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왜 중요한가: KeyCorp의 순이자 수익과 순이자 마진 회복은 해당 은행의 독특한 위치 고려 시 우리 분석의 핵심 논리였습니다. 1분기 순이자 수익은 전년 동기 대비 25% 증가했으며, 경영진은 2025년 순이자 수익 20% 성장 전망을 유지했습니다. 우리는 KeyCorp의 2025년 순이자 수익 성장이 주로 순이자 마진 개선에서 비롯될 것으로 예상합니다. 은행의 저수익 헤지 상품은 계속해서 재무제표에서 감소할 것으로 예상되며, KeyCorp

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KeyCorp 실적: 순이자 수익의 강한 회복과 2025년 전망 유지

키코프에 대한 2차 투자(약 20억 달러)를 마감했다고 보고했습니다. 이러한 결과와 가이던스를 반영할 때 공정가치 추정치인 19.20달러에 큰 변화는 없을 것으로 예상됩니다. 저희는 이 주식이 약간 저평가된 것으로 평가합니다. 키코프는 4분기에 전년 동기 대비 14% 증가한 10억 6천만 달러의 순이자수익(NII)을 보고했습니다. 순이자마진은 2.41%로 전년 동기 대비 34베이시스 포인트 상승했습니다. 경영진은 2025년에 30베이시스포인트의

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키코프 실적: 견고한 순이자이익 성장, 그러나 2025년 대출 성장 가이던스는 다소 실망스러움

도널드 트럼프의 당선과 공화당의 상하원 장악은 미국 은행 산업에 대체로 순풍을 가져올 것으로 예상합니다. 차기 정부의 정책이 구체화됨에 따라 밸류에이션 모델을 조정하겠지만 11월 5일 선거 결과 이후 많은 미국 은행이 10% 이상 상승한 만큼 잠재적인 순풍이 주가에 상당 부분 반영된 것으로 판단되며 은행 업종이 약간 고평가된 것으로 보고 있습니다. 은행 자본 규제로 인한 부담이 줄어들 것으로 예상되며, 주로 대형 은행이 수혜를 입을 것으로 예상

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미국 은행 선거 영향: 규제 완화, M&A 증가, 수익률 곡선 가파름으로 인한 순풍

10월 분기 양호한 실적 이후에도 장기적인 논지를 그대로 유지하면서 와이드모트 키사이트테크놀로지스에 대한 주당 157달러의 공정가치 추정치를 유지합니다. 키사이트의 매출은 최종 시장 수요 약세로 인해 2024 회계연도에 감소했지만, 2025 회계연도 이후에는 한 자릿수 중반의 성장률을 회복할 것으로 예상합니다. 경영진의 2025 회계연도 성장 전망은 우리 모델에 비해 다소 낮았지만, 그럼에도 불구하고 성장률 회복을 긍정적으로 보고 있습니다. 2

키사이트-실적-2025-회계연도-성장-전망에-긍정적-주식은-적정-가치로-판단

키사이트 실적: 2025 회계연도 성장 전망에 긍정적, 주식은 적정 가치로 판단

중요한 이유 키사이트의 CES 2025 전시회는 키사이트가 오토모티브 테스트 분야에서 매우 확고한 위치를 차지하고 있다는 믿음을 확인시켜 주었습니다. 이는 키사이트에 대한 키사이트의 장기적인 논지와도 일치합니다. 키사이트는 자동차 테스트를 위한 가장 포괄적인 솔루션 세트를 보유하고 있으며 자동차의 전자 콘텐츠 증가와 연결성 향상에 따른 이점을 누릴 수 있다고 믿습니다. 키사이트의 많은 솔루션은 자동차의 전자 하드웨어와 소프트웨어 콘텐츠를 모두 

키사이트-키사이트-CES-2025-부스로-자동차-테스트-분야에서-장기적인-입지에-대한-자신감-구축

키사이트: 키사이트, CES 2025 부스로 자동차 테스트 분야에서 장기적인 입지에 대한 자신감 구축

중요한 이유 회계연도 2분기 가이던스는 우리의 모델과 일치했으며, 분기 이후에도 우리의 장기적 전망은 그대로 유지됩니다. 키사이트는 2025 회계연도에도 데이터 센터 수요의 강세가 무선 네트워크와 오토모티브의 약세를 상쇄하는 등 혼합된 수요 환경이 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 키사이트는 2024 회계연도에 9%의 매출 감소를 기록한 후 2025 회계연도가 실적 반등의 시작이 될 것으로 예상하고 있습니다. 우리는 이전의 약세가 시장 주도적인

