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한국앤컴퍼니 24년 반기보고서 2016년에 매출액 3배 상승. 22년이후에는 매출 1조이상을 달성 중 하지만 영업이익은 1,500억~2,600억사이 정체였다가 24년 드라마틱한 실적을 보여주는 중 실적 발표 당일에는 별 반응없었지만 그 이후 조금씩 상승하는 모습 2분기까지 영업이익이 2,500억 / 당기순익이 2,225억. 시총은 14,497억. 하반기에 상반기만큼 당기순익이 나와준다면 단순 계산 시 PER 3.26배 현 기준 PBR도 0.35

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[한국앤컴퍼니] 지주사지만 좋잖아?! (24.09.28 수정)

쿠퍼 컴퍼니즈는 예상치에 대체로 부합하는 1분기 실적을 발표했습니다. 총 매출은 전년 동기 대비 4% 증가한 9억 6,500만 달러로 시장 컨센서스에 약간 못 미쳤습니다. 이는 투자자들을 불안하게 만들었고, 시간외 거래에서 주가가 5% 하락하는 원인이 된 것으로 보입니다. 저희는 이를 채널 재고 축소로 인한 사소한 차질로 보고 있지만, 비즈니스는 빠르게 모멘텀을 회복하고 있으며 2025년에도 완만한 성장을 이어갈 것으로 예상하고 있습니다. 이번

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쿠퍼 컴퍼니즈 실적: 2025년 미지근한 출발이지만 장기 성장 전망은 여전히 유효하다

협소기업인 CooperCompanies는 견조한 4분기 실적을 발표하고 회계연도를 순조롭게 마무리했습니다. 총 매출 10억 달러는 전년 대비 9.8% 증가했으며 예상치보다 약간 높은 수치입니다. 비전 및 수술 부문은 견고한 실적을 거두며 각각 8.6%와 12.4%의 성장률을 기록했습니다. 마진도 예상치를 상회하여 연간 EPS 가이던스를 한 자릿수 차이로 상회하는 데 도움이 되었습니다. 양호한 실적에도 불구하고 2025년 가이던스는 컨센서스 예상

쿠퍼-컴퍼니즈-실적-견조한-실적-공급-제약에도-불구하고-2025년-완만한-성장-예상

쿠퍼 컴퍼니즈 실적: 견조한 실적, 공급 제약에도 불구하고 2025년 완만한 성장 예상

American Electric Power가 전년 동기 주당 1.77달러 대비 3분기 영업이익 주당 1.25달러를 보고한 후 당사는 주당 92달러의 추정 적정가치를 재확인합니다. AEP는 2024년 EPS 가이던스 범위를 5.58~5.68달러로 좁혔으며 2025년 EPS 가이던스를 5.75~5.95달러로 시작했는데, 이는 당사의 기대치의 하단에 해당하고 2024년 중간점에서 단 4% 증가한 것입니다. 2025년 이후, 경영진은 이전의 6~7% 

AEP-규제-약세가-장기-성장-전망-가려

AEP, 규제 약세가 장기 성장 전망 가려

Lowe's는 12월 11일 투자자의 날에 업데이트된 장단기 전략을 발표했습니다. 주택 보급률(현재 30%), 충성도 및 생산성 향상에 지속적으로 초점을 맞춘 업데이트된 종합 주택 전략이 고객 경험과 ROIC를 개선하여 회사의 높은 신용등급을 뒷받침할 것이라고 주장합니다. 그러나 이러한 고객 경험과 운영 프로세스의 개선이 비단 Lowe's에만 국한된 것은 아니라고 생각합니다. 업계의 다른 소매업체들도 비슷한 노력을 계속하고 있으며, 이로 인해 

Lowe-s-주택-시장-약세-속-고객-경험에-대한-지출이-이익-확대를-압박하다

Lowe's: 주택 시장 약세 속 고객 경험에 대한 지출이 이익 확대를 압박하다

Marsh McLennan은 여러 호재가 성장세를 역사적 수준 이상으로 끌어올리면서 지난 몇 년간 강한 상승세를 보여왔습니다. 당사는 성장세가 정상화될 것으로 예상했으며, 3분기 실적은 그러한 변화가 시작될 수 있음을 시사합니다. 전체적인 전년 대비 매출 성장은 분기 중 6%, 유기적 기준으로는 5%를 기록했습니다. 성장세는 이제 당사의 장기 전망에 가까운 수준으로 돌아왔습니다. 당사는 179달러의 추정 적정가치를 유지할 것이며 주식은 과대평가

