전체

rlie Munger, my long-time partner, and I have the job of managing the savings of a great number of individuals. We are grateful for their enduring trust, a relationship that often spans much of their adult lifetime. It is those dedicated savers that 

11-버크셔-해서웨이-주주서한-2022년-2023년-2월-공개19

#11. [버크셔 해서웨이 주주서한] 2022년 (2023년 2월 공개)

중요한 이유 호멜의 2024 회계연도는 칠면조 통조림 가격의 급격한 하락(EPS에 0.05달러의 역풍)과 서퍽 플랜터 시설의 일시적인 가동 중단(0.06달러)으로 인해 타격을 입었습니다. 두 가지 모두 2025 회계연도에는 각각 약 2센트로 약간 완화될 것으로 예상됩니다. 이 회사는 2023 회계연도부터 2026 회계연도까지 2억 5천만 달러의 영업 이익 성장에 대한 가이던스를 재차 강조했습니다. 2025 회계연도 가이던스에 따르면 2026 회

호멜-실적-2025-회계연도에는-터키와-견과류-역풍이-완화될-것이지만-주식은-상당히-가치가-있습니다

호멜 실적: 2025 회계연도에는 터키와 견과류 역풍이 완화될 것이지만, 주식은 상당히 가치가 있습니다.

중요한 이유 지난 2년 동안 대부분의 소비재 포장 식품 기업의 주가는 소비 침체로 인해 판매량이 감소하고 판촉이 증가하면서 하락했습니다. 호멜의 35% 하락은 최악의 실적에 속하기 때문에 Snee의 후임자가 호멜의 전략을 어떻게 이끌어나갈지가 관건이 될 것입니다. 차기 CEO는 몇 가지 중요한 과제에 직면해 있다고 생각합니다. 첫째, 호멜의 상품 칠면조 사업의 변동성으로 인해 실적이 저조했습니다. 둘째, 플랜터스는 인수 당시 기대했던 만큼의 성

Hormel-CEO-짐-스니-2025-회계연도-말-은퇴-예정-신용등급에는-변동-없음

Hormel: CEO 짐 스니, 2025 회계연도 말 은퇴 예정, 신용등급에는 변동 없음

Ralph Lauren은 고급 의류의 변동성이 큰 수요 환경 속에서도 계속해서 우수한 실적을 거두며 예상치를 상회하는 2025 회계연도 2분기 실적을 기록했습니다. 이러한 모멘텀을 감안하여 당사는 회사의 추정 적정가치 148달러를 한 자릿수 중반대 비율로 상향 조정할 계획이지만, 지난 1년 동안 약 90% 상승한 주가는 과대평가된 것으로 판단합니다. Ralph Lauren의 분기 매출 성장률 6%는 당사의 추정치인 2%를 상회하는 수치이며, 다

Ralph-Lauren-실적-발표-어려운-명품-시장-환경에도-불구하고-견조한-실적-지속-주가는-과대평가

Ralph Lauren 실적 발표: 어려운 명품 시장 환경에도 불구하고 견조한 실적 지속... 주가는 과대평가

중요한 이유 호멜은 플랜터스 사업의 지속적인 회복, 브랜드 부가가치 제품의 성장, 칠면조 통조림 시장의 압박에 힘입어 하반기에도 호실적을 이어가고 있습니다. 대부분의 포장 식품 회사와 마찬가지로 호멜도 물량 감소로 어려움을 겪고 있는 것으로 보입니다. 그러나 주력 브랜드의 판매량이 증가하고 점유율이 상승하고 있다고 보고했습니다. 따라서 유기적 순매출 성장은 주로 믹스 혜택에 의해 주도되고 있는 것으로 보입니다. 경영진은 회사의 혁신 및 현대화 

호멜-실적-유기적-순매출-성장을-주도하는-주력-브랜드-그러나-주식은-적정-가치로-평가받음

호멜 실적: 유기적 순매출 성장을 주도하는 주력 브랜드, 그러나 주식은 적정 가치로 평가받음

랄프로렌은 연이은 호실적을 이어가며 12월에 마감된 회계연도 3분기에 예상치를 상회하는 매출과 수익을 달성했습니다. 어려운 럭셔리 시장에서 이러한 성과를 거둘 수 있었던 것은 회사의 브랜드 무형 자산, 즉 좁은 해자 등급의 원천 덕분이라고 생각합니다. 이러한 모멘텀을 감안할 때 공정가치 추정치 155달러는 한 자릿수 중반까지 상향 조정될 것으로 예상합니다. 그러나 지난 1년간 약 80% 상승한 주가는 여전히 비싸다고 판단합니다. 랄프로렌은 모든