키사이트-실적-2025-회계연도에도-여전히-혼재된-수요-상황이지만-장기적인-전망은-변함없습니다

키사이트 실적: 2025 회계연도에도 여전히 혼재된 수요 상황이지만 장기적인 전망은 변함없습니다.

왜 중요한가: 은행 사업은 본질적으로 미국 경제의 거시경제 성과와 밀접하게 연결되어 있으며, 경제에 부정적인 영향이 미치면 결국 미국 은행 산업의 수익성에 영향을 미치게 됩니다. 경기 침체(또는 불황)는 미국 은행 산업의 대출 증가, 신용 비용, 투자 은행 수수료, 거래 수익성, 자산 관리 수수료에 실질적으로 부정적인 영향을 미칩니다. 경기 침체의 가능성이 더 높으면 연준이 시장의 예상보다 훨씬 빠르게 금리를 인하할 가능성이 높아져, 저희가 다

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미국 전역에 걸친 관세는 거시경제에 상당한 위험을 초래하며, 미국 은행에 무조건적으로 해롭습니다. 

key; production capacity expansion in the Middle East, notably in Saudi Arabia, UAE and Qatar; the return of exploration and appraisal across Africa and the Eastern Mediterranean; and the recognition of gas as a critical fuel source for energy securi

DRQ-NYSE-Drill-Quip-2분기-실적-업데이트

[DRQ.NYSE] Drill-Quip 2분기 실적 업데이트

발전 업종 상황[GEV 관련] 그리드 인프라와 송배전망 및 변압기(초고압변압기)에 대한 IIJA 법안의 규모가 굉장히 큼. 여전히 미국 데이터센터의 연간 전력 소모 전망치와 그리드 문제는 계속 불거지고 있음. 가스터빈 수량 기준 현재 연간 초대형가스터빈은 30대 정도의 수요 가 있는데, 현재 연간 전체 가스터빈 수주는 40-50대 정도이고 , 보수적인 업체들이 향후 수요를 계산해 80대까지 늘린다고 하는 것은 향후 2030년까지 5년간 데이터센

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에너지 시대의 사기적인 투자 옵션, GE Vernova

티앤엘 (340570) 1편 - Hero is rising 바로가기 ▶ 티앤엘 (340570) 2편 - Hard Wall 바로가기 1편에 이어 2편도 많이 사랑해주셔서 감사합니다. 사실 저의 핵심 투자아이디어를 연상한 계기가 3편에서 드러나기 때문에 티앤엘 보고서의 메인은 3편이라고 볼 수 있습니다. 4편은 3편의 내용이 길어져서 어쩔 수 없이 나눌 수 밖에 없었습니다. 최초 티앤엘이라는 회사를 리서치 해봐야겠다라고 마음 먹은 이유가 3편에서 

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티앤엘 (340570) 3편 - Huge Wave

한국콜마 국내외 재무구조 개선 중국인 단체 관광객의 복귀 인디 브랜드의 성장에 따른 ODM 기업의 수혜 - 연우 전방산업인 화장품과 밀접한 용기 산업 국내 인디 브랜드 및 색조 화장품 열풍으로 실적 저조 하반기 중국 단체 관광객의 복귀..? - HK이노엔 KEY Product K-CAB HBB를 이끌 컨디션 전망 3. 재무분석 준수한 재무 안정성 성장성의 경우 추후 상황을 살펴봐야 ･ ･･ 4. 가치추정 5. 결론 1. 개요 출처: 한국콜마 공

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세종투자연구회 9월 레포트 한국콜마(161890)

key customers announcing drillship contracts north of $500,000 per day in recent weeks. Expectations are for rates to continue to rise in order to incentivize additional rig reactivations as the low-hanging fruit has mostly been pulled out of the sta

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NOV : 해양플랜트 사이클은 돌아오는가?

컨텍 소개 컨텍이라는 회사에 관심을 갖게 된 계기는 컨텍이 하는 사업의 희소성때문이다. 컨텍은 우주산업 Downstream 분야 중에서도 우지 지상국 설계, 구축, 운용부터 위성 데이터 수신, 처리, 분석/활용이 모두 가능한 토탈 솔루션을 제공하는 전 세계 유일의 회사다. 국내에서도 유일하게 상용 민간 우주 지상국을 보유하고 있으며 이를 바탕으로 세계 최고 수준의 고객 편의성과 운용 안정성을 가진 지상국서비스(GSaaS)를 제공하고 있다. 거기

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[컨텍]24년 텐베거 후보(2) : 우주산업의 성장

key market disruptors, we are well positioned to grow in the market. 출처 : Tikr 당시에도 언급된 사항은 전장화에 따른 전력반도체 수요증가, 이미지센서 수요증가, 에너지 전환에 따른 수요 증가. 과연 해당 산업들의 변화가 일시적일 것인가? 일시적이지 않다면 동사의 향후 실적은 어떻게 될 것인가? 2)현금흐름표 분기별 FCF는 마이너스로 돌아섰다. 이유는 업황이 꺽이면서 OCF가 감소했고

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벽산, 생고방이소바코리아에서 과점생산하고 있고 상대적으로 비싸다. 반면 유기질의 경우, 준불연성인 PF를 제외하고는 모두 연소가 쉽지만, 단열성이 높고 주로 중소기업에서 생산하며 상대적으로 저렴하다. 기존 외단열 방식의 경우, 아무래도 높은 비용의 부담이 어려워, 샌드위치패널 안에 주로 저렴한 유기 단열재 를 사용 하고 있었다. 유기질 딱 대! 저렴한 유기 단열재를 샌드위치패널을 통해 외단열 방식에 적용한 것이 바로 대형 화재 사고의 원인이다.

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KEY FACTOR : 양산용 OLED 발주 + XR 기대감 동사 주가는 양산용 OLED 발주의 기대감에 가장 크게 반응해 왔다. 반대로, 기대감에 부응하는 발주가 꾸준히 나오지 않으면 주가는 하락하는 양상을 보였다. 본 리서치팀은 23년 11월부터 동사가 올라탄 상승 흐름이 LG디스플레이 및 BOE 向 대형 양산용 증착 장비 발주 준비를 끝내고 발주를 기다리고 있는 상황임에 기인한다. 추가적으로, 22년 9월부터 12월에는 XR 섹터 내의 기

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선익시스템, OLED에 선명한 이익 증착 준비 끝!

KEY POINT, 신규수요 22 년 하반기까지 극심한 고통을 호소하며 감산을 선언한 메모리사들은 AI 수요의 강세에 따라 빠른 속도의 실적 개선을 이루었다 . 각 사의 컨퍼런스 콜에 따르면 , 삼성전자와 SK 하이닉스는 23 년 2 분기부터 AI 수요로 HBM 과 DDR5 의 판매비중이 확대되며 DRAM 출하량 증가 및 ASP 증가 했음 을 꾸준히 코멘트 해왔다 . 실제로 , 메모리 3 사인 삼성전자 , SK 하이닉스 , MICRON 은 모두

깨지지-않는-본질-주성엔지니어링-KOSDAQ-0369305

깨지지 않는 본질, 주성엔지니어링(KOSDAQ, 036930)

티앤엘(340570)에 대해 글을 쓰게 되었습니다. 분석을 하고 나서 정리해보니 내용이 너무 길기도 하고 기승전결에 맞춰 전달해 드리는게 글을 읽으시는 구독자 여러분의 이해에도 도움이 될거라 판단하여 전체 분석글을 4개의 시리즈로 나눠서 전달 드리도록 하겠습니다. 목차를 게시하여 전체 글의 흐름이나 앞으로 이어질 내용에 대한 파악이 가능하도록 하였으니 글을 읽으시면서 다음 내용을 예측하는 즐거움도 가지셨으면 합니다. 투자포인트나 중요한 Key 

‘KEY’ 리포트 검색결과