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중요한 이유: Grainger의 성장은 올해 미국의 기업 소모성 자재(MRO) 지출이 감소하면서 둔화되었습니다. 2024년 첫 9개월 동안 매출은 평균 4% 미만 증가했는데, 이는 지난 3년 동안 평균 약 12% 증가한 것과 비교되는 수치입니다. 경영진은 이번 분기에 Grainger의 하이터치 솔루션 부문이 전체 MRO 시장보다 약 50bp 더 성장했을 것으로 추정하는데, 이는 연간 목표 예상치인 400~500bp를 크게 밑돌았습니다. 하이터치

Grainger-실적-당사의-예상에-부합-주가는-비싸-보여

Grainger 실적, 당사의 예상에 부합... 주가는 비싸 보여

중요한 이유 그레이징어는 2024 회계연도에 견고한 매출 성장률(4.2%)을 달성했지만, 하이터치 솔루션 사업(미국 유지보수, 수리 및 운영 시장 대비)의 연간 볼륨 성장률 325 베이시스 포인트는 회사의 연간 목표인 400-500 베이시스 포인트에 미치지 못했습니다. 경영진은 2025년에 총 매출 176억~181억 달러, 영업 마진 15.1%~15.5%를 예상하고 있습니다. 이 가이던스는 그레이징어에게 또 다른 견고한 한 해가 기다리고 있음을

그레이징어-실적-4분기-실적은-좋았지만-시장은-더-강력한-2025년-가이던스를-원했다

그레이징어 실적: 4분기 실적은 좋았지만 시장은 더 강력한 2025년 가이던스를 원했다

왜 중요한가: 통화 변동과 전년 동기 대비 하루 적은 영업일을 조정했을 때, Grainger의 매출은 전년 동기 대비 4% 이상 증가했으며, 이는 약한 최종 시장 환경과 경영진이 1월과 2월의 느린 출발을 평가한 점을 고려할 때 견고한 결과입니다. Grainger의 무한한 제품 라인업 부문이 성장의 대부분을 이끌었으며, 조정 매출은 15% 증가했고 운영 마진은 80 basis points 상승해 8.7%를 기록했습니다. 이 사업은 장기적인 성장

그레이저-실적-다양한-제품-라인업으로-강한-성장세-관세-영향에도-견고한-경쟁력

그레이저 실적: 다양한 제품 라인업으로 강한 성장세; 관세 영향에도 견고한 경쟁력

핵심 내용: 우리는 Grainger의 공정한 가치 추정치를 주당 $700에서 $910로 상향 조정합니다. 이는 주로 경제적 모트 등급이 좁은에서 넓은으로 상향 조정된 데 따른 것입니다. 또한 Grainger의 자본 배분 등급을 표준에서 우수로 상향 조정합니다. Grainger는 제품의 폭과 유통 네트워크의 규모에서 비롯된 비용 우위를 통해 혜택을 받고 있습니다. 이러한 범위와 규모의 경제는 작은 경쟁사보다 더 높은 마진과 수익을 창출할 수 있게

그레이저-커버리지-전환에-따라-광범위한-경쟁-우위-등급으로-상향-조정-여전히-과대평가된-것으로-판단

그레이저: 커버리지 전환에 따라 광범위한 경쟁 우위 등급으로 상향 조정; 여전히 과대평가된 것으로 판단

왜 중요한가: Grainger의 매출 총이익률은 주로 High-Touch Solutions 부문의 관세 영향과 저마진 Endless Assortment 부문의 빠른 성장으로 인해 80 basis points 감소했습니다. Grainger가 수입하는 제품에 대한 공급업체와의 비용 협상은 진행 중입니다. 관세 전가 효과가 반영되면서 마진 영향이 완화될 것으로 예상됩니다. Grainger는 주로 제품 다양성, 속도, 서비스 품질로 경쟁하기 때문에 충

W-W-Grainger-실적-관세와-저마진-무한-상품군이-Grainger의-수익성에-부담을-주고-있습니다

W.W. Grainger 실적: 관세와 저마진 무한 상품군이 Grainger의 수익성에 부담을 주고 있습니다

중요성: '끝없는 상품 구성(Endless Assortment)' 부문은 10% 중반대의 성장률을 유지하며 마진도 확대하고 있지만, 이는 그레인저의 통합 매출의 5분의 1에 불과합니다. 그레인저의 높은 경쟁 우위 사업 부문인 하이-터치 솔루션(High-Touch Solutions)은 3.4% 성장했으나, 관세로 인한 원가 상승이 가격 및 재고 조정을 통해 아직 완전히 흡수되지 않아 매출 총이익률이 축소되었습니다. 그레인저는 이로 인해 연간 주당

