전체

컴캐스트와 차터에 대한 공정가치 추정치는 각각 54달러와 500달러로 유지합니다. 두 주식 모두 매력적이라고 생각하지만 특히 Comcast를 선호합니다. 주가는 당사의 공정가치 추정치보다 약간 더 큰 폭으로 할인된 가격에 거래되고 있으며, 컴캐스트가 견고한 대차대조표를 활용해 공격적으로 자사주를 재매입할 것으로 예상합니다. 또한 컴캐스트는 미디어 사업 구조조정에 따른 상승 잠재력이 있다고 생각합니다.

컴캐스트와-차터-단기적인-광대역-변동이-우리의-관점을-바꾸지-못함

컴캐스트와 차터: 단기적인 광대역 변동이 우리의 관점을 바꾸지 못함

컴캐스트는 위성 경쟁을 언급하며 시장을 더욱 불안하게 만들었지만 경영진은 특히 도시 및 교외 시장에서 위성 시장 점유율이 여전히 "미미한 수준"이라고 밝혔습니다. 앞으로도 이 추세는 유지될 것으로 예상됩니다. 결론: 컴캐스트의 공정가치 추정치를 주당 54달러에서 49달러로 하향 조정합니다. 장기적인 광대역 보급률 전망치를 소폭 하향 조정했으며, 무엇보다도 향후 2년간 광대역 요금이 압박을 받을 것으로 가정했습니다. 합리적인 가격 경쟁은 여전히 

컴캐스트-실적-실망스러운-분기-하지만-주가는-저렴하다

컴캐스트 실적: 실망스러운 분기, 하지만 주가는 저렴하다

중요한 이유 Omnicom은 업계 최고 수준의 성장, 비교적 안정적인 이익 마진, 견고한 현금 흐름을 바탕으로 계속해서 강세를 이어가고 있습니다. 옴니콤은 지속적으로 역량을 개선하고 있으며, IPG 합병이 성사되지 않더라도 경제적 해자는 좁을 것으로 예상됩니다. 정밀 마케팅 그룹은 전 분기의 0.8%에서 9.1%로 유기적 매출 성장률이 가속화되면서 분기 동안 특히 강세를 보였습니다. 1년 전 마무리된 플라이휠 인수가 순조롭게 진행되면서 고객사 

옴니콤-실적-지속적인-강세로-IPG-합병에-대한-좋은-징조

옴니콤 실적: 지속적인 강세로 IPG 합병에 대한 좋은 징조

중요한 이유 이번 합병은 규모에 관한 것입니다. 데이터와 광고 기술은 광고 및 마케팅 비즈니스의 최전선에 있습니다. 합병된 회사는 더 많은 데이터에 접근할 수 있고 특히 인공 지능과 관련된 새로운 소프트웨어 도구에 더 공격적으로 투자할 수 있게 될 것입니다. 합병된 회사의 총 매출은 연간 약 260억 달러로, WPP의 180억 달러, 퍼블리시스의 160억 달러에 비해 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 규모가 커지면 장기적으로 상당한 이점을 얻을 

옴니콤과-인터퍼블릭-규모-확대가-애드테크-경쟁에서-도움이-되겠지만-합병에-위험이-없는-것은-아니다

옴니콤과 인터퍼블릭: 규모 확대가 애드테크 경쟁에서 도움이 되겠지만, 합병에 위험이 없는 것은 아니다

OMC 에서 파월 의장은 자신의 기준금리인하 전략 에 대한 의견을 피력했습니다. 지난 글에서 연준의 기준금리인하 전략 을 크게 세 가지 로 구분해서 말씀드렸습니다. 참고하면 좋은 글 : 첫째, 연준은 기준금리인하 조건으로 실질금리(명목기준금리 - 인플레이션) 를 제시하고 있습니다. 명목(기준)금리가 고정된 상태에서 인플레이션이 둔화되면 실질(기준)금리 상승하게 될 것입니다. 이에 따라, 적절한 실질금리를 유지하기 위해 명목기준금리를 인하해야 할

