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왜 중요한가: 높은 포집률(capture rate)을 기록한 또 다른 분기는 사업 구조의 개선을 입증하며, 이는 어떤 시장 환경에서도 지속적인 강세를 이어갈 것으로 예상됩니다. MPLX의 인수합병을 통한 지속적인 성장은 MPC로 돌아가는 배당금 규모를 확대해 자유 현금 흐름을 주식 매입에 할당할 수 있는 능력을 더욱 강화할 것입니다. 실현 마진율이 배럴당 $17.58로 전년 동기 대비 $17.53/bbl에서 소폭 상승했습니다. 이는 시장 마진 

마라톤-페트롤리움-실적-과거-개선-성과가-지속적인-강세로-이어져

마라톤 페트롤리움 실적: 과거 개선 성과가 지속적인 강세로 이어져  

중요한 이유 Marathon은 2021년부터 발행 주식의 50% 이상을 재매입하여 주주에게 자본을 환원하는 데 있어 동종 정유 업체를 선도해 왔습니다. 낮은 자본 계획과 MPLX 배당은 Marathon의 모든 현금 흐름을 재매입에 사용할 수 있어 정제 마진이 낮아져도 수익률을 견고하게 유지할 수 있음을 의미합니다. 자본 지출은 2024년의 15억 달러보다 낮을 것이며, 30%는 자본 유지에, 70%는 로스앤젤레스, 갤버스턴, 로빈슨을 포함한 개

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마라톤 석유 수익: 감소된 자본 계획, MPLX 분배로 계속되는 배당금 지급  

왜 중요한가: 마라톤은 최근 몇 년간 운영 성과를 개선해 왔으며, 특히 상업 부문에서 다운타임과 전환 기간 중에도 높은 포착률을 유지하는 데 성공했습니다. 중류 부문에서의 지속적인 성장은 배당금과 자본 지출을 충당하기에 충분한 배당금을 확보하는 데 기여하고 있습니다. MPLX는 분기 동안 약 $10억 규모의 인수합병을 통해 포트폴리오를 확장했으며, 이는 향후 몇 년간 12.5% 배당 성장률을 유지하는 데 기여할 것입니다. 마라톤은 분기 동안 $

마라톤-페트롤리움-실적-약한-마진과-전환-기간으로-인해-실적은-부진했으나-강한-성과

마라톤 페트롤리움 실적: 약한 마진과 전환 기간으로 인해 실적은 부진했으나 강한 성과

중요한 이유: 정제 마진은 중기 수준으로 하락했으며 이제 당사의 장기 추정치와 일치합니다. 하지만 Marathon은 높은 현금 잔고와 미드스트림 현금흐름 덕분에 배당을 유지했습니다. MPLX는 배당금을 12.5% 인상하여 Marathon에 대한 연간 배당금을 25억 달러로 증가시켰으며, 이는 더 둔화된 정제 시장에서도 계속해서 강력한 주주 환원을 뒷받침할 것입니다. Marathon은 추가로 50억 달러 증가를 발표한 후 85억 달러의 자사주 매

Marathon-Petroleum-실적-또-다른-강한-실적과-더-많은-자사주-매입-예정

Marathon Petroleum 실적, 또 다른 강한 실적과 더 많은 자사주 매입 예정

중요성: 지속적으로 개선되는 운영 실적으로 꾸준히 기대치를 상회해 온 기업이 드물게 실적을 하회했습니다. 그러나 마라톤이 여전히 최고 수준의 운영사인 만큼, 예상보다 부진한 분기 실적은 장기 전망에 거의 영향을 미치지 않습니다. 대부분의 정유사 경쟁사들이 이미 예상보다 좋은 실적을 발표한 가운데, 이번 분기의 상대적 부진은 지속될 가능성이 낮습니다. 포획률은 이미 반전 중인 시장 상황과 갤버스턴 만 잔류물 수소화 분해 장치 가동 중단으로 부정적

마라톤-페트롤리엄-실적-예상보다-부진한-실적에-매도-물결-장기-전망은-건재

마라톤 페트롤리엄 실적: 예상보다 부진한 실적에 매도 물결, 장기 전망은 건재

중요성: 이번 분기 실적은 마라톤이 수년간 지속해 온 상업화 및 운영 개선 노력에 여전히 여력이 있음을 보여줍니다. 연간 105%의 정제 마진 확보율 역시 인상적이었으며, 이번 분기 실적이 일시적 현상이 아님을 입증했습니다. 4분기 95%의 가동률은 배럴당 18.65달러라는 높은 정제 마진을 활용할 수 있게 하여 정제 및 마케팅 조정 EBITDA를 전년 동기 5억 5,900만 달러에서 20억 달러로 끌어올렸다. 2025년 총 주주 배당금은 45

