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왜 중요한가: Yum이 내부 후보를 승진시키고 Gibbs가 추가로 18개월 동안 참여할 예정인 만큼 원활한 전환이 예상됩니다. Turner는 Yum의 주요 기술 프로젝트, 특히 Byte 인공지능 레스토랑 관리 플랫폼에 참여해 왔습니다. 터너의 리더십 하에서 Yum은 미국 및 국제 시장에서 Taco Bell의 강력한 성장 기회를 계속 활용할 것으로 예상됩니다. 한편, 미국 내 KFC와 Pizza Hut는 대규모 경쟁 속에서 일관된 매출 성장에 어

Yum-Brands-내부-CEO-선임으로-핵심-투자-지속-예상-주가-적정-평가

Yum Brands: 내부 CEO 선임으로 핵심 투자 지속 예상; 주가 적정 평가

와이드모트 얌 브랜드는 2020년 1월부터 최고경영자(CEO)를 맡고 있는 데이비드 깁스가 2026년 초에 은퇴할 계획이라고 발표했습니다. 얌은 그의 후임자를 찾기 위한 과정을 시작했습니다. Yum이 리더십 변화에 대한 계획을 세울 시간이 충분하다는 점을 감안할 때, 우리는 원활한 전환을 기대하고 있습니다. 그러나 깁스는 1989년 Taco Bell에 부동산 담당으로 입사한 이후로 회사에서 다양한 직책을 맡아 온 Yum의 장기 근속자이기 때문에

Yum-Brands-CEO-교체로-인한-변화는-없을-것으로-예상됨-주식은-과대평가됨

Yum Brands: CEO 교체로 인한 변화는 없을 것으로 예상됨; 주식은 과대평가됨

왜 중요한가: Taco Bell과 KFC는 Yum의 부문별 영업 이익의 약 88%를 차지하며, 우리는 이 두 브랜드가 향후 10년간 회사의 매출과 매장 수 성장의 대부분을 차지할 것으로 예상합니다. 최근 애널리스트 행사에서 언급된 바와 같이, Taco Bell은 제품 혁신과 Yum의 Byte 기술 플랫폼을 기반으로 미국과 국제 시장에서 강력한 성장 기회를 보유하고 있습니다. 우리는 타코 벨의 매장 수가 현재 약 8,700개에서 2034년까지 약

Yum-Brands-실적-혼합된-부문별-실적에도-불구하고-기대치-충족-주가는-적정-수준

Yum Brands 실적: 혼합된 부문별 실적에도 불구하고 기대치 충족; 주가는 적정 수준

왜 중요한가: 타코 벨(미국 영업 이익의 82%)의 강한 실적은 미국 내 KFC와 피자 허트의 지속적인 어려움으로 인해 완화되었습니다. 두 브랜드 모두 동일 매장 매출이 5% 감소했습니다. Yum의 영업 마진은 비용 증가로 인해 우리 예상보다 250 basis points 낮았습니다. 그럼에도 불구하고 일부 비용은 비정상적이었으며, 모든 부문의 매출은 우리 예상과 유사했습니다. Taco Bell은 미국에서 카테고리 대비 4% 포인트 우위를 기록

Yum-Brands-실적-디지털-전략-진전에도-불구하고-일부-취약점-존재-주가는-적정-수준

Yum Brands 실적: 디지털 전략 진전에도 불구하고 일부 취약점 존재; 주가는 적정 수준

넓은 경제적 해자를 갖춘 Yum Brands는 많은 레스토랑 업계 동료들과 일치하고 글로벌 소비자의 어려움을 반영하는 약한 3분기 실적을 보고했습니다. 대부분의 시장에서 가치 민감도 상승이 동일매장 매출 성장에 압박을 가했으며, KFC, Pizza Hut, The Habit는 각각 4%, 4%, 5%의 동일매장 매출 감소를 기록했습니다. Taco Bell은 디지털 플랫폼 강세와 강력한 한정 시간 제안 실적에 힘입어 동일매장 매출이 4% 성장하면

Yum-Brands-실적-발표-강한-개발-디지털-진전이-약한-분기-실적-상쇄-주식은-적정평가

Yum Brands 실적 발표, 강한 개발, 디지털 진전이 약한 분기 실적 상쇄...주식은 적정평가

왜 중요한가: Yum China의 실적은 우리 예상과 일치했습니다. 경영진은 4월 실적은 예상대로 진행 중이며, 최근 미국이 중국에 부과한 관세 인상으로 인한 실질적인 부정적 영향은 관찰되지 않았다고 밝혔습니다. 동일 매장 매출은 1분기 동안 안정세를 유지했으며, 이는 전 분기 1% 감소에서 개선된 수치입니다. 그러나 경영진은 거시경제적 불확실성으로 인해 동일 매장 매출 추이에 대해 신중한 입장을 유지하고 있습니다. 경영진은 주요 브랜드인 KF