Marsh-McLennan-실적-발표-견실한-3분기-그러나-성장세는-다소-둔화

Marsh McLennan 실적 발표, 견실한 3분기, 그러나 성장세는 다소 둔화

중요한 이유: McCormick의 운명은 오랫동안 소비자 부문(매출의 약 60%)에 묶여 있었지만, 풍미 솔루션 부문(매출의 40%, 레스토랑 및 기타 포장 식품 및 음료 제조업체 공급)과의 상호 작용과 그에 따른 기회는 대부분 무시되어 왔습니다. 글로벌 향신료 및 조미료 시장의 약 20%를 점유하고 있는 McCormick은 변화하는 소비자 선호도에 있어 방대한 인사이트를 확보하고 있습니다. 그리고 당사는 회사가 추가적인 단위 성장과 유통 확대

McCormick-독보적인-규모와-채널-도달-범위가-경쟁력-뒷받침-주가는-결코-저렴하지-않아

McCormick: 독보적인 규모와 채널 도달 범위가 경쟁력 뒷받침... 주가는 결코 저렴하지 않아

좁은 경제적 해자를 보유한 Travelers는 당사의 장기 기대치를 크게 상회하는 19%의 연간 기준 자기자본이익률을 기록하며 강한 3분기 실적을 보고했습니다. Travelers는 강한 기업보험 시장의 혜택을 받아왔지만, 이러한 긍정적인 요인은 개인 자동차 보험의 약세로 부분적으로 상쇄되었습니다. 그러나 개인 자동차 보험 시장은 현저히 개선되었으며, 회사는 또한 높은 금리로부터 상당한 혜택을 보고 있습니다. 당사는 214달러의 추정 적정가치를 

Travelers-이익-발표-개인-자동차-보험-개선으로-강한-분기-실적

Travelers 이익 발표, 개인 자동차 보험 개선으로 강한 분기 실적

우리는 회사의 강력한 3 분기 실적이 대부분 우리의 예상과 일치함에 따라 돈의 시간 가치로 인해 와이드 맷 TJX에 대한 공정 가치 추정치를 81 달러로 소폭 인상 할 계획입니다. 회사의 탄력적인 비즈니스 모델과 탄탄한 경쟁력을 긍정적으로 보지만, 주가가 매우 고평가되어 있다고 생각하며 투자자들에게 더 매력적인 진입 시점을 기다릴 것을 권장합니다. 이 소매업체는 전사적으로 비슷한 매출이 3% 증가하고 매장을 지속적으로 확장하는 가운데 6%의 매

TJX-실적-오프-프라이스-채널은-쇼핑객들에게-계속-반향을-일으키고-있지만-주가는-비싸-보입니다

TJX 실적: 오프 프라이스 채널은 쇼핑객들에게 계속 반향을 일으키고 있지만 주가는 비싸 보입니다. 

중요한 이유: Transco 파이프라인을 따라 진행되는 확장 프로젝트는 최소한 향후 몇 년 동안 일관된 수익 성장을 뒷받침할 수 있는 높은 수익률의 투자 기회를 제공합니다. 경영진은 Transco로부터의 EBITDA가 30%를 차지하는 2024년 68억 달러 EBITDA 가이던스를 재확인했으며, 이는 당사의 연간 추정치와 일치합니다. 2023년의 멕시코만 연안 폭풍 관련 생산 중단과 더 낮은 천연가스액화물 마케팅 마진이 3분기 실적에 전년 대비

Williams-실적-발표-투자-기회가-더-많은-성장의-발판-마련

Williams 실적 발표: 투자 기회가 더 많은 성장의 발판 마련

중요한 이유 AEP는 투자 계획을 고려할 때 미국 유틸리티 중 가장 많은 자본이 필요한 기업 중 하나였습니다. 이전에는 AEP가 예측 기간 동안 54억 달러를 발행해야 할 것으로 예상했습니다. 이번 매각을 통한 수익으로 이러한 자본 수요를 줄일 수 있습니다. 이번 매각은 AEP의 현재 가치에 상당한 프리미엄이 붙었습니다. 이번 거래에 따른 12개월 후행 주가수익비율 배수는 30.3으로, AEP의 현재 주가수익비율 17과 비교하면 상당히 유리한 

American-Electric-Power-소수-지분-매각으로-자본-계획-지원을-위한-자본-제공

American Electric Power: 소수 지분 매각으로 자본 계획 지원을 위한 자본 제공

로스앤젤레스 지역의 화재로 인한 손실 추정치가 증가하고 있는 것으로 보입니다. 모닝스타 DBRS는 이전에 80억 달러 이상의 보험 손실을 추정했지만, 화재가 거의 진압되지 않은 상태로 유지되면서 더 큰 추정치가 나오고 있습니다. 자연재해로 인한 초기 손실 추정치는 종종 부정확하지만, 이번 화재가 업계에 의미 있는 손실 사건이 될 것임은 분명해 보입니다. 그럼에도 불구하고 손실은 관리 가능한 수준이며 대형 허리케인으로 인한 업계의 손실에는 미치지

미국-P-C-보험-캘리포니아-화재로-인한-손실은-크지만-관리-가능한-수준으로-보입니다3

미국 P&C 보험: 캘리포니아 화재로 인한 손실은 크지만 관리 가능한 수준으로 보입니다.