마라톤-페트롤리엄-실적-인상적인-정제-수익률로-강력한-실적-달성-주가는-과대평가

마라톤 페트롤리엄 실적: 인상적인 정제 수익률로 강력한 실적 달성; 주가는 과대평가

중요성: 베네수엘라의 방대한 석유 매장량은 제3자 추정치 기준 약 3000억 배럴로 사우디아라비아를 넘어 세계 최대 규모로 평가됩니다. 그러나 생산량은 50년 전 대비 3분의 1 미만으로 추락했으며(전 세계 공급량의 1%에도 미치지 못함). 베네수엘라 정부는 1970년대 석유 산업을 국유화했습니다. 후고 차베스 전 대통령은 약 20년 전부터 석유 자산 압류를 공격적으로 확대했다. 수년간의 부실 경영과 빈약한 인프라 투자로 석유 생산량은 크게 감

마두로-축출로-인한-유가-전망-및-공정가치-추정치-변경은-없을-것으로-예상7

마두로 축출로 인한 유가 전망 및 공정가치 추정치 변경은 없을 것으로 예상

SK이노베이션은 석유, 화학, 윤활유, 트레이딩, 배터리, 석유개발, 소재 등의 다양한 사업을 영위하는 기업이다. 동사는 석유, 화학 사업의 수직 계열화를 통해 통합 밸류체인을 구축해왔으며 현재 배터리, 소재 분야에 대해 지속적인 투자를 통해 친환경 포트폴리오 비중을 확대해나가고 있다. 2007년 코스닥 시장에 상장된 이후 2011년 SK에너지에서 SK이노베이션으로 상호를 변경한 후, 동사는 정유업에서 국내 점유율 1위를 유지하며 배터리 시장에

에너지-배터리-두-날개를-단-SK이노베이션3

에너지, 배터리 두 날개를 단 SK이노베이션

다행히도 해당증설은 중국에서 소비가 된다고 하지만, 중국의 증설은 언제나 조심해야 된다. 지금은 중국뿐만 아니라 한국도 증설하고 있는 상황이다. 21년 가을에서~22년 1분기까지는 기판기업들이 엄청난 시세를 보여준적이 있고, 계속 되는 증설 공시를 그때 확인할 수 있었다. 하지만 이후에는...ㅠㅠ 다른 싸이클이 진행되는 상황일지도 모르지만, 24년 겨울기준과 대비시에는 10배이상 상승한 기판 업체들도 부지기수이다. 삼성전기 111조, LG이노텍

中-PCB-제조설비-증설-경쟁…글로벌-공급-과잉-오나

中, PCB 제조설비 증설 경쟁…글로벌 공급 과잉 오나

MPC 수혜를 받을 수 있다. 실제로 사업보고서에 AMPC를 얼마나 받을 것이라고 언급하는 부분이 존재한다. 23.1Q 기준으로 ACA는 430만 달러를 인센티브로 인식, BWEN은 316만달러를 인센티브로 인식했다. 씨에스윈드는 171억원을 인식했는데, 1,300원 환율 기준으로 약1,320만 달러 정도를 인센티브로 인식했다. 감수인 추가) 첨단 제조 생산세액공제( AMPC; Advanced Manufacturing Production Cre

터빈과-타워업체들의-수주잔고를-통해서-유추해본-풍력의-업황4

[풍력]터빈과 타워업체들의 수주잔고를 통해서 유추해본 풍력의 업황

MPC 보조금 매출 244억도 반영) - 영업 이익은 전년 대비 104%나 상승함 7. 23년부터 2027년까지 5년간 풍력설치량은 연평균 성장률 15.1%로 전망. - 친환경 시장이 정체되는 것처럼 보일 수 있으나 오히려 앞으로 전망은 더욱 탄탄하다. 8. IRA안에 있는 AMPC(첨단생산세액공제)의 수혜를 받을 것으로 보여 - 1MW당 30,000$라고 함. - 수령 방식은 직접결제나 법인세 감면, 이연, 양도 등임. - 적용기간은 2032

씨에스윈드-주가-전망-풍력-시장은-죽지-않았다

씨에스윈드 주가 전망, 풍력 시장은 죽지 않았다

mpc 코어 제조를 주로 하고 있습니다. 리포트를 읽고 새롭게 알게 된 부분 기초배경 : 페라이트코어는 전자기기에 사용되는 부품이다. 회사의 전방 사업인 자동차전력전자 부품과 EMC 필터 시장은 전기차 보급 확대와 함께 IoT, 5G 등 전자기기의 응용범위 확장에 따라 함께 성장할 것으로도 보임. *페라이트코어는 산화철에 니켈, 아연, 망간 등 소량의 금속을 섞고 소결 과정을 통해 만들어진 세라믹 물질이다. 페라이트로 만들어진 자기 철심이다. 