Yum-China-실적-견고한-실적-관세-불확실성-속-전망-재확인

Yum China 실적: 견고한 실적, 관세 불확실성 속 전망 재확인

왜 중요한가: 패스트푸드 레스토랑과 음료 콘셉트는 플랫폼 보조금으로부터 혜택을 받았으며, 이는 단기 수익을 지원할 것으로 예상됩니다. 그러나 이러한 프로모션이 일시적일 가능성이 높기 때문에 소비자 행동에 장기적인 영향을 미치지 않을 것입니다. 또한 일부 레스토랑은 프로모션을 자체 자금으로 일부 부담해야 할 수 있으며, 이는 매출 증가의 혜택을 상쇄할 수 있습니다. 우리는 커버리지 대상 모든 레스토랑 운영업체에 대한 전망을 유지하며, 단기적으로 

중국-식당-산업-전망-유지-Yum-China-여전히-최상위-추천

중국 식당 산업 전망 유지; Yum China 여전히 최상위 추천

2월 6일 정오 거래에서 와이드모트 Yum Brands의 주가는 9% 가까이 상승했습니다. 이는 견고한 4분기 실적과 회사의 새로운 Byte 기술에 대한 기대감 때문이며, 이는 이미 강력한 디지털 입지를 다지고 경영진의 장기 5% 단위 성장 목표를 달성하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다. 4분기 실적 호조, 더 높은 중기 단위 성장률, 화폐의 시간 가치를 고려하여 138달러의 공정가치 추정치를 한 자릿수 초중반의 비율로 상향 조정할 수 있습니

얌-브랜드-실적-디지털-역량과-혁신으로-견고한-실적-달성

얌 브랜드 실적: 디지털 역량과 혁신으로 견고한 실적 달성

중요한 이유: Yum China의 실적 발표는 낙관적인 분위기였습니다. 경영진은 업계 전반의 프로모션 합리화 조짐을 지적하고, 소비자 심리 개선을 반영하여 2년 만에 첫 가격 인상을 단행했습니다. 설날 매출이 전년 대비 소폭 증가하면서 동일 매장 매출이 변곡점에 도달한 것으로 보입니다. 이는 동일 매장 매출의 장기적인 침체에 대한 우려를 덜어줍니다. 2025년에는 동일 매장 매출이 완만하게 성장하더라도 운영 레버리지가 높아져 수익성이 개선될 수

얌-중국-실적-강력한-실적과-마진-확장을-위한-명확한-경로

얌 중국 실적: 강력한 실적과 마진 확장을 위한 명확한 경로

중요한 이유 외식업계는 2024년 대부분 기간 동안 평균 티켓, 즉 거래당 금액이 낮아지면서 어려움을 겪었습니다. 그러나 이러한 추세는 2024년 4분기 이후 대체로 안정화되었으며, 일부의 경우 반전되어 업계 전반의 회복을 위한 발판을 마련하고 있습니다. KFC와 Luckin Coffee와 같은 선도적인 사업자들은 최근 메뉴 가격을 인상했습니다. KFC 경영진은 가격 인상이 주문량에 부정적인 영향을 미치지 않았다고 언급했으며, 맥도날드 역시 2

제한적인-경기-부양책에도-불구하고-중국-요식업에-회복-조짐이-나타나고-있습니다

제한적인 경기 부양책에도 불구하고 중국 요식업에 회복 조짐이 나타나고 있습니다. 

왜 중요한가: 실적은 우리 예상과 일치했습니다. 기업은 높은 프로모션 비용에도 불구하고 식품 및 종이 비용을 효과적으로 통제하며 수익성이 개선되었습니다. 이는 기업의 운영 우수성과 강력한 공급망이 비용 우위 요인을 강화한다는 점을 다시 한 번 강조합니다. 매장 수준 운영 레버리지나 동일 매장 매출 성장 없이 마진 개선이 이루어지고 있다는 점은, 동일 매장 매출이 회복될 경우 향후 10년간 운영 마진 420bp(10.8%에서 15%로) 확대 전망

얌-차이나-실적-마진-확대와-피자-성장-보조금-위험을-상회-주가-저평가

얌 차이나 실적: 마진 확대와 피자 성장, 보조금 위험을 상회; 주가 저평가

중국 지도자들은 12월 9일 정치국 회의에서 통화 정책을 완화하고 보다 적극적인 재정 정책을 위한 조치를 발표했습니다. 발표 당일 항셍지수는 거래가 끝날 무렵 3% 상승했습니다. 알리바바, 핀둬둬 등 중국 소비 심리를 나타내는 대형주 ADR은 각각 7%, 10% 상승했습니다. 하지만 아직 구체적인 정책 내용을 지켜봐야 소비를 진작시키고 경제 성장을 더 이상 둔화시키지 않는 데 효과가 있을지 평가할 수 있을 것으로 보입니다. 정책에 대한 정량적인