1월-FOMC-해석-파월의-미국-기준금리인하-전략

1월 FOMC 해석 - 파월의 미국 기준금리인하 전략

OMC 회의 직전에 기사를 썼네요. WSJ quot;연준 점도표, 올해 최소 1회 추가 금리 인상 시사할 것quot; 19일(현지시간) 연방준비제도(Fed연준)의 비공식 대변인으로 불리는 월스트리트저널(WSJ)의 닉 티미라오스 기자는 오는 20일 나오는 점도표 중간값 전망은 연방공개시장위원회(FOMC) 위원들이 올해 최소 한 차례 이상의 추가 금리 인상을 예상하고 있음을 보여줄 가능성이 크다고 관측했다.점도표가 이같이 나온다면 FOMC 위원 1

닉-티미라오스-기사-해설-FOMC-예상

닉 티미라오스 기사 해설 (FOMC 예상)

OMC는 모든 면에서 놀라울 정도로 비둘기파 적이었다고 해석할 수 있었습니다. 경제전망요약(SEP)에서 실질기준금리(명목기준금리 - 헤드라인 PCE 물가지수 및 근원 PCE 물가지수) 가 큰 폭으로 인하된 것도 있었지만 더 놀라운 것은 파월 의장의 다소 급격한 기조 변화였습니다. 감수인) 근원 PCE 물가지수(Core PCE Price Index)는 미국의 개인소비지출(PCE;Personal Consumption Expenditure)에서 변동

연준이-비둘기파로-돌변한-이유-금리인하-논의-배경과-향후-시나리오

연준이 비둘기파로 돌변한 이유 - 금리인하 논의 배경과 향후 시나리오

OMC, 연준 기준금리 동결) - 링크 요약 - 1. 연준 기준금리 동결과 파월의 입장 25년 1월 30일, 연준(Fed)은 기준금리를 동결함. 연준 성명서에서 "인플레이션이 목표치(2%)에 근접"한다는 문구 삭제됨. 대신, "인플레이션은 여전히 다소 높은 수준"이라는 표현으로 대체됨. 이는 인플레이션이 쉽게 잡히지 않는다는 의미이며, 연준이 조기 금리 인하를 꺼린다는 신호로 해석됨. 2. 트럼프와 파월의 대립 트럼프는 금리 인하를 강하게 요구

파월-트럼프와-각을-세우다-feat-FOMC-연준-기준금리-동결2

파월, 트럼프와 각을 세우다. (feat FOMC, 연준 기준금리 동결)

OMC 에서 미국은 기준금리를 동결했습니다 금리 결정 뿐만 아니라 , 재무부의 채권발행계획 발표 , 노동지표 발표 , 빅테크 기업의 실적발표 등 꽤나 다이내믹했던 금일 새벽이였습니다 . 어제밤 있었던 주요 이벤트를 정리해보고 평가해보겠습니다 . 1. 연준 : FOMC 우선 , 성명서에서 금리인상의 문구를 삭제하면서 금리인상이 종료되었음을 밝혔습니다 . 통상적으로 통화정책 정상화는 아래와 같이 진행됩니다 . 금리인상 양적긴축 (QT) 양적긴축 축

1월-FOMC-에-대한-평가-금리-인하-생각보다-밀릴-수도

1월 FOMC 에 대한 평가, 금리 인하 생각보다 밀릴 수도..

OMC 포스팅에서 2월 2일 발표되는 노동지표를 유심히 살펴봐야 할 것 같다고 미리 말씀드린 바 있는데요. 오늘 고용지표 결과가 발표되었는데 미국 노동시장이 아직도 상당히 과열되어 있는 모습니다. 다소 매파적이였던 1월 FOMC에 이어서 노동시장까지 강한 모습을 보임에 따라 미국의 금리인하는 더욱 늦춰질 것으로 예상됩니다. 1. 뜨거운 1월 고용시장 : 비농업고용 +35만건, 실업률 3.7%, 임금상승률 +4.5% 1월 비농업고용은 35.3만건

