항 기록을 보유하고 있습니다. 이번 사고는 보잉 787 기종에서 발생한 첫 번째 치명적 사고입니다. 왜 중요한가: 치명적인 항공기 사고는 매우 드물지만, 발생할 

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보잉, GE 항공우주: 에어 인디아 사고 원인, 시간만이 밝혀줄 것; 공정 가치 추정치는 변동 없음

왜 중요한가: 2분기 주문 추세는 전력 및 전기화 부문이 상승 사이클에 머물며 긍정적이었으나, 풍력 활동은 둔화되었습니다. 가스 발전 주문 잔고와 슬롯 예약 계약은 전분기 50기가와트에서 55기가와트로 순차적으로 증가했습니다. 주문과 SRAs는 2025년 후반에 출하량을 초과할 것으로 예상되며, 2026년 후반에 용량 확장이 완료되면 최종 수주 잔고와 SRAs는 60기가와트(연간 출하량 3년 분)를 초과할 것으로 전망됩니다. 결론: 우리는 GE

GE-Vernova-실적-장기-재무-목표-상향-조정으로-주가-상승

GE Vernova 실적: 장기 재무 목표 상향 조정으로 주가 상승

GE 에어로스페이스에 대한 전망은 변경하지 않았습니다. 이 성공적인 항공기의 시스템적 설계 또는 제조 결함이 결함일 가능성은 낮다고 생각하기 때문입니다.

보잉-GE-Aerospace-시간이-지나면-제주항공-추락-원인-밝혀질-것-공정가치-추정치는-변동-없음

보잉, GE Aerospace: 시간이 지나면 제주항공 추락 원인 밝혀질 것, 공정가치 추정치는 변동 없음

중요한 이유 9개월 전 경영진이 장기 가이던스를 처음 발표한 이후 가스터빈과 전력망 장비에 대한 수요 환경이 지속적으로 강화되면서 투자자들은 장기 가이던스 상향 조정에 큰 기대를 걸었습니다. 우리는 이벤트에 앞서 시장의 기대치가 높아졌지만 매출 성장과 마진 목표가 투자자들의 예상 범위 내에 있다고 판단했습니다. 긍정적인 주가 반응(6% 상승)은 경영진의 과거 편향성을 고려할 때 잠재적인 보수적 전망에 기인한 것으로 판단됩니다. 결론: 전기화 부

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GE Vernova: 견고한 수요 배경으로 장기적인 가이던스 증가 추진

중요한 이유 우리는 GE Aerospace가 항공기 제조업체와 항공사의 엔진에 대한 뜨거운 수요를 계속 따라 잡는 동시에 터빈 제조 및 유지 보수 기업의 효율성과 생산성을 높이기위한 점진적인 방법을 모색 할 것으로 기대합니다. 전반적으로 좋은 한 해를 보냈지만, 특수 엔진 부품의 공급망으로 인해 엔진 납품 속도가 때때로 방해를 받았고, 에어버스는 한 해 중반에 일부 납품이 지연되었다고 언급했습니다. 경영진은 새로운 엔진과 서비스 센터를 위한 주

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GE 항공우주 실적: 수요 지속으로 공급망 제약 개선, 공정가치 2% 하락

중요한 이유: AI 데이터 센터에 대한 빅테크 기업들의 끊임없는 지출 욕구는 발전, 전기 장비 및 일부 건설 최종 시장에서 장비에 대한 수요를 급격히 증가시켰습니다. 지난 12~18개월 동안 데이터 센터에 노출된 많은 산업 주식이 광범위한 시장에서 가장 우수한 성과를 거두었습니다. 이는 데이터 센터 지출에 대한 시장의 기대감이 상승세를 주도하면서 밸류에이션 배수가 역사적 기준을 넘어서는 시기와 일치했습니다. 결론: 우리는 매도세가 지나쳤다고 보

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딥시크, 데이터 센터 노출로 미국 산업계의 매각을 촉발하다

이것이 중요한 이유: 관세는 태양 전지판과 전기 장비와 같은 품목들을 포함하여, 저희가 다루는 목록에 있는 제조업체들에게 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 태양 전지의 경우, 인플레이션 감소법에 따라 제조업을 미국으로 다시 이전하는 과정에서 상당한 진전을 이루었지만, 특히 가치 사슬의 상류 부분(태양 전지)에 해당하는 품목의 수입은 여전히 남아 있습니다. 전기 장비의 경우, 미국 제조업 중심 산업으로, 캐나다와 멕시코에 미국 이외의 생산 능력이 

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청정에너지 공급에 대한 관세의 잠재적 영향 평가

최근의 딥서치 관련 보도를 이 노트에 정리했습니다. 인공 지능은 반도체, 클라우드 인프라, 소프트웨어, 유틸리티 및 에너지를 포함한 대부분의 커버리지에 걸쳐 기업에 영향을 미치고 있습니다. "AI 프리미엄"이 붙은 당사의 커버리지 대상 기업 중 상당수는 이미 1~2배 영역에서 거래되고 있었습니다. 이러한 밸류에이션에 내포된 매출 증가를 정당화하는 데 어려움을 겪고 있었기 때문에 이미 이러한 성격의 하락에 대비해 밸류에이션이 조정된 상태였습니다.

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AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

중요한 이유: 미국 생산자들의 수출품에 보복 관세가 부과될 것으로 예상됩니다. 이 조치가 오래 지속될수록, 주문 잔고가 많음에도 불구하고 고객의 재정 상태가 악화되고 수요가 위축될 수 있습니다. 2024년, 미국 항공우주 기업의 미국 외 고객에 대한 매출 비중은 상당했습니다: 헥셀 59%, 보잉 45.6%, RTX(레이시온 포함) 42.9%, 하이코 37.2%, 트랜스디그텀 36.6%, 텍스트론 29.4%. 곰의 말: 새로운 수입 관세가 미국 

미국-항공우주-분야-새로운-관세는-고객과-생산자-모두에게-딜레마와-어려움을-야기할-수-있습니다

미국 항공우주 분야: 새로운 관세는 고객과 생산자 모두에게 딜레마와 어려움을 야기할 수 있습니다.

왜 중요한가: 세금 공제는 미국 내 풍력 및 태양광 발전 확대에 중요한 역할을 합니다. 도널드 트럼프의 당선 이후 시장은 인플레이션 감축법(Inflation Reduction Act)과 그에 따른 청정 에너지 인센티브의 완전 폐지를 우려해 왔습니다. 하원 초안에서 제안된 변경 사항은 세금 공제가 현재 법에 명시된 것보다 더 빨리 단계적으로 폐지될 것이라는 우리의 예상과 대체로 일치하지만, 즉시 폐지되지는 않을 것으로 보입니다. 5월 13일 초안

‘GE’ 리포트 검색결과