전체

엑시콘에 대한 매수의견을 제시한다. 산업분석 1. 반도체 업황은 바닥 치고 올라오는 중 주요 메모리 업체들의 감산으로 반도체 가격 하락 요인으로 작용했던 공급과잉이 해소되고 있는 상황이다. 트렌드포스에 따르면 감산에 따른 D램 공급 부족이 23년 1.19%, 24년 3.01%까지 확대되며, 이에 따라 반도체 상대 수요가 서서히 회복될 것으로 전망된다. 이에 따라 반도체 가격 또한 저점을 찍고 서서히 상승하는 중이며, ASP가 상승하며 반도체 업

엑시콘-주주들의-마음을-쳐버린-빅-엑시던트2

엑시콘 : 주주들의 마음을 쳐버린 빅 엑시던트!!

DDI #CIS #AP #PMIC #LGD #SDC #삼성전자 #LX세미콘 #DB하이텍 안녕하세요 지난 반도체 스터디 소개 이후, 마이크로컨텍솔과 리노공업에 대해 언급하였습니다. 이 후 지속적으로 글을 올리려고 했으나, 개인적으로 연말이다 보니 술자리도 많고, 일도 많아져서 직장인인 제게는 글을 생각하는 것만큼 자주 올리지 못했네요 (핑계입니다 ㅠ) 반도체 관련 스터디 안녕하세요! 그동안 글이 좀 뜸했는데, 사실은 반도체 섹터에 대해서 나름대로

LB세미콘-기업-분석-feat-Handset-Oriented-OSAT-기업

LB세미콘 기업 분석 (feat. Handset Oriented OSAT 기업)

DDR5 장비 수요는 결국 증가할 것! DDR5 관련주식 사기에 딱 좋은 시기! 최근 밍치궈를 비롯해 DDR5 수요가 저조하다는 뷰가 확산되며, DDR5 관련주식들 주가 하락 중 하지만 주요 공급사(SK하이닉스, 삼성전자)는 DDR5 생산을 늘릴 계획 DDR5 수요처인 글로벌 빅테크사도 DDR5 수요 안 줄일 예정 이라고 컨퍼런스 콜에서 밝힘 DDR5 생산량 증가는 가격과 상관없이 관련 장비 수요 증가 로 이어지며, DDR5 테스트 장비회사인 

디아이-시장의-우려와-달리-DDR5-장비-수요는-견조하다

[디아이] 시장의 우려와 달리 DDR5 장비 수요는 견조하다!!

LX세미콘은 LG반도체 출신들이 대전에 DDI를 개발, 실리콘 웍스라는 사명으로 시작했으며 LGD향 DDi, T-con 개발, 2008년 북미 A사에 납품하면서 1차로 성장, 2010년 상장하게 되었습니다. 2014년 LG그룹에서 실리콘 웍스를 인수하면서 2021년 LX세미콘으로 계열분리 하였으며 A사 폰/워치 시장에 진입, 중국 패널업체(BOE/CSOT)에 납품을 시작하면서 성장하게 되었습니다. DDI 팹리스 기업 기준으로는 삼성 LSI , 

LX세미콘-애플-IT-OLED와-삼성-CEO의-부임-24년-턴어라운드

[LX세미콘] 애플 IT OLED와 삼성 CEO의 부임, 24년 턴어라운드!!!

티엘비를 좋지 않게 평가했었다. 하지만 메모리 반도체의 불황이 생각보다 굉장히 길어졌고, 증설을 백지화시키고 딜레이 시킨 것이 동사에 신의 한수가 되고 있다. 업황에 후행하는 투자를 하는 기업을 선호하지 않아 티엘비에 부정적인 의견을 얘기했지만, 최근 기업들의 컨콜을 들으며 DDR5로의 전환이 생각보다 빠르게 되고 있는 것 같아 동사의 실적 개선이 폭발적으로 될 수 있을 것 같다. [0] BM 복습을 위해 동사의 Product와 BM을 간단하게

티엘비-DDR5-전환율-가속에-따라-다시-봐야-할-때

(티엘비) DDR5 전환율 가속에 따라 다시 봐야 할 때. 

DDR5 수혜주라는 레포트가 나와 DDR5 수혜주를 찾던 중 과거에 공부했던 DDR5 대표 수혜주 디아이가 새로운 모습으로 탈바꿈하는 것이 포착 되었습니다. 디아이는 메모리 반도체 테스트 장비에서 국내 1위 M/S를 자랑하던 회사로 티엘비와 더불어 DDR5 수혜주로 언급되는 회사 중 하나였는데요. 이번에 투자를 검토하며 2022년 사업보고서를 다시 살펴보니 폭팔적인 성장이 기대되는 2차전지 사업도 새롭게 진출했고, 최근 회장님의 후계자 싸이에 

디아이-8년만에-돌아온-DDR-세대-교체

[디아이] 8년만에 돌아온 DDR 세대 교체!!

