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※ 감수인 ★★★★★ 오렌지보드 독점 보고서입니다 ★★★★★ 훌륭한 견해를 제공해 주셔서 감사 드립니다. 반도체를 잘 모르고 관련 투자를 잘 하지 않는 제가 투자한다면, 밸류체인에 있는 업체를 조금씩 매수할 듯 합니다. 본문에 언급한 종목을 포함하여 '엔비디아-TSMC-삼성전기-덕산하이메탈 + 삼성전자 or 하이닉스 + 해자 있는 외국기업 한 두개' 정도로 투자하면 나름 잘 갖춰진 AI 반도체 패키지가 아닌가 합니다. 투자 포트폴리오로 일관화를

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TSMC CoWoS Capa 부족이 삼성파운드리 밸류체인에 일으킬 변화 (ft. 하드웨어)

대만 반도체회사 TSMC의 고민 - 링크 요약 - 1. 대만 전력난 심화 TSMC는 2025년 대만 전체 전력의 12.5%를 사용할 것으로 예상됨. 2030년에는 24%까지 증가할 전망임. AI 산업 발전과 함께 대만의 전력 수요는 더욱 급증할 것으로 예상됨. 2. 산업용 전기 요금 상승 2023년 기준, 대만의 산업용 전기 요금은 한국보다 저렴했지만, 2024년 이후 가파르게 상승하고 있음. 2025년 4월에는 한국과 비슷한 수준으로 오를 것

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대만 반도체회사 TSMC의 고민

※ 감수인 약식 계산이라도 추정을 해야 밸류에이션에 근거가 마련됩니다. 뭐라도 있어야 틀려도 수정할 수 있음. - 9월 주가 조정 중인듯. - 어닝파워가 어마어마함. - 최근 4분기 합계 매출은 327억 달러임. PSR 35배임. - 본문에 의하면 월 매출 144억 달러 달성 가능한 사이즈라고 함. - 년 기준 1728억 달러임. PSR이 6.6배로 내려감. - 영업이익률 35% 가정하면 년 605억 달러임. POR 19배로 내려감. - 매출 

엔비디아-수익-구조에-대한-이해3

엔비디아 수익 구조에 대한 이해

※ 감수인 ★★★★★ 오렌지보드 독점 보고서입니다 ★★★★★ - 시가총액 1조 0695억 달러, 23년 주가 상승 196%, 8월 조정 중. - 1월 결산법인임. 최근 실적은 24FY1Q(23년 2월~4월) 기준임 - 오너십 지분(4.5%)를 제외한 분기기준 거래량 회전일 수 36일임. 유지되고 있음. - 주가가 상승해도 홀딩하고 있는 투자자가 많은 듯함. *아래 밴드는 전기 실적기준 멀티플 밴드임. - 밸류에이션 추이로 판단할 상황은 아닌 듯

엔비디아-실적-프리뷰-반도체-섹터의-흐름을-바꿀-엔비디아-NVDA-의-시간이-다가옵니다2

﻿엔비디아 실적 프리뷰: 반도체 섹터의 흐름을 바꿀 엔비디아(NVDA)의 시간이 다가옵니다

무디스, 피치 등 신용평가사는 공시된 금리 외에도 신용 모니터링 또는 감시 수수료를 조정하고 발행자 프로그램을 수정하는 등 다양한 방법으로 가격 책정 수익률을 조정할 수 있습니다. Fitch Ratings EMEA 기업 수수료의 경우, 첫 15억 유로 발행의 상장 금리는 2025년에 7.70 베이시스포인트로 2024년 7.50 베이시스포인트, 2023년 7.20 베이시스포인트와 비교하여 7.70 베이시스포인트로 상승했습니다. 그러나 다양한 티어

S-P-Global-S-P-글로벌-등급-규제-공시는-안정적이고-견고한-가격-책정력을-지속적으로-보여주고-있습니다2

S&P Global: S&P 글로벌: 등급 규제 공시는 안정적이고 견고한 가격 책정력을 지속적으로 보여주고 있습니다.

