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티앤엘 (340570) 1편 - Hero is rising 바로가기 ▶ 티앤엘 (340570) 2편 - Hard Wall 바로가기 1편에 이어 2편도 많이 사랑해주셔서 감사합니다. 사실 저의 핵심 투자아이디어를 연상한 계기가 3편에서 드러나기 때문에 티앤엘 보고서의 메인은 3편이라고 볼 수 있습니다. 4편은 3편의 내용이 길어져서 어쩔 수 없이 나눌 수 밖에 없었습니다. 최초 티앤엘이라는 회사를 리서치 해봐야겠다라고 마음 먹은 이유가 3편에서 

티앤엘-340570-3편-Huge-Wave

티앤엘 (340570) 3편 - Huge Wave

metimes, the results have been spectacular. 우리의 경험은 달랐습니다. 우리는 버크셔의 개인 주주들은 대체로 한 번 주주가 되면, 늘 주주가 되는 사람들이라고 믿습니다. 이런 사람들은 잘 살기는 하지만, 결국 대부분의 자금을 자선 단체에 기부합니다. 이 단체들은 원래 후원자와 관련이 없는 많은 사람들의 삶을 개선하기 위한 지출로 자금을 재분배합니다. 때로는 그 결과가 굉장했습니다. The disposition 

11-버크셔-해서웨이-주주서한-2022년-2023년-2월-공개19

#11. [버크셔 해서웨이 주주서한] 2022년 (2023년 2월 공개)

META와 Applovin, Unity의 차이 - 광고업계의 큰손 구글과 메타는 각각 Performance Max와 Advantage라는 이름으로 광고 캠페인을 운영 중임. - 하지만 이는 Ad Network가 아닌 캠페인의 일종으로 구글과 메타가 자체 보유중인 광고슬롯에 대한 AI 기반 솔루션이라고 볼 수 있음. 다시 말해, Performance Max는 구글이 운영하는 서비스에서 발생하는 광고슬롯에 대해, Advantage는 META 운영 

APP-모바일게임-광고의-최강자

APP(앱러빈): 모바일게임 광고의 최강자

티앤엘 (340570) 1편 - Hero is rising 바로가기 ▶ 티앤엘 (340570) 2편 - Hard Wall 바로가기 ▶ 티앤엘 (340570) 3편 - Huge Wave 바로가기 드디어 4편 입니다. 혹시나 기다리신 분들이 있다면 그 분들과 무엇보다 제가 너무나도 기다렸던 4편입니다. 3편에서도 이미 언급드렸지만 너무 쓰기 힘듭니다. 제가 알고 있는 것과 글을 쓰는 것은 너무나도 다른 차원인거 같습니다. 물론 이러한 역경을 이겨내

티앤엘-340570-4편-Hidden-Chance

티앤엘(340570) - 4편 Hidden Chance 

경제적 해자가 없는 MetLife는 3분기에 부진한 실적을 발표했습니다. 이는 그룹 혜택 사업의 언더라이팅 마진 약화, 변동 투자 수익 감소, 금리 전망 하락으로 수익성이 악영향을 받은 영향입니다. 회사는 조정 수익 13억 8천만 달러, 주당 순이익 1.93달러를 발표했는데, 이는 전년 동기의 주당 순이익 1.95달러에 비해 1% 감소한 수치입니다. 회사는 이번 분기 동안 14.6%의 연환산 조정 자기자본이익률을 발표했으며, 이는 경영진의 13

MetLife-실적-발표-그룹-혜택의-언더라이팅-마진-약세와-VII-하락이-수익-압박

MetLife 실적 발표: 그룹 혜택의 언더라이팅 마진 약세와 VII 하락이 수익 압박

메타의 공정가치 추정치를 560달러에서 590달러로 상향 조정합니다. 우리의 기본 사례는 미국 기반 회사에 50% 매각되어 미국에서 계속 운영되는 TikTok을 반영한 것입니다. 향후 75일 이내에 TikTok의 모회사인 ByteDance가 TikTok의 미래에 대해 미국과 합의하지 못하여 TikTok이 금지될 경우, 광고비와 유저가 메타로 더 많이 유입되어 공정 가치가 20% 추가 상승할 것으로 예상됩니다. 곧 발표됩니다: Meta는 1월 2

Meta-미국-내-틱톡의-미래에-대한-불확실성이-메타의-광고-매출에-도움이-될까

Meta: 미국 내 틱톡의 미래에 대한 불확실성이 메타의 광고 매출에 도움이 될까?