트래블러스(Travelers)는 여러 업계의 순풍에 힘입어 4분기에도 견고한 실적을 달성했습니다. 연간 자기자본 수익률 30%는 이 소규모 기업에 대한 장기적인 기대치를 훨씬 상회하는 수치입니다. 공정가치 추정치 214달러를 유지하며, 주가는 소폭 고평가된 것으로 판단합니다. 시장이 트래블러스와 동종 업계에 대한 단기적인 긍정적인 전망에 지나치게 집중하고 있으며, 궁극적으로 수익이 정상화될 것이라는 사실을 충분히 고려하지 않고 있다고 생각합니다

여행사-수익-업계-순풍에-힘입어-또-한-번의-호실적-달성

여행사 수익: 업계 순풍에 힘입어 또 한 번의 호실적 달성

중요한 이유 4분기는 매크로와 경쟁의 역풍에도 불구하고 4분기 연속으로 볼륨이 개선되었습니다. 이는 경쟁 우위를 뒷받침하기 위해 브랜드와 역량에 대한 끊임없는 투자가 있었기 때문이라고 생각합니다. 맥코믹은 한 자릿수 중반 수준의 매출을 연구, 개발 및 마케팅에 투자하여 소매업체와 소비자들의 눈에 비친 자사의 입지를 활용할 것으로 예상합니다. 전사적 자원 관리 시스템을 업그레이드하고 자동화를 강화하여 효율성을 높이기 위한 지출을 통해 이러한 투자

맥코믹-실적-브랜드-투자가-매출-성장에-힘을-보태고-있지만-주가는-여전히-뜨겁습니다

맥코믹 실적: 브랜드 투자가 매출 성장에 힘을 보태고 있지만 주가는 여전히 뜨겁습니다.

중요한 이유: 1월 27일 천연가스 노출량이 많은 미드스트림 및 업스트림 기업의 주가는 딥시크의 R1과 같은 오픈소스 추론 모델이 데이터 센터의 에너지 수요 증가를 감소시킬 것이라는 추측으로 인해 하락했습니다. 딥시크는 컴퓨팅 효율성 향상으로 에너지, 특히 전기가 덜 필요할 경우 가스 수요에 대한 잠재적 위협을 보여줍니다. 천연가스는 단기적으로 새로운 전력 생산의 주요 연료원입니다. 가스 노출이 많은 에너지 주식은 2024년에 가장 우수한 성과

딥시크-가스-수요-증가에-대한-의구심을-제기하다2

딥시크, 가스 수요 증가에 대한 의구심을 제기하다

마시 맥레넌은 지난 몇 년 동안 장기적인 기대치를 상회하는 성장률을 기록한 여러 순풍의 혜택을 누려왔습니다. 성장세가 정상화되기 시작했다는 징후가 보였지만, 4분기에 전년 대비 유기적 성장률이 7%로 소폭 상승하면서 이러한 추세를 꺾었습니다. 이러한 결과는 고무적이지만, 향후에도 성장세가 완만해질 것으로 예상하며, 이 작은 규모의 회사에 대한 적정주가 추정치 179달러를 유지합니다. 시장이 최근의 성장률을 너무 멀리 미래로 추정하고 있다고 생각

마시-맥레넌-실적-견조한-성장세-유지

마시 맥레넌 실적: 견조한 성장세 유지

중요한 이유: 연간 수익은 7% 증가했으며, 높은 요금과 투자가 수익을 뒷받침하면서 새로운 경영진의 강력한 실행력을 강조했습니다. 경영진은 2025년 EPS 가이던스 범위인 5.75달러에서 5.95달러를 재확인했으며, 이는 당사 추정치와 일치하는 수치입니다. 회사의 규제 일정에 따른 지속적인 실행, 투자, 요금 인상, 경제 발전과 데이터 센터에 따른 부하 증가가 연간 실적을 뒷받침할 것입니다. 결론: 주당 99달러의 공정가치 추정치와 투자의견 

미국-전력-수익-상당한-부하-증가-기대감으로-수익이-증가할-수-있습니다

미국 전력 수익: 상당한 부하 증가 기대감으로 수익이 증가할 수 있습니다.

중요한 이유 예상대로 Transco 파이프라인의 확장 프로젝트와 Williams의 송전 및 걸프 부문의 인수가 2024년 수익 성장의 대부분을 차지했습니다. Transco는 지속적으로 EBITDA의 30%를 창출하고 있으며, 이는 윌리엄스의 수익에 대한 단일 기여도 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 앞으로도 Transco가 이 정도의 수익 기여를 계속할 것으로 예상합니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA가 11월의 마지막 업데이트 이후 2억

‘라이프트링크 컴퍼니’ 리포트 검색결과