DDR 형태의 고대역폭의 메모리로 해결을 했다. 채널 버스를 지나가는 데이터의 전송 속도를 올려 해결했던 것이다. 물론 클럭을 높이면 발열과 전력소모가 심해지게 된다. 출처: Rambus 왼쪽 그림처럼 디램이 기판에 나란히 연결된 현재 구조로는 이 채널 버스를 늘리기가 어렵다. 그래서 오른쪽의 HBM이라는 개념이 나왔다. 채널버스 32비트가 HBM에서는 1024비트까지 넓어졌다. 감수인 주) GDDR은 Graphics Double Data Ra

반도체-생성형-AI는-결국-메모리-Bomb와-삼성파운드리-생태계-변화를-가져올-수-밖에-없다3

(반도체) 생성형 AI는 결국 메모리 Bomb와 삼성파운드리 생태계 변화를 가져올 수 밖에 없다.

경쟁 우위가 없는 GoDaddy는 FactSet 컨센서스 추정치와 크게 일치하는 견고한 1분기 실적을 발표했습니다. 특히 AI를 내장한 솔루션에 대한 수요가 강세를 유지하며, 예약 증가율에서도 건강한 성장세를 보였습니다. 전략적 가격 책정 및 번들링 전략은 매출 성장세를 지원하며 마진 확대에도 기여했습니다. GoDaddy가 관세에 대한 직접적인 노출이 최소화되어 있으며, 견고한 분기 실적을 고려해 경영진은 연간 가이던스와 투자자 데이 목표를 유

GoDaddy-실적-패키지화-전략과-탄탄한-수요가-GoDaddy의-성장을-이끌다

GoDaddy 실적: 패키지화 전략과 탄탄한 수요가 GoDaddy의 성장을 이끌다

GoDaddy가 양호한 4분기 실적을 발표하고 2025년 가이던스를 제시함에 따라 무주공산인 GoDaddy의 공정가치 추정치를 주당 135달러에서 150달러로 상향 조정합니다. GoDaddy는 번들링 및 인공 지능 내장 기술과 같은 고수익 솔루션이 지속적으로 성장하는 동시에 AI 효율성을 통해 엄격한 운영 규율을 준수하고 있습니다. 예약의 지속적인 강세는 GoDaddy 제품에 대한 견고한 수요를 나타내며 향후 몇 년 동안 꾸준한 매출 성장을 예

GoDaddy-실적-고마진-AI-매출로-수익성-지속-증가-공정가치-11-상향-조정

GoDaddy 실적: 고마진 AI 매출로 수익성 지속 증가, 공정가치 11% 상향 조정

티엘비는 2011년 대덕전자에서 메모리 모듈 사업부를 스핀오프한 회사로 20년말 코스닥에 상장한 메모리 모듈 전문 기업입니다. 상장한지가 꽤 되었고 의무확약 기간도 지났기 때문에 이에 따른 오버행 이슈는 없습니다. 티엘비의 대주주 역시 대덕전자 출신으로 현재 20%정도의 지분을 보유중에 있습니다. 티엘비의 경우 단순한 비즈니스 모델을 가지고 있고, 메모리 모듈기판을 제조하는 회사로 DDR램의 세대전환 과 낸드의 세대가 바뀔때 수혜를 입는 구조 

티엘비-DDR5-전환으로-인한-최대-수혜-기업이지만-사파이어-래피즈가-망쳤다2

(티엘비) DDR5 전환으로 인한 최대 수혜 기업이지만 사파이어 래피즈가 망쳤다.

당사는 경제적 해자가 없는 GoDaddy가 3분기에 좋은 실적을 보고하고 견실한 가이던스를 제공한 후 동사에 대한 추정 적정가치를 120달러에서 135달러로 상향 조정합니다. GoDaddy는 고객 지원에서 AI를 활용하는 것을 포함한 운영 효율성을 달성하면서, 번들링과 AI 내장 기술을 포함한 더 높은 마진의 솔루션으로의 믹스 전환을 계속 누리고 있습니다. 당사는 특히 수익성에서 단기 추정치를 약간 상향 조정했으며, 이는 당사의 적정가치를 높이

GoDaddy-실적-발표-예약-성장과-수익성-개선에서-긍정적인-트렌드-지속

GoDaddy 실적 발표, 예약 성장과 수익성 개선에서 긍정적인 트렌드 지속

중요한 이유: 미국이 50%의 관세를 부과할 것으로 예상합니다. 예상보다 더 심한 미국의 중국에 대한 관세와 잠재적인 글로벌 경기 둔화로 인해 Temu의 수익이 감소할 것으로 예상합니다. Temu는 높은 관세를 완화하기 위해 미국에서 가격을 인상할 가능성이 높으며, 이로 인해 판매량이 감소할 것입니다. Temu는 관세의 일부를 부담하게 됨에 따라 수익성이 감소할 것으로 예상합니다. Temu는 미국에서의 다운트레이딩으로 이익을 얻을 수 있지만, 