삼화전자-주가-분석-전망-페라이트-관련주

삼화전자 주가 분석, 전망(페라이트 관련주)

MPC Container Ships sold the 1,341 teu Franziska as well as the 1,296 teu Fabiana to Sea Consortium for $21m en bloc. 주요 거래로는 CMA CGM이 2009년에 건조된 4,255테우 드뷔시를 영국에 본사를 둔 보레알리스 마리타임으로부터 약 3,100만 달러에 인수한 것과 MPC 컨테이너쉽이 1,341테우 프란치스카와 1,296테우 파비아나를 씨 컨소시엄

Buyers-wait-to-see-fallout-from-Washington’s-shipbuilding-probe

Buyers wait to see fallout from Washington’s shipbuilding probe

MPC 수혜를 받을 수 있으며, EU회원국인 터키나 포르투갈에도 생산설비가 있어서 향후 EU에서 정책이 나와도 대응이 가능하다. 또한 대만 및 중국에도 설비가 존재해서 이쪽도 대응이 가능한 것이 장점이다. 감수인 주) 첨단 제조 생산세액공제( AMPC; Advanced Manufacturing Production Credit)는 IRA법안에 포함된 정책으로, 미국 정부가 첨단 제조업체에 제공하는 세금 공제입니다. AMPC는 첨단 제조업체가 미국

씨에스윈드-글로벌-풍력-투자에-모두-대응할-수-있는-선택4

씨에스윈드 : 글로벌 풍력 투자에 모두 대응할 수 있는 선택

MPC) 혜택을 대규모로 받게 됨 (연간 1조원 수준) 시장 지배력:Made in USA' 제품을 통해 미국 내 가정용·상업용 태양광 시장 1위 자리를 더욱 굳건히 할 수 있음 아래는 Naver에서 뚜드려본 간단한 내용 2.FEOC (Foreign Entity of Concer), 즉, 우려외국집단 or 우려국가기관 해당국가 :중국, 러시아, 이란, 북한 (위 국가의 정부나 정당이 25% 이상의 지분을 보유하거나 실질적인 통제권을 행사하는 기업

기업Study-한화솔루션-26-02-20-By-하나증권-IM증권

[기업Study] 한화솔루션 (26.02.20 By 하나증권 & IM증권)

MPC) 초안 유지 소식에 2차전지, 전기차, 리튬 등 테마 상승. ▷건설 업황 개선 전망 등에 건설 대표주/중소형 테마 상승. ▷美 정부, 내달초 알래스카서 에너지 정책 관련 회의 개최 소식 등에 철강 중소형, 강관업체, 피팅(관이음쇠)/밸브, LNG, 자원개발 등 알래스카 LNG 관련 테마 상승. ▷오픈AI, 한국법인 설립 소식 속 韓 공식 진출 기대감 등에 AI 챗봇(챗GPT 등) 테마 상승. ▷내년 中 철강 업계 구조조정 전망에 따른 수

유리기판-관련주-삼성전자-유리기판-도입-기대감-부각-알래스카-LNG-관련주-미국-정부-내달-초-알래스카서-에너지-정책-관련-회의-마감브리핑

유리기판 관련주:: 삼성전자, 유리기판 도입 기대감 부각 / 알래스카 LNG 관련주: 미국 정부, 내달 초 알래스카서 에너지 정책 관련 회의 (마감브리핑)

MPC 혜택 규모는 나날이 늘어남. 이미 23년 1분기부터 3분기까지 800억의 혜택 적용. 4. 회사는 장기적으로 수소 경제 시대도 대비해서 핵심 기술을 선제 확보하고 사업 기회도 발굴하고 있음. 5. 23년 3분기 실적을 보면 - 2분기 대비해서 신재생에너지는 판매량 감소와 모듈 스프레드 축소로 영업이익도 감소. - 매출 비중으로 보면 태양광에서 약 50%의 매출이 나오고 있음. 그 다음이 케미칼, 첨단소재 순이다. 6. 참고로 태양광 설비

한화솔루션-주가-전망-마소와-대규모-장기계약-살아나나

한화솔루션 주가 전망, 마소와 대규모 장기계약 살아나나

MPC) 힘입어 LGES은 지배주주순이익 2.8조원 달성 가능하다는 점에서 현 가격에서는 주가 하방 압력 약하다고 판단 한다. 단기 급등했으나, 현 가격에서도 LG에너지솔루션 및 주요 양극재 기업들 모두 20% 이상 상승 여력 남아있다고 판단한다. 다만, 로봇 산업은 ESS와 달리 향후 3년 내 의미 있는 실적 기여가 어렵다는 점에서 이를 섹터 전반적인 추세 상승 논리로 끌고 오기에는 무리가 있다. ESS는 실적 기여 시점과 강도에 대한 추정이

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