W-W-Grainger-실적-관세-역풍으로-인한-마진-축소로-일시적으로-성장세-상쇄

W.W. Grainger 실적: 관세 역풍으로 인한 마진 축소로 일시적으로 성장세 상쇄

중요성: 그레인저는 대부분의 제품 중심 기업과 마찬가지로 여전히 관세 관련 원가 상승을 소화 중입니다. 최근 분기 매출 성장의 대부분은 가격 인상에서 비롯되었습니다. 부진한 판매량은 그레인저 매출의 약 5분의 1을 차지하는 정부 고객에서 비롯됩니다. 특히 미국 연방정부는 주요 고객으로, 2025년 말 정부 셧다운으로 인해 통합 판매량이 정체되었습니다. 우리는 그레인저가 합리적인 범위 내에서 원자재 비용 상승분을 고객에게 전가할 수 있다고 판단한

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W.W. Grainger 실적: 경쟁 우위 고부가가치 부문은 여전히 부진, 주가는 적정 수준

비슷한 걸 보다가 보니까, 비슷한 뉴스가 계속 눈에 탐지가 되고 있음. 뭐 눈에는 뭐만 보인다고 하더니... 신재생에너지 10년 새 7배 증가…태양광 비중 80% 육박 풍력 설치량은 오히려 하락…2015년부터 7년 연속 감소 정부, 2030년 해상풍력 14.3GW 확대 목표…110배 늘려야 해풍법 통해 계획입지 도입·발전위 설치…정부 역할 강화 정부가 지난 국회에서 폐기된 '해상풍력 계획입지 및 산업육성에 관한 특별법(해상풍력특별법)' 입법을 

산업-F-up-정부-해상풍력특별법-입법-재추진…사업자-개별-진행→정부-주도-변경-및-부유식-해상-프랜트-Feat-SK오션프랜트-HSG성동조선

[산업 F/up] 정부 '해상풍력특별법' 입법 재추진…사업자 개별 진행→정부 주도 변경 및 부유식 해상 프랜트 (Feat.SK오션프랜트, HSG성동조선)

휴일이라 주절주절합니다. 자살률 4월 25일, 통계청에서 2023년 안전 보고서가 나왔는데, 몇 가지 재미있는 포인트가 보인다. 통계청은 자살률이 낮아진 점을 하이라이트 하고 있다. 자살률이 낮아진 것은 사실이다. 하지만, 한국은 10만 명당 24.1명이 자살하는 OECD 국가 중 자살률 1위 국가다. 자살률이 낮아진 것도, 한국이 아직도 자살률 1위 국가라는 것도 모두 사실이다. 어떤 프레임으로 보는지의 차이가 있을 뿐이다. 남이 설정한 프레

주절주절-자살률-미세먼지-석탄-화력발전소-쓰레기-소각장

주절주절.. 자살률.. 미세먼지.. 석탄 화력발전소.. 쓰레기 소각장..

주절주절-자살률-미세먼지-석탄-화력발전소-쓰레기-소각장2

주절주절-자살률-미세먼지-석탄-화력발전소-쓰레기-소각장3

주절주절-자살률-미세먼지-석탄-화력발전소-쓰레기-소각장4

내 섹터가, 내 종목이, 있어야 비중을 왕창 투입하고, 좀 더 성숙한 투자자가 될 수 있다고 생각. 금리인하가 도래하게 되고, 진행이 된다면 미루어진 PJT 및 신규 PJT에 대하여 가속도가 붙을수도 있다고 생각 우선 풍력 뉴스 2가지 공부 개인적으로는 삼강엠엔티가 라는 사명이 더 익숙하고 앵커를 오고 가는 통로 Hawse Pipe라는 품목도 구매 경험이 있는 기업 대형 철판을 동그랗게 말아서 용접하고 여기서 조선소 기준에 부합하는 기술력이 문

기업-Study-SK-오션플랜트-부유식-해상플랜트

[기업 Study] SK 오션플랜트 + 부유식 해상플랜트

다양한 원인이 있겠지만, 최근 미세먼지가 심해진 이유중 하나를 추정해 봅니다. 1. 2022년 중국은 106GW의 석탄발전소 건설을 허가함. 2. 2021년의 4배 규모이고, 이것들이 속속 준공되고 있음. 中, 작년 석탄 화력 발전소 허가 4배 급증… 전력난 우려 대응 | 아주경제 작년 중국의 석탄 화력 발전소 건설 허가 규모가 급증했다고 27일(현지시간) 로이터가 연구 보고서를 인용해 보도했다. 지난 1~2년간 불거졌던 중국 내 전력난 우..

미세먼지가-갑자기-심해진-이유는

미세먼지가 갑자기 심해진 이유는?