미국-노동지표-발표-1월-비농업고용-실업률-임금상승률-금리인하-정말-연기되나6

미국 노동지표 발표(1월 비농업고용, 실업률, 임금상승률), 금리인하 정말 연기되나

OMC) 위원들이 작성함. 12개 지역 연방준비은행의 총재와 의장으로 구성됨. 점의 위치가 높을수록 해당 기준금리에 대한 위원들의 예상 비중이 높다는 것을 의미함. 감수인) PCE는 개인소비지출(Personal Consumption Expenditure)의 약자임. 매월 미국 상무부 경제분석국(BEA)에서 발표함. 식품/의류/주거/교통/건강/오락/교육/기타 를 포함함. "PCE 지수 = (현재 연도 소비 지출 / 기준 연도 소비 지출) 100"

연준-파월의장-기자회견-해설-feat-미국증시-상승-국채금리-하락

연준 파월의장 기자회견 해설 (feat 미국증시 상승, 국채금리 하락 )

OMC 요약 [성명서] - 금리 동결 (연 5.25~5.50%) - 점도표상 연내 3회 금리인하 전망 유지 , 반면 내년도 금리인하는 4회에서 3회로 수정 - 올해 경제성장률 및 물가 전망치 상향 (GDP 1.4&rarr;2.1%, 근원PCE 2.4&rarr;2.6%) - 경제가 양호하고 노동시장은 여전히 강세, 인플레이션은 높은 수준 [파월 기자회견] - 연내 금리인하 하겠다 - 1,2월 CPI(물가급등)에 과잉 반응하지 않겠다 - 양전긴축(

美-2월-FOMC-비둘기-파월의-모습에-시장은-안도-조기-금리인하-가능할까2

美 2월 FOMC, 비둘기 파월의 모습에 시장은 안도, 조기 금리인하 가능할까?

중요한 이유 우리는 오랫동안 통신 업계 전반에서 고객 트렌드의 작은 변화에 시장이 과민하게 반응한다고 믿어왔으며, 이번에도 마찬가지라고 생각합니다. Comcast 주가는 주초보다 8.5% 하락한 가격에 거래되고 있으며, Charter는 약 5.8% 하락했습니다. 향후 몇 년 동안 유선 경쟁이 치열해지고 광케이블 네트워크가 점차 확장됨에 따라 Comcast와 Charter는 순 광대역 고객을 잃을 것으로 예상됩니다. 이러한 경쟁업체가 성숙해짐에 

컴캐스트와-차터-단기적인-광대역-변동이-우리의-관점을-바꾸지-못함2

OMC가 열려서 연준의 반응을 볼 수 있게 됨. 이번 FOMC의 관전포인트는 QT테이프링을 검토하겠다는 언급을 할 것인지라고 봄.

미국-재무부-분기리펀딩-계획-발표-근황-feat-국채금리-국채가격2

미국 재무부 분기리펀딩 계획 발표 근황(feat 국채금리, 국채가격)

OMC에서 파월 의장은 인플레이션이 2%를 향해 지속 가능하게 움직인다는 것에 대해 '더 큰 자신감(greater confidence)' 을 가지려면 근원 서비스 인플레이션(또는 슈퍼코어 인플레이션) 에서 개선이 필요하다고 강조했습니다. 그러나 최근 슈퍼코어 인플레이션의 상승 속도는 파월 의장이 더 큰 자신감을 갖기 어렵게 만들고 있습니다. 결국, 슈퍼코어 인플레이션이 유의미하게 하락하려면면 노동시장이 둔화(실업률 상승 등) 가 필요합니다. 그