중국-통화정책-완화-및-재정정책-보다-적극적-으로-전환할-것을-다짐하며-주가-급등4

중국, 통화정책 완화 및 재정정책 '보다 적극적'으로 전환할 것을 다짐하며 주가 급등 

중요한 이유: 11월 중국의 소매판매 성장률이 전년 동기 대비 3%로 둔화되고 인플레이션이 0%에 가까운 수준을 유지하면서 내수 부양을 위한 정책적 조치가 필요하다는 점을 고려할 때 시의적절한 제안이라고 생각합니다. 그러나 아직 세부적인 내용이 부족하기 때문에 어떤 소비자 카테고리가 포함될지, 지출 증가 효과가 얼마나 클지는 불분명합니다. 결론: 따라서 당사는 현재로서는 커버리지의 공정가치 추정치를 유지합니다. 상당한 경기 부양책이 실현된다면 

중국-관광-경기-부양-신호-여행-및-소비자-재량주-전망-상향-조정

중국, 관광 경기 부양 신호, 여행 및 소비자 재량주 전망 상향 조정 

Yummy Tone)Lyrics by 소연Arranged by 빅싼초(Yummy Tone), 소연✔ YT Music: &quot;inputUrl&quot;: &quot; &quot;thumbnailUrl&quot; : &quot; &quot;thumbnailHeight&quot; : &quot;360&quot;, &quot;thumbnailWidth&quot; : &quot;480&quot;, &quot;title&quot;: &quot;(여자

코마린-전시회에서-느낀점-Feat-이것-저것

코마린 전시회에서 느낀점 (Feat.이것 저것)

yum95782, 출처 OGQ 부부가 한국에 와있는 미국인 친구가 있다. 나와 Co-sign을 하던 친구다. Co-sign은 두 명이 동시에 승인해야 투자가 최종 결정되는 형식으로, 일종의 상호 견제장치다. 이 친구가 용산에서 광명 KTX 역 근처로 이사를 갔다. 원효대교만 넘으면, 10분 안에 여의도로 출근이 가능한 용산에 살고 있었는데, 출퇴근 시간이 훨씬 많이 걸리는 곳으로 이사를 간 것이다. © atluminon, 출처 Unsplash 

미국인과-일본인의-한국-대피훈련

미국인과 일본인의 한국 대피훈련

yumikubo, 출처 Unsplash 통화정책회의에서 위원들간 어떤 논의가 오갔는지를 알려주는 의사록은 2025년 1월29일, 오전 8시50분에 올라오게 된다. 위원들간 논의가 많았는지를 추정하는 방법으로는 총재 기자회견 시간도 있다. 2시30분에 기자회견이 잡히면 보통이라고 보면 되고,3시30분에 잡히면 논의가 길어졌구나 하고 추정할 수도 있다. 24년 7월, 일본은행이 금리를 0.25%까지 올렸던 날도 총재 기자회견이 3시 30분으로 잡혔

오늘-일본은행은-금리인상-발표를-할까2

오늘, 일본은행은 금리인상 발표를 할까?

Narrow-모트 레스토랑 브랜드 인터내셔널은 당사의 예상에 부합하는 4분기 실적을 발표했습니다. 지난 업데이트 이후 시간 가치와 환율 움직임을 반영하여 공정가치 추정치를 각각 한 자릿수 중반과 낮은 한 자릿수로 상향 조정할 계획입니다(102캐나다달러/73달러). 주가가 약간 저렴하게 거래되고 있어 저평가 기회가 거의 없는 업계에서 RBI는 최고의 추천 종목 중 하나입니다. 더 큰 상승 여력을 원하는 투자자에게는 턴어라운드 중인 공정가치 추정치

레스토랑-브랜드-인터내셔널-실적-대체로-예상대로-주가는-소폭-하락

레스토랑 브랜드 인터내셔널 실적: 대체로 예상대로, 주가는 소폭 하락

YUM) - 회사는 1.44 달러의 조정 주당순이익 (EPS) 을 기록해 , LSEG 전망치인 1.46 달러를 밑돌았다 . 매출은 19 억 3000 만달러를 기록해 , 예상치 19 억 4000 만달러를 하회했다 . 2 분기의 전체 순이익은 3 억 7400 만달러로 , 지난해에 기록했던 3 억 6700 만달러보다는 소폭 증가했다 . ■ 화이자 (PFE) - 화이자는 2 분기 실적을 발표하며 조정 주당순이익 (EPS) 이 0.78 달러 , 매출액은

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