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씨앤씨인터내셔널 은 색조화장품을 전문적으로 개발하고 생산하는 색조화장품 전문 ODM 기업입니다. 제조업자 개발 생산을 뜻하는 ODM(Original Development Design Manufacturing) 시스템은 제조업체가 보유하고 있는 독자적인 기술력과 노하우를 바탕으로 상품기획부터 개발, 생산, 품질관리 및 출하에 이르기까지 전 과정에 대한 토털 서비스를 실현하는 방식입니다. 일반적인 화장품 제조업체는 ODM 방식과 OEM 방식을 함께

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씨앤씨인터내셔널 주가와 수출금액 상관관계 (ft. 색조화장품)

Narrow-모트 레스토랑 브랜드 인터내셔널은 당사의 예상에 부합하는 4분기 실적을 발표했습니다. 지난 업데이트 이후 시간 가치와 환율 움직임을 반영하여 공정가치 추정치를 각각 한 자릿수 중반과 낮은 한 자릿수로 상향 조정할 계획입니다(102캐나다달러/73달러). 주가가 약간 저렴하게 거래되고 있어 저평가 기회가 거의 없는 업계에서 RBI는 최고의 추천 종목 중 하나입니다. 더 큰 상승 여력을 원하는 투자자에게는 턴어라운드 중인 공정가치 추정치

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레스토랑 브랜드 인터내셔널 실적: 대체로 예상대로, 주가는 소폭 하락

좁은 경쟁 우위를 가진 레스토랑 브랜드 인터내셔널은 2025 회계연도 1분기 실적을 발표했으며, 매출 $21억 달러와 조정 영업 이익 $5억 3,900만 달러로 우리 예상치인 $21억 9,000만 달러와 $6억 1,500만 달러를 하회했습니다. 우리는 또한 전체 연간 단위 성장률 전망이 (이전 약 5% 성장에서 3% 감소로 3% 증가로) 하향 조정된 것을 소화 중입니다. 이는 버거킹 중국 인수 이후 예상되는 구조조정 조치로 인해 조정된 것으로,

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레스토랑 브랜드 인터내셔널 실적: 신중한 소비자들이 성장 제약; 주가는 할인되지 않아

중요한 이유: 향후 조사에서 에디슨이 화재 안전 프로토콜을 준수한 것으로 밝혀지면, 보험사 또는 캘리포니아 산불 보험 기금을 통해 화재 관련 비용과 부채를 상당 부분 회수할 수 있을 것으로 예상됩니다. 화재가 발생한 지역의 재산 가치가 높다는 것은 지난 10년간 캘리포니아주에서 발생한 다른 대형 산불로 인한 피해를 능가할 수 있음을 의미합니다. 에디슨에 직접적인 책임이 없더라도 이번 화재로 인해 보험료가 인상될 수 있습니다. 결론은: 저희는 8

에디슨-인터내셔널-남부-캘리포니아-화재-투자-위험을-강조하다

에디슨 인터내셔널: 남부 캘리포니아 화재, 투자 위험을 강조하다

중요한 이유: 조사관들이 에디슨의 장비가 화재를 일으켰다고 판단하더라도 에디슨의 주주들은 캘리포니아의 엄격한 책임 기준에 최소한으로 노출될 수 있다고 생각합니다. AB 1054(2019) 법안은 에디슨이 '합리적인' 행위를 한 것으로 입증되면 캘리포니아주의 210억 달러 규모의 산불 기금에서 피해자에게 보상금을 지급할 수 있도록 허용하고 있습니다. 에디슨은 화재 안전 인증서를 보유함으로써 AB 1054의 초기 합리성 테스트를 통과했습니다. AB

에디슨-인터내셔널-캘리포니아의-유틸리티-산불-기금-첫-번째-주요-시험대에-오르다

에디슨 인터내셔널: 캘리포니아의 유틸리티 산불 기금, 첫 번째 주요 시험대에 오르다

인터내셔널 페이퍼는 한동안 불리한 가격 환경을 극복해 왔기 때문에 판매 가격 상승을 경험하고 있다는 점이 고무적입니다. 인터내셔널 페이퍼와 일부 대형 동종업체들이 최근 가격 인상을 발표했지만, 지수는 이러한 가격 인상을 인식하지 못했습니다. 경영진은 물량 감소의 상당 부분을 고객과의 계약 구조조정에 기인한 것으로 보고 있으며, International Paper는 물량보다 가치에 초점을 맞추고 있습니다. 이는 5개의 박스 공장 폐쇄를 포함한 회