미국-1월-CPI-해석-끈질긴-라스트-마일-VS-희망의-근거들2

미국 1월 CPI 해석 - 끈질긴 라스트 마일 VS 희망의 근거들

OMC는 2%의 인플레이션 목표를 공식선언하게 된 것임. 64. 오랜시간 여러가지 분석과 검토를 해보니, 인플레이션 목표를 2%로 잡고 가는게 적절하다는 판단이 나왔다는 것임. 65. 2%의 인플레이션 목표를 3%로 올리는 것은 연준의장 파월과 위원들이 쉽게 결정할 내용이 아니라는 말이기도 함. 66. 2%의 인플레이션 목표는 뉴질랜드 기준 34년, 연준기준 10년이상 유지해온 목표임. 67. 목표 달성이 현실적으로 힘들다고, 목표 자체를 바꾸

잭슨홀-미팅이-다가온다-feat-파월-금리인하-부부동반2

잭슨홀 미팅이 다가온다(feat 파월, 금리인하,부부동반)

OMC 일정상 1월에 테이퍼링을 논의하고, 3월에 테이퍼링에 들어가는 흐름을 예상하는 근거임. 한줄 코멘트. 뜬구름 잡는듯한 파월과 연준 위원들의 발언도 앞뒤 상황을 이해하고 들어보면 귀에 들어올 수 있음. 맞든 틀리든 논리적인 흐름으로 시장을 예상해 보고, 결과를 확인해서 수정하는 루틴을 가져가는 것이 도움이 된다고 생각함. 개인적으로는 1월에 테이퍼링 논의, 3월에 테이퍼링, 5월에 QT 종료, 6월이나 7월에 금리 인하에 들어가는 흐름을 

연준은-금리를-언제-내릴까-feat-테이퍼링-양적긴축-QT-역레포

연준은 금리를 언제 내릴까?(feat 테이퍼링, 양적긴축,QT,역레포)

OMC 와 9월 FOMC 에서 점도표 상의 기준금리 경로를 인상하면서 매파적 기조 를 강화했습니다. 이는 연준 기준금리와 강하게 연동되는 재정증권금리(단기금리)가 역레포금리보다 높은 수준을 유지하는 데 기여했습니다. ② 재무부 : 재정증권 대규모 발행 2023년 6월 초에 의회에서 부채한도 유예(2025년 1월)가 결정된 이후, 재무부는 이번에도 바닥나 있는 TGA를 확충할 필요가 있었습니다. 그러나 지난 사례(2021년 12월)와 달리 이번에

‘OMC’ 리포트 검색결과

컴캐스트와 차터: 단기적인 광대역 변동이 우리의 관점을 바꾸지 못함

컴캐스트 실적: 실망스러운 분기, 하지만 주가는 저렴하다

옴니콤 실적: 지속적인 강세로 IPG 합병에 대한 좋은 징조

옴니콤과 인터퍼블릭: 규모 확대가 애드테크 경쟁에서 도움이 되겠지만, 합병에 위험이 없는 것은 아니다

1월 FOMC 해석 - 파월의 미국 기준금리인하 전략

닉 티미라오스 기사 해설 (FOMC 예상)

연준이 비둘기파로 돌변한 이유 - 금리인하 논의 배경과 향후 시나리오

파월, 트럼프와 각을 세우다. (feat FOMC, 연준 기준금리 동결)

1월 FOMC 에 대한 평가, 금리 인하 생각보다 밀릴 수도..

미국 노동지표 발표(1월 비농업고용, 실업률, 임금상승률), 금리인하 정말 연기되나

연준 파월의장 기자회견 해설 (feat 미국증시 상승, 국채금리 하락 )

美 2월 FOMC, 비둘기 파월의 모습에 시장은 안도, 조기 금리인하 가능할까?

컴캐스트와 차터: 단기적인 광대역 변동이 우리의 관점을 바꾸지 못함

미국 재무부 분기리펀딩 계획 발표 근황(feat 국채금리, 국채가격)

미국 1월 CPI 해석 - 끈질긴 라스트 마일 VS 희망의 근거들

잭슨홀 미팅이 다가온다(feat 파월, 금리인하,부부동반)

연준은 금리를 언제 내릴까?(feat 테이퍼링, 양적긴축,QT,역레포)

연준 유동성(역레포, 지급준비금, TGA) 변동이 금융시장에 미치는 영향