PDD-홀딩-무역-전쟁과-글로벌-경기-둔화-전망으로-인해-기업-가치-18-하락

PDD 홀딩: 무역 전쟁과 글로벌 경기 둔화 전망으로 인해 기업 가치 18% 하락

심텍) 모바일이 아닌 메모리 하이베타 기업. (2023.05.23) 주) 아래 재무 자료는 Investing.com 자료로, 금감원 공시 보고서와 영업이익이 일치하지 않음. 매출액과 순이익은 일치하는 것으로 보아 계정분류에 따른 것으로 추정함. 경향파악하는데는 지장없다고 판단됨. - 시가총액 1조 1305억, 23년 주가상승 34%, 8월 조정 중. - 이익 멀티플은 과거대비 저렴한 수준임. *아래 밴드는 전기실적 기준 멀티플 밴드임. 형광색은

심텍-완만해지는-메모리-다운턴-선명해지는-반등의-지표2

(심텍) 완만해지는 메모리 다운턴, 선명해지는 반등의 지표

중요한 이유 최혜국 지위를 폐지하면 중국산 대미 수입품에 평균 15%의 관세가 추가로 부과됩니다. PDD 홀딩스의 Temu가 미국의 두 가지 새로운 관세를 피할 수 없다면, 미국에서 제품 가격이 평균 25% 상승하여 미국 소매업체와의 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. Temu 및/또는 공급업체는 EU와 미국에서 더 높은 규정 준수 및 통관 수수료를 부담하게 될 것으로 예상됩니다. 이러한 조치가 도입되면 제품 비용 및 가격 상승과 함께 제품 수

PDD-Holdings-미국-및-EU-관세-인상과-엄격한-규정-준수로-인해-Temu의-성장-잠재력-감소

PDD Holdings: 미국 및 EU 관세 인상과 엄격한 규정 준수로 인해 Temu의 성장 잠재력 감소

DDR4를 양산하기 시작함. 51. 2020년에 월 4만장 수준의 DDR4 생산능력이 24년 월 16만장으로 늘어났고, 25년에는 30만장을 넘기겠다고 발표함. 52. 창신메모리는 메모리반도체 부문 세계시장 점유율을 2020년 4%에서 2024년 11월기준 11.8%까지 높여오고 있음. 53. 2024년기준 메모리반도체 점유율은 삼성전자 37.4%, SK하이닉스 25.9%, 마이크론 17.7%, 창신메모리 11.8%임. 54. 2025년이 되면

중국-반도체굴기-근황-feat-화웨이-창신반도체-삼성전자2

중국 반도체굴기 근황 (feat 화웨이,창신반도체, 삼성전자)

중요한 이유: 국내 사업에서 경쟁으로 인해 예상보다 낮은 마케팅 수익이 발생하면서 매출은 예상치보다 2% 낮았습니다. EBIT 마진은 23.1%로 예상 마진 22.7%보다 높았는데, 이는 매출 대비 판매 및 마케팅 지출이 감소한 결과입니다. 예상보다 낮은 마케팅 수익은 온라인 마케팅 수익화가 작년 같은 분기에 비해 7% 베이스포인트 감소했고, 이번 분기 총 상품 거래액이 전년 동기 대비 20% 성장하여 예상치인 23%보다 둔화되었기 때문인 것으

PDD-실적-영업-및-마케팅-비용-감소로-기업가치-11-상승-주식은-저렴하게-거래됨

PDD 실적: 영업 및 마케팅 비용 감소로 기업가치 11% 상승, 주식은 저렴하게 거래됨

왜 중요한가: 많은 Pinduoduo 판매업체들이 국가 중고품 교환 보조금 대상에서 제외되어 Pinduoduo는 가격 경쟁력을 유지하기 위해 보조금을 지급해야 합니다. 우리는 국가 보조금 프로그램이 3년간 운영될 것으로 가정하며, 이 경우 Pinduoduo의 상대적 불리함이 2027년까지 지속될 수 있습니다. 2025년부터 2034년까지 매출 전망을 7%-8% 하향 조정했습니다. 이는 Temu의 반분배 모델로의 전환 속도가 빨라지면서(반분배 모

PDD-실적-단기적-약세에도-불구하고-장기-성장-전망은-여전히-견고하며-기업-가치-평가도-유지되고-있습니다

PDD 실적: 단기적 약세에도 불구하고 장기 성장 전망은 여전히 견고하며, 기업 가치 평가도 유지되고 있습니다.

DDR5 수혜 Burn In Test 소켓주 마이크로컨텍솔에 대해 심도 있는 분석 들어가기 전에 간단하게 소개 요약하고 진행하겠습니다. 사업소개 ... blog.naver.com 자 그럼 2부 시작하겠습니다. 2부의 주된 내용은 2가지에 초점을 맞추고 있습니다. 첫번째, DDR5의 수혜가 언제까지 이어질 것인가? 두번째, 그렇다면 주가는 얼

‘DD’ 리포트 검색결과