메타의 광고 대기업은 수익과 수익 모두에서 저희의 예상을 뛰어넘는 성과를 거두었습니다. 4분기에 두 지표 모두 성장세를 보인 Meta의 광고 노출 수와 광고당 가격 성장률에 깊은 인상을 받았습니다. 메타는 콘텐츠 추천과 광고 수익화 모델을 개선하기 위해 인공지능에 대한 투자를 신중하게 활용하고 있으며, 광고 매출 호조는 이러한 투자가 이미 결실을 맺고 있다는 주장을 뒷받침하고 있습니다. 플랫폼의 지속적인 인기를 증명하듯, Meta의 전 세계 사

메타-실적-기록적인-수익성으로-2024-회계연도-수익성-호조-FVE-590달러에서-770달러로-상승-전망

메타 실적: 기록적인 수익성으로 2024 회계연도 수익성 호조, FVE 590달러에서 770달러로 상승 전망

메타는 새로운 사용자 주도형 콘텐츠 검토 정책을 통해 최근 문제가 되고 있는 검열을 줄이는 것을 목표로 하고 있습니다. 결론은 다음과 같습니다: 저희는 와이드모트 메타의 주당 적정가치 추정치 560달러를 유지하며, 이 새로운 콘텐츠 중재 방식이 회사의 광고 수익이나 사용자 참여/추가 지표에 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 예상합니다. 메타의 광고 수익 대부분이 소규모 비즈니스에서 발생하기 때문에 브랜드 이미지 보호를 위해 보다 엄격한 콘텐츠 조

Meta-콘텐츠-검토-기능의-롤백이-회사의-재무에-영향을-미치지-않아야-합니다

Meta: 콘텐츠 검토 기능의 롤백이 회사의 재무에 영향을 미치지 않아야 합니다.

티앤엘(340570)에 대해 글을 쓰게 되었습니다. 분석을 하고 나서 정리해보니 내용이 너무 길기도 하고 기승전결에 맞춰 전달해 드리는게 글을 읽으시는 구독자 여러분의 이해에도 도움이 될거라 판단하여 전체 분석글을 4개의 시리즈로 나눠서 전달 드리도록 하겠습니다. 목차를 게시하여 전체 글의 흐름이나 앞으로 이어질 내용에 대한 파악이 가능하도록 하였으니 글을 읽으시면서 다음 내용을 예측하는 즐거움도 가지셨으면 합니다. 투자포인트나 중요한 Key 

티앤엘-340570-1편-Hero-is-rising

티앤엘 (340570) 1편 - Hero is rising

중요한 이유 회사의 실적은 볼륨 성장과 투자 마진 개선에 힘입어 다양한 부문에서 호조를 보였습니다. 언더라이팅 마진은 분기 동안 그룹 혜택 및 EMEA 부문에서 불리한 영향을 미쳤고, 아시아 및 MetLife 홀딩스 부문에서는 전년 대비 유리한 영향을 미치며 혼합된 영향을 미쳤습니다. 세전 변동투자이익(VII)은 2억 9,300만 달러로, 부동산 수익률 하락으로 인해 분기 VII 목표치인 3억 7,500만 달러보다 낮았습니다. 결론 우리는 무등

메트라이프-실적-낙관적인-단기-가이던스-및-모든-면에서-강력한-실적-달성

메트라이프 실적: 낙관적인 단기 가이던스 및 모든 면에서 강력한 실적 달성 

넓은 경제적 해자를 보유한 Arista Networks의 성장 전망을 상향 조정함에 따라 당사는 회사의 추정 적정가치를 주당 270달러에서 300달러로 상향 조정합니다. 당사는 향후 5년간 Arista의 성장률을 10% 후반대로 전망한 바 있지만, 인공 지능 네트워킹 환경에서 지속적으로 인상적인 모습을 보여줌에 따라 추정치를 추가로 상향 조정했습니다. Arista는 당사의 3분기 추정치를 상회하는 실적을 기록하고 연간 가이던스를 상향 조정했으며

Arista-실적-발표-인상적-실적-지속-가치평가-270달러에서-300달러로-상향

Arista 실적 발표: 인상적 실적 지속...가치평가 270달러에서 300달러로 상향

엔터지의 1년 총 수익률은 2월 14일 기준 73%로, 미국 내 최고 수익률 유틸리티 중 하나입니다. 2월 18일 경영진이 2024년 실적 및 기타 업데이트를 발표한 직후 6% 급등한 후 주가는 공정가치 추정치 대비 33% 프리미엄을 받고 거래되고 있습니다. 큰 그림: 경영진은 11월에 발표한 2025~28년 자본 투자 계획에 27억 달러를 추가했습니다. 이제 향후 4년 동안 370억 달러를 투자할 예정입니다. 최근 추가된 투자의 대부분은 20