국제-종이-수익-가격-강세로-물량-역풍-상쇄-턴어라운드-진행-중

국제 종이 수익: 가격 강세로 물량 역풍 상쇄, 턴어라운드 진행 중

중요한 이유 2024년 핵심 수익은 고객 요금 인상과 상당한 인프라 투자로 인해 4% 가까이 증가했습니다. 이자 비용은 여전히 성장을 저해하는 주요 요인으로 남아 있지만, 1월에 TKM 결산 승인 이후에는 완화될 것입니다. TKM 합의에 따른 일회성 및 지속적인 이익을 반영하기 위해 2025년 EPS 추정치에 0.44달러를 추가할 계획입니다. 새로운 EPS 추정치는 경영진이 업데이트한 5.94~6.34달러의 핵심 EPS 가이던스 범위와 일치할 

에디슨-인터내셔널-실적-핵심-성장-궤도-진입-산불-우려는-여전한-상황

에디슨 인터내셔널 실적: 핵심 성장 궤도 진입, 산불 우려는 여전한 상황

왜 중요한가: 실적 감소는 주로 에디슨의 2025-28년 일반 요금 인상 심의 결정 지연에 기인합니다. 올해 후반에 내려질 최종 결정은 1월에 소급 적용되어 연간 매출과 실적을 증가시킬 것입니다. 2025년 에디슨의 허용 자본 수익률(ROE) 감축은 올해 내내 실적에 부담을 줄 것입니다. 우리의 2025년 EPS 추정치는 경영진의 $5.94-$6.34 핵심 EPS 가이드라인 범위와 일치하며, 일회성 TKM 합의 혜택이 포함되어 있습니다. 우리는

에디슨-인터내셔널-실적-산불-책임-문제-견고한-실적-가려

에디슨 인터내셔널 실적: 산불 책임 문제, 견고한 실적 가려

좁은 경제적 해자를 갖춘 Baxter는 견실한 3분기 실적을 보였지만, 허리케인 Helene이 노스캐롤라이나 제조 시설에 미친 영향, 보류 중인 신장 치료 사업부, 그리고 2024년과 2025년에 대한 가이던스와 같은 다른 사건들이 중심이 되었습니다. 일견에, 당사는 62달러의 추정 적정가치를 그대로 유지할 의향이 있으며 여전히 Baxter의 주식이 크게 과소평가되어 있다고 봅니다. 분기 동안, 매출은 고정환율 기준으로 4% 성장했는데, 이는 

Baxter-실적-발표-허리케인의-영향과-보류-중인-신장-치료-사업부-매각이-견실한-3분기-실적-가려

Baxter 실적 발표: 허리케인의 영향과 보류 중인 신장 치료 사업부 매각이 견실한 3분기 실적 가려

Expeditors International의 3분기 총매출은 전년 대비 37% 급증했습니다. 지난 분기에는 9% 상승했고 1분기에는 15% 하락했습니다. 매출은 주로 홍해 관련 차질(굳건한 캐파)과 동부 항만의 노동력 관련 차질에 앞서 성수기 화물을 조기에 확보하려는 화주들로 인해 발생한 예상보다 훨씬 높은 항공 및 해상 볼륨과 가격 모멘텀으로 당사의 예측을 크게 상회했습니다. 전자상거래 최종 시장 화주들 사이의 강한 수요 성장도 역할을 했습

Expeditors-실적-발표-수입-조기-확보로-인한-항공-및-해상-활동-급증

Expeditors 실적 발표: 수입 조기 확보로 인한 항공 및 해상 활동 급증

Elliott Investment Management는 2024년 11월 12일 오전 넓은 경제적 해자 기업 Honeywell에 대한 50억 달러 지분을 언급하고 사업을 Honeywell Aerospace와 Honeywell Automation의 두 법인으로 분할할 것을 제안하는 서한을 발표했습니다. 당사의 추정 적정가치는 주당 197달러로 변동이 없습니다. 당사는 Honeywell의 부문 분리가 가치를 창출할 수 있다는 Elliott의 의견에

Elliott의-지분으로-인해-Honeywell의-복합-기업-구조가-위협받는-것은-긍정적

Elliott의 지분으로 인해 Honeywell의 복합 기업 구조가 위협받는 것은 긍정적

Red Hat이 이전의 약세에서 전환점을 맞이함에 따라 IBM의 3분기 실적은 당사의 예상을 크게 상회했습니다. 그러나 4분기 전망은 암울합니다. 컨설팅과 인프라 매출은 고객들의 전반적인 비용 검토와 지정학적 영향으로 인해 여전히 둔화되어 있습니다. 당사는 좁은 경제적 해자를 보유한 이 IT 서비스 제공업체에 대한 139달러의 추정 적정가치를 유지하며, 이는 당사가 보기에 주식이 과대평가되어 있음을 의미합니다. IBM은 분기 중 150억 달러의