랄프로렌-실적-즐거운-홀리데이-결과로-브랜드-강점-부각-주가는-고평가된-상태

랄프로렌 실적: 즐거운 홀리데이 결과로 브랜드 강점 부각, 주가는 고평가된 상태

왜 중요한가: O'Reilly의 광범위한 허브 앤 스포크 유통 네트워크는 소규모 경쟁사 대비 우수한 부품 공급 안정성과 더 빠른 서비스 속도를 제공할 수 있습니다. 이에 따라 해당 기업은 전문 채널과 DIY 채널에서 지속적인 성장세를 이어가고 있습니다. 전문 채널의 비교 매출은 거래량 증가에 힘입어 중간 단일 자릿수 성장률을 기록했습니다. 우리는 O'Reilly가 이 채널에서 시장 점유율을 확대하고 있다고 판단하며, 경쟁사 Genuine Par

O-Reilly-Automotive-실적-채널-성장세가-강세지만-주가는-고평가되어-있습니다

O'Reilly Automotive 실적: 채널 성장세가 강세지만 주가는 고평가되어 있습니다

넓은 경제적 해자를 보유한 O'Reilly Automotive의 3분기 실적은 당사의 예상을 약간 하회했습니다. 1.5%의 동일매장 매출 성장은 당사의 2.5% 예상을 하회했으며, 영업이익률은 당사의 20.7% 예상 대비 80bp 하락한 20.5%를 기록했습니다. 당사는 부진한 수요 배경이 연말까지 지속될 것으로 예상하며 2024년 동일매장 매출 성장 전망을 3%에서 2.5%로, 영업이익률을 19.9%에서 19.7%로 하향 조정할 것으로 예상합

O’Reilly-실적-발표-업계-수요는-감소했지만-프로-채널에서의-점유율-확대는-여전히-인상적

O’Reilly 실적 발표: 업계 수요는 감소했지만, 프로 채널에서의 점유율 확대는 여전히 인상적

와이드모트 오라일리의 4분기 실적이 호조를 보임에 따라 공정가치 추정치 870달러를 한 자릿수 초중반의 비율로 상향 조정할 계획입니다. 미국 경제분석국(Bureau of Economic Analysis)에 따르면 4분기 자동차 부품 및 액세서리 지출 증가율 3.9%와 예상치 3%를 상회하는 4.4%의 유사 매출 증가를 기록했습니다. 고무적인 점은 전문가 채널에서 한 자릿수 중반의 매출 성장률과 DIY 고객 대상 매출이 3% 증가하는 등 견조한 

오라일리-자동차-실적-프로-및-DIY-부문의-견고한-성장이-견고한-분기-실적을-뒷받침했지만-주가는-비싸다

오라일리 자동차 실적: 프로 및 DIY 부문의 견고한 성장이 견고한 분기 실적을 뒷받침했지만 주가는 비싸다.

파이버프로의 고객사이자 경쟁자 한화는 RLG에 대한 기술력만 가지고 있음. FOG기반의 센서는 동사가 공급함 FOG 기회요인 일회성 유도미사일에는 RLG보다 2~3천만원 정도하는 FOG를 사용할 유인이 높음 FOG방식의 정확도와 정밀도가 RLG를 따라 잡고 있음 투자 매력#3. 주요 고객사가 잘 나가고 있음 현재까지 가시화된 고객사 - 현대로템(K2), LIG넥스원(천궁2), 쎄트렉아이 방산 특성상 고객사 및 방위사업청으로부터 정보 공개 제한을

파이버프로-광섬유-센서로-우주-방산-UAM시장에서-무한한-확장성을-펼칠-회사

(파이버프로) 광섬유 센서로 우주, 방산, UAM시장에서 무한한 확장성을 펼칠 회사.

RL (complete response letter) : FDA 검토를 완료했으며 현재 형식으로 승인하지 않기로 결정했음을 의미 마일스톤 : 기술 이전료 (이거 받으면 시장의 인식이 잘 되고 있구나로 생각함) CKD(Chronic Kidney Disease : 만성 콩팥병 (만성 신부전) 이환율 (Morbidity rate) : 집단에서 일정 기간 동안 관찰한 환자의 수를 백분율 한 것 IBS(irritable bowel syndrome) : 

아델릭스-ARDX-폭락한-주식에서-보물찾기

아델릭스(ARDX): 폭락한 주식에서 보물찾기

rly with respect to consumer-oriented systems, by the significant growth of the Company's Retail segment in the U.S. More than 70% of the Retail segment's Macintosh unit sales during 2002 were for iMacs and iBooks. The Americas segment's 2001 net sal

AAPL-애플은-2020년대에도-성공할-수-있을까2

AAPL : 애플은 2020년대에도 성공할 수 있을까?