엔터지-실적-에너지-수요-증가-데이터센터-증가로-장기적인-성장-지원

엔터지 실적: 에너지 수요 증가, 데이터센터 증가로 장기적인 성장 지원

엔터지가 2028년까지 연평균 8%의 수익 성장을 달성할 수 있을 것으로 예상합니다. 경영진의 최근 업데이트에 따라 2025~27년 자본 투자 전망치를 25% 상향 조정하여 누적 250억 달러로 상향 조정했습니다. 대부분의 증가는 2026년과 2027년에 이루어졌습니다. 규제 당국에 제출한 서류에 따르면 Meta는 새로운 발전 및 송전과 관련된 비용의 대부분을 Entergy에 지불하기로 합의했습니다. 이를 통해 고객에게 요금 혜택을 제공하고 규

Entergy-메타딜-추가-자본-투자로-공정가치-추정치-상향-조정

Entergy: 메타딜, 추가 자본 투자로 공정가치 추정치 상향 조정

최근의 딥서치 관련 보도를 이 노트에 정리했습니다. 인공 지능은 반도체, 클라우드 인프라, 소프트웨어, 유틸리티 및 에너지를 포함한 대부분의 커버리지에 걸쳐 기업에 영향을 미치고 있습니다. "AI 프리미엄"이 붙은 당사의 커버리지 대상 기업 중 상당수는 이미 1~2배 영역에서 거래되고 있었습니다. 이러한 밸류에이션에 내포된 매출 증가를 정당화하는 데 어려움을 겪고 있었기 때문에 이미 이러한 성격의 하락에 대비해 밸류에이션이 조정된 상태였습니다.

AI-딥시크-보도-요약-당사의-공정한-가치-유지-하락세는-양호했습니다12

AI 딥시크 보도 요약: 당사의 공정한 가치 유지, 하락세는 양호했습니다.

메타가 GenAI 투자를 효과적으로 분배하고 수익화할 수 있다고 믿습니다. 우리는 크리에이터와 광고주가 메타의 GenAI 모델을 활용하여 사용자를 위한 초개인화된 콘텐츠를 제작하는 것을 볼 수 있으며, 이는 시간이 지남에 따라 사용자 참여와 수익화에도 도움이 될 것입니다. 우리는 Llama 4와 그 멀티모달 기능을 이러한 방향으로 나아가는 단계로 보고 있습니다. 결론적으로, 우리는 와이드 모트의 메타에 대해 770달러의 공정 가치 추정치로 유지

메타-시장-혼란이-메타의-최신-LLM을-가리지-못하게-하십시오-주식-저평가

메타: 시장 혼란이 메타의 최신 LLM을 가리지 못하게 하십시오; 주식 저평가

메트라이프의 장기 목표와 일치하여, 경영진은 탈코트와의 협약을 통해 미국 소매 변동형 연금 상품 노출액 $100억을 매각하기로 발표했습니다. 이는 메트라이프의 기존 사업 부문의 청산 속도를 가속화하기 위한 조치입니다. 우리는 이 거래를 긍정적으로 평가합니다. 이는 메트라이프의 기업 위험을 감소시키고 소매 변동형 연금과 관련된 잔여 위험을 크게 줄이기 때문입니다. 탈코트 거래 후 메트라이프의 변동형 연금 잔고는 2024년 3분기 $380억 달러에

메트라이프-실적-변동형-연금-잔고-감축에-대한-지속적인-진전

메트라이프 실적: 변동형 연금 잔고 감축에 대한 지속적인 진전

메타의 광고 사업은 개선된 광고 타겟팅과 콘텐츠 추천에 대한 투자 덕분에, 거시경제적 역풍이 전체 광고 지출에 영향을 미치는 상황에서도 탄력성을 유지하고 있습니다. 우리는 이 탄력성을 메타가 소규모 경쟁사보다 우수한 광고 지출 수익률(ROAS)을 기록하고 있기 때문으로 분석합니다. 우리는 광고주들이 스냅과 같은 낮은 광고 투자 수익률(ROAS) 업체에서 광고 예산을 재분배하고 있다고 판단합니다. 이는 어제 발표된 해당 기업의 불확실한 전망에서도

메타-실적-메타의-광고-지출은-거시경제적-불확실성-속에서도-탄력성을-유지하고-있습니다

메타 실적: 메타의 광고 지출은 거시경제적 불확실성 속에서도 탄력성을 유지하고 있습니다

천연가스 가격이 폭락중 입니다. 폭등했던 지난날과 다르게 폭락하니 설레는 분들도 계실거라고 생각이 드는데요. 출처 : PRIME 일단 천연가스 선물을 이해하려면 ETN과 ETF를 구별할 줄 알아야 합니다. ETN : Exchange Traded Note ETF : Exchange Traded Fund 시장에서 거래되는 증권인 note와 펀드인 fund입니다. 둘다 주식처럼 장내시장에서 거래가 됩니다. ETF는 펀드로 발행 주체가 자산운용사입니다

‘MET’ 리포트