IBM-Red-Hat-재가속화가-여전히-우울한-컨설팅-매출-가려-주식-과대평가

 IBM, Red Hat 재가속화가 여전히 우울한 컨설팅 매출 가려, 주식 과대평가

해자 없음 등급의 International Paper가 견조한 3분기 실적을 보고했으며, 이와 더불어 회사가 이제 글로벌 셀룰로오스 섬유 사업을 위한 전략적 대안을 모색할 것이라는 깜짝 발표도 있었습니다. 경영진은 회사가 운영을 간소화하고 과잉 캐파를 제거하는 데 있어 80/20 전략에서 초기 진전을 이루었다는 점도 강조했습니다. 새로운 전략은 아직 초기 단계이지만 초기 진전은 탄탄해 보입니다. 하지만 80/20 전략의 전체적인 이점과 궁극적인

International-Paper-초기-단계에-턴어라운드-하지만-진척-조짐이-주가-끌어올려

International Paper, 초기 단계에 턴어라운드... 하지만 진척 조짐이 주가 끌어올려

중요한 이유: Johnson Controls의 유기적 매출 성장은 2024 회계연도의 대부분 동안 부진했으며, 처음 3분기 동안 평균 1%에 그쳤습니다. 하지만, 데이터 센터로부터의 강한 수요와 더 큰 서비스 침투율이 4분기 동안 매출 성장을 견인했습니다. 데이터 센터는 총매출의 약 10%를 차지하며, 경영진은 예측 가능한 미래에 대해 이 분야에서 두 자릿수 퍼센트의 매출 성장을 전망합니다. 빌딩 솔루션 총주문은 분기 동안 전년 대비 8% 증가

Johnson-Controls-실적-발표-유기적-매출-성장-가속화-및-마진-확대-지속

Johnson Controls 실적 발표: 유기적 매출 성장 가속화 및 마진 확대 지속

중요한 이유: 이 소식은 이번 주 초 블룸버그가 보도한 허쉬와의 제휴를 포함한 혁신적인 거래에 대한 몬델레즈의 희망을 꺾었습니다. 주가가 내재가치 대비 거의 15% 할인된 가격에 거래되고 있기 때문에(뉴스에서 한 자릿수 중반의 주가 상승에도 불구하고) 주식 환매는 신중한 현금 사용이라고 생각합니다. 결론 75달러의 공정가치 추정치와 넓은 경제 모트 등급을 유지합니다. 코코아 비용 상승, 비만 치료제 채택 증가, 그리고 최근에는 로버트 F. 케네

Mondelez-몬델레즈-허쉬와의-거래에-찬물을-끼얹은-주식-재매입-승인

Mondelez: 몬델레즈: 허쉬와의 거래에 찬물을 끼얹은 주식 재매입 승인

중요한 이유: 올해 수익 마진은 지속적으로 당사의 기대치를 뛰어넘었으며, 경영진은 3분기 연속으로 연간 EPS 전망을 상향 조정했습니다. Lennox의 홈 컴포트 솔루션 부문은 예정된 냉매 전환의 수혜를 일찍부터 누리기 시작했습니다. 홈 컴포트 솔루션 부문의 유기적 매출은 15% 증가했고, 영업 이익률은 21.9%로 170bp 확대됐습니다. 내년에 단계적으로 폐지될 기존 냉매 시스템에 대한 사전 구매 활동으로 물량은 11% 성장에 기여했습니다.

Lennox-냉매-전환이-추진력-제공-연간-가이던스는-다시금-상향-조정

Lennox, 냉매 전환이 추진력 제공... 연간 가이던스는 다시금 상향 조정

호텔 운영업체의 3분기 실적과 전망이 당사의 실적 발표 전 예측과 거의 일치함에 따라 당사는 Marriott의 주당 223달러 추정 적정가치를 크게 변경할 계획이 없습니다. 이 넓은 경제적 해자 기업의 주식을 추천하기 위해 당사의 가치평가에서 많은 할인이 필요하지는 않겠지만, 당사는 현재 주식이 2018~19년의 약 14배와 비교해 선행 EV/EBITDA 16배 이상에서 거래되고 있는 가운데 과대평가되어 있다고 봅니다. Marriott의 3분기

Marriott-실적-발표-그룹과-유럽-수요가-정상화된-레저-활동-상쇄

Marriott 실적 발표: 그룹과 유럽 수요가 정상화된 레저 활동 상쇄

좁은 경제적 해자를 갖춘 Mettler-Toledo는 당사의 기대와 대체로 일치하는 견실한 3분기 실적을 보고했습니다. 현지 통화 기준 매출은 특히 서비스 사업에서 강력한 성장을 보인 실험실 부문의 강한 실적에 힘입어 1% 성장했습니다. 이러한 결과에 따라, 경영진은 2024년 연간 매출 성장 2% 가이던스를 재확인했으며, 조정 EPS 전망을 40.35달~40.50달러 범위로 약간 상향 조정했습니다. 당사의 단기 예측에 약간의 조정을 한 후, 

‘리첸 인터내셔널’ 리포트 검색결과