RL(Complete Response Letter : 즉 승인거절)을 받았습니다. CRL은 소아 스테로이드 불응성 급성 이식편대숙주병(GVHD) 치료를 위한 Ryoncil(remestemcel-L)에 대한 Mesoblast의 BLA(Biologics License Application)에 대한 응답으로 FDA가 마케팅승인을 승인하기 전에 더 많은 데이터를 요청을 하면서 발행하였는데요. 이번이 2번째 CRL입니다. CRL을 두번 받는 회사가 있긴

모니터링-리포트-ARDX-PLX-2Q-재무결과-발표-및-MESO-CRL-수령

모니터링 : ARDX, PLX  2Q 재무결과 발표 및 MESO CRL 수령

rl( CTV )] 커넥티드 TV 향 비디오 콘텐츠 배포 및 광고를 통한 수익화 서비스를 제공. 상세내용은 투자포인트에서 후술. 2-2-2. 앱 : 직접 운영하는 게임 애플리케이션 - 물론 게임 애플리케이션을 직접 운영하면서 얻게 되는 수익도 존재하지만, 사실 해당 부문의 주된 목표는 AXON에 더 많은 First-party 데이터를 축적하는 것임 . 앱 부문을 직접 운영함으로써 First-party 데이터를 직접 확보하여 애플/구글의 개인정보

APP-모바일게임-광고의-최강자

APP(앱러빈): 모바일게임 광고의 최강자

rlying market backdrop, confirms that we are well positioned for a strong second half of 2023. 출처 : Tikr (여기서 Call Off는 주문 취소가 아닌, 선생산 후주문 형식의 오더로 파악된다.) Book-to-bill Ratio가 1보다 높다는 의미는 그만큼 주문이 많다=수요가 강력하다는 의미이다. 4번 결론에서 언급하겠지만, 현재 동사가 속한 산업의 업황은 매우 

DRQ-NYSE-Drill-Quip-2분기-실적-업데이트

[DRQ.NYSE] Drill-Quip 2분기 실적 업데이트

비올과 클래시스는 23년 상반기 기준 꿈의 영업이익률인 50%를 달성하며 매해 실적을 갱신하고 있다. 미용기기 회사 매출의 일반적인 계절성(4Q 2Q &ge; 3Q 1Q)을 고려했을 때, 하반기에는 더 높은 매출과 영업이익을 기대할 수 있을 것으로 판단된다. 중국 정부의 단체 관광 허용에 따른 뷰티 관광객들의 증가 또한 하반기 매출 확대 폭에 대한 기대감을 한 층 높이는 요소이다. 국내 미용의료기기 산업의 성장성은 무역수지 통계로도 확인 가능하

디올보다-비올-Viol24

디올보다 비올(Viol)

RL (complete response letter) : FDA 검토를 완료했으며 현재 형식으로 승인하지 않기로 결정했음을 의미합니다. "Breakthrough Therapy"는 미국 식품의약국(FDA)에서 특정 약물이 심각한 또는 생명을 위협하는 질병에 대해 현재 이용 가능한 치료법보다 훨씬 더 우수한 효과를 보여주는 초기 임상 결과에 근거하여 부여하는 지정입니다. 요약 주가는 1년 동안 83% 상승, 5년동안 74% 하락하였습니다. IR L

Galera-Therapeutics-티커-GRTX-SOM의-first-in-class

Galera Therapeutics (티커:GRTX) : SOM의 first in class

RL(Complete Response Letter : 즉 승인거절) 받음. 효과를 입증하는 추가임상을 권고받음 - PDUFA 날짜를 8월 2일로 정해짐. - 현재 제조시설 실사 중. 가장 큰 리스크라고 생각함 - 일본에 라이센싱되어 판매되고 있고, 로열티를 받고 있음(일본에선 성인과 소아 모두 승인받음) 3. 세포치료제#2: 렉슬레메스트로셀-L(Rexlemestrocel-L) - CLBP(퇴행성 디스크환자의 만성요통) (3상 중), HFrEF(

‘RL’ 리포트 검색결과