국내 풍력산업 현황 환경부가 2014년 풍력발전 입지 대폭 완화 하며 크게 증가 육상풍력의 경우 공사기간이 짧고 설치 및 운영 비용이 낮은 장점 존재 국내의 경우 산지가 많아 바람이 불규칙 우리나라 역시 2023년까지 12GW 규모 해상풍력 보급 목표 - 국내는 시작도 안한 듯, 최근 울산 해상풍력 현황 울산 부유식 해상풍력 사업 추진 속도...환경부 현장 실사 울산 부유식 해상풍력 사업 추진 속도...환경부 현장 실사, 하인식 기자, 사회 w

풍력-발전에-대한-이해-2

풍력 발전에 대한 이해 #2

7월 11일 경제뉴스 클리핑 - 삼성전자 4나노 데이터센터 반도체 관련주 / 기아 PBV 관련주 / SMR관련주 / 풍력 관련주 등 [단독] 삼성전자, 4나노 데이터센터용 반도체 신규 고객사 확보 11일 업계에 따르면 삼성전자 파운드리는 최근 데이터센터에 공급되는 서버용 AI 반도체 생산을 수주했다. 해당 반도체는 삼성전자 디자인하우스(DSP) 업체의 설계를 걸쳐, 내년 하반기 삼성전자 파운드리 4나노 공정에서 양산될 예정이다. 삼성전자가 해당

7월-11일-경제뉴스-클리핑-삼성전자-4나노-데이터센터-반도체-관련주-기아-PBV-관련주-SMR관련주-풍력-관련주-등

7월 11일 경제뉴스 클리핑 - 삼성전자 4나노 데이터센터 반도체 관련주 / 기아 PBV 관련주 / SMR관련주 / 풍력 관련주 등

7월 10일 경제뉴스 클리핑 - 레켐비 관련주 / 자동차 부품 관련주 / 안티드론 관련주 / 전고체 배터리 상용화 경쟁 [단독] 사드 이후 4년 만에 판매 반등…현대차 '中 부활 신호탄' 쐈다 9일 현대차의 중국 합작사인 베이징현대 등에 따르면 올 1~6월 현대차는 중국에서 총 12만3259대를 팔았다. 작년 상반기(10만9100대)보다 13% 늘어난 규모다. 같은 기간 중국 내 전체 신차 판매 증가율(8.8%·추정치)을 웃돌았다. 현대차의 상

7월-10일-경제뉴스-클리핑-레켐비-관련주-자동차-부품-관련주-안티드론-관련주-전고체-배터리-상용화-경쟁

7월 10일 경제뉴스 클리핑 - 레켐비 관련주 / 자동차 부품 관련주 / 안티드론 관련주 / 전고체 배터리 상용화 경쟁

사우디, 원전 건설 제안 수락…한전·중국원자력공사·러시아 로사톰 입찰 참가 사우디아라비아는 최초의 원자력 발전소 건설 제안을 수락했다. 이 같은 사실은 사우디아라비아 재무부가 2023년 연간 예산 명세서를 전달할 때 확인됐다. MEED지에 따르면 사우디아라비아 재무부는 왕국 최초의 원자력 발전소 건설 프로젝트를 위한 몇 가지 주요 작업을 완료하고, 지난해 12월 31일 사우디 최초의 원... news.g-enews.com 사우디아라비아 당국이 

‘GWW’ 리포트 검색결과

Grainger 실적, 당사의 예상에 부합... 주가는 비싸 보여

그레이징어 실적: 4분기 실적은 좋았지만 시장은 더 강력한 2025년 가이던스를 원했다

그레이저 실적: 다양한 제품 라인업으로 강한 성장세; 관세 영향에도 견고한 경쟁력

그레이저: 커버리지 전환에 따라 광범위한 경쟁 우위 등급으로 상향 조정; 여전히 과대평가된 것으로 판단

W.W. Grainger 실적: 관세와 저마진 무한 상품군이 Grainger의 수익성에 부담을 주고 있습니다

W.W. Grainger 실적: 관세 역풍으로 인한 마진 축소로 일시적으로 성장세 상쇄

W.W. Grainger 실적: 경쟁 우위 고부가가치 부문은 여전히 부진, 주가는 적정 수준

[산업 F/up] 정부 '해상풍력특별법' 입법 재추진…사업자 개별 진행→정부 주도 변경 및 부유식 해상 프랜트 (Feat.SK오션프랜트, HSG성동조선)

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주절주절.. 자살률.. 미세먼지.. 석탄 화력발전소.. 쓰레기 소각장..

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주절주절.. 자살률.. 미세먼지.. 석탄 화력발전소.. 쓰레기 소각장..

[기업 Study] SK 오션플랜트 + 부유식 해상플랜트

미세먼지가 갑자기 심해진 이유는?

풍력 발전에 대한 이해 #2

7월 11일 경제뉴스 클리핑 - 삼성전자 4나노 데이터센터 반도체 관련주 / 기아 PBV 관련주 / SMR관련주 / 풍력 관련주 등

7월 10일 경제뉴스 클리핑 - 레켐비 관련주 / 자동차 부품 관련주 / 안티드론 관련주 / 전고체 배터리 상용화 경쟁

[원자력] 재료는 모이고 있고, 합의라는 트리거만 나오면 된다.