무디스의 4분기 실적은 우리 모델에 부합하지 못했지만, 무디스의 2025년 등급 수익과 마진 전망은 견조한 것으로 나타났다. 또한 무디스는 중기 전망을 조정하여 높은 등급 수익 성장을 포함했습니다. 모델을 업데이트하면서 마진 가정을 상향 조정함에 따라 450달러의 공정가치 추정치가 한 자릿수 비율로 증가할 것으로 예상합니다. 평가 수익은 18% 성장한 8억 8,900만 달러(세그먼트 간 수익 포함 시 8억 5,800만 달러)를 기록했습니다. 레

무디스-실적-영업-마진-및-등급-수익-전망-인상적

무디스 실적: 영업 마진 및 등급 수익 전망 인상적

왜 중요한가: Moody's는 일반적으로 첫 분기 이후 전망을 변경하지 않지만, 관세로 인한 불확실성이 인수 활동 지연과 신용 스프레드 확대를 초래할 수 있어 발행 규모에 영향을 미칠 수 있습니다. GDP 성장률 둔화와 신용 스프레드 확대 속에서 Moody's는 2025년 신용평가 수익이 이전 전망인 중간 단일 자릿수 증가에서 중간 단일 자릿수 증가 또는 보합으로 하향 조정했습니다. 신용등급 조정 후 영업 마진 전망은 중간점을 기준으로 100b

무디스-실적-좋은-분기-성과지만-불확실성-증가로-전망-하향-조정

무디스 실적: 좋은 분기 성과지만 불확실성 증가로 전망 하향 조정

신용평가 사업은 계속해서 Moody's의 수익성을 견인하고 있습니다. 3분기에 신용평가 매출은 전년 대비 41% 증가했으며, 매출 카테고리 전반에 걸쳐 광범위한 성장을 보였습니다. 애널리틱스 사업은 약간 둔화되어 고정환율 기준 경상매출이 2분기의 9.3% 대비 8.2%로 성장했습니다. Moody's는 전망을 상향 조정했지만, 당사는 이를 9월 모델 업데이트에서 이미 예상했습니다. 당사는 10월 22일의 부정적인 시장 반응을 실적 발표 전 주가가

Moody-s-실적-좋은-분기-실적과-전망-상향-그러나-투자자들은-대체로-이를-예상해

Moody's 실적: 좋은 분기 실적과 전망 상향, 그러나 투자자들은 대체로 이를 예상해

※ 감수인 ★★★★★ LePain님의 오렌지보드 독점 의견은 본문 하단을 참조해 주세요 ★★★★ 좋은 보고서 공유해 주셔서 감사 드립니다. 용어가 생소한 분들이 많을 듯 하여, 이해를 돕기 위해 용어를 본문 중간중간에 삽입하였습니다. 양이 많아 글의 흐름을 방해할 수도 있을 듯 합니다. (지식이 부족한 독자들을 위해) 양해 부탁 드립니다. 과하게 오른 게 아닌가 라는 생각을 했었는데, 오른 이유를 이해할 수 있게 (친절하게) 도와주는 보고서입니

반도체-생성형-AI는-결국-메모리-Bomb와-삼성파운드리-생태계-변화를-가져올-수-밖에-없다3

(반도체) 생성형 AI는 결국 메모리 Bomb와 삼성파운드리 생태계 변화를 가져올 수 밖에 없다.

MCO(24%) 2개 회사가 세계 시장의 56%를 차지하고 있고, 대만의 Global Wafers가16%,한국의 SK실트론이 10% 순서임. 79. 세계 반도체는 미국이 종합 전력에서 앞서고 있고, 일본이 장비에 특기를 가지고 있으며, Fab 부분에서 한국과 대만이 파운드리와 메모리에서 부분적인 강점을 가지고 있는 상황인 것임. 80. 삼성전자도 일본 요코하마에 투자를 함. 기시다도 러브콜&hellip;삼성전자, 日 투자 확대 나설까 기시다 후

포트폴리오-근황-feat-일본-종합상사-워렌버핏-미국채-반도체

포트폴리오 근황(feat 일본 종합상사, 워렌버핏, 미국채, 반도체)

MCO(24%) 2개 회사가 세계 시장의 56%를 차지하고 있고, 대만의 Global Wafers가16%,한국의 SK실트론이 10% 순서임. 15. Fab도 메모리의 DRAM에서 삼성전자가 45%, 하이닉스가 29%, 마이크론 27%로 3개 기업이 세계를 과점하고 있지만, NAND로만 가도 삼성전자 35%, SK하이닉스 11%라, 두 회사를 합쳐서 절반이 안되고 있음. 16. Fab의 파운드리는 대만 TSMC가 58%로 압도적인 1위를 차지하고

삼성전자-근황-업데이트-A-S

반도체 전쟁 근황 업데이트 A/S (feat 삼성전자 3나노 수율)

인성정보에 대한 깊은 견해를 가지고 계신 #상장기업수사대 블로그를 운영 중이신 cyber ranger 님의 인성정보 글을 상당 부분 참고하였음을 알려드립니다. 7월 3일 공시. 최대주주인 에스넷시스템이 보유지분을 6월 27일 3.23% 정리함. 1,267,220주 발표한 바에 따르면 투자자 확대를 통한 새로운 협력 파트너 확보 전략이라고 함. 주당 매각가 4,216원으로 53억정도임. 인성정보에 관심을 가지고 있던 국내 기관 및 해외투자자로부터

인성정보-원격의료사업의-선두주자-RPM사업을-주목하자

[인성정보]원격의료사업의 선두주자. RPM사업을 주목하자

MCO(24%) 2개 회사가 세계 시장의 56%를 차지하고 있고, 대만의 Global Wafers가16%,한국의 SK실트론이 10% 순서임. 75. 세계 반도체는 미국이 종합 전력에서 앞서고 있고, 일본이 장비에 특기를 가지고 있으며, Fab 부분에서 한국과 대만이 파운드리와 메모리에서 부분적인 강점을 가지고 있는 상황인 것임. 76. 최근 삼성전자가 일본 요코하마에 투자를 함. 기시다도 러브콜&hellip;삼성전자, 日 투자확대 나설까 기시다

일본-증시가-계속-오르는-이유-feat-종합상사-반도체2

일본 증시가 계속 오르는 이유(feat 종합상사,반도체)

이것이 중요한 이유: 이들 회사 중 일부는 UnitedHealth와 같은 관리 의료 기관을 포함하여 관세에 크게 영향을 받지 않는 것처럼 보이지만, HCA와 같은 간병인과 Baxter와 같은 의료 공급 업체를 포함한 다른 회사들은 단순히 경기 침체에 강하게 보이는 정도입니다. 미국에 기반을 두고 미국에 집중하는 회사인 MCO는 관세에 크게 영향을 받지 않는 것처럼 보입니다. 단기적으로 미국 경제가 침체되어 의료 보험 가입자가 고용주에서 수익률이

‘MCO’ 리포트 검색결과

TSMC CoWoS Capa 부족이 삼성파운드리 밸류체인에 일으킬 변화 (ft. 하드웨어)

대만 반도체회사 TSMC의 고민

엔비디아 수익 구조에 대한 이해

엔비디아 실적 프리뷰: 반도체 섹터의 흐름을 바꿀 엔비디아(NVDA)의 시간이 다가옵니다

S&P Global: S&P 글로벌: 등급 규제 공시는 안정적이고 견고한 가격 책정력을 지속적으로 보여주고 있습니다.

무디스 실적: 영업 마진 및 등급 수익 전망 인상적

무디스 실적: 좋은 분기 성과지만 불확실성 증가로 전망 하향 조정

Moody's 실적: 좋은 분기 실적과 전망 상향, 그러나 투자자들은 대체로 이를 예상해

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의료 서비스: MCOs 면역력이 있지만, 관세는 제공자와 공급업체에 단기적인 스트레스를 유발할 수 있습니다.

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