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당사의 관점에서, 투자자들은 일시적인 건설 중단과 낮은 홀드로 영향을 받은 좁은 경제적 해자를 보유한 Las Vegas Sands의 3분기 실적을 과거의 기록으로 봐야 합니다. 대신, 당사는 내년부터 매출과 이익 성장을 지원하고 (좁은 경제적 해자의 원천인) 규제적 우위를 떠받칠 마카오와 싱가포르 사업에 대한 회사의 신중한 투자에 초점을 맞춰야 한다고 생각합니다. 당사는 58달러의 주당 추정 적정가치를 크게 변경할 계획이 없으며, 이는 주식이 

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Las Vegas Sands 실적 발표, 단기 역풍을 넘어 견고한 중기 포지션을 향해 나아가

라스베이거스 샌즈(EBITDA의 약 60%가 10년 말까지 마카오에서 나올 것으로 추정됨)의 경우 1.5%, 틈새가 없는 MGM(20%)의 경우 0.5%의 위험 프리미엄을 주주 자본 비용에 추가했습니다. 한편, 좁은 틈새를 가진 윈(50%)에 대해 이미 모델링된 1.5%의 프리미엄은 유지합니다. 위험 프리미엄은 좁은 시장 기업인 샌즈 차이나, MGM 차이나, 윈 마카오에 대한 1.5%의 국가 위험 프리미엄과 조화를 이룹니다. 또한, 라스베이거스

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마카오 게임: 지정학적, 미국의 정책적 조치로 인해 위험 프리미엄 증가

1월 29일 시간외 거래에서 투자자들이 단기적인 리노베이션 차질을 지나 회사의 장기적인 자산 포지션 강화에 주목하기 시작하면서 라스베이거스샌즈 주가는 10% 상승했습니다. 주당 60달러의 공정가치 추정치에는 큰 변화가 없을 것으로 예상됩니다. 규제의 혜택을 받는 이 회사의 주가는 실적 발표 후 주가가 상승한 이후에도 저평가된 것으로 보고 있습니다(좁은 해자의 원천). 4분기 마카오 매출은 샌즈의 주요 시설인 런던의 리노베이션 차질이 예상보다 큰

‘LVS’ 리포트 검색결과

Las Vegas Sands 실적 발표, 단기 역풍을 넘어 견고한 중기 포지션을 향해 나아가

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라스베이거스 샌즈 실적: 신중한 투자가 밝은 미래를 그리다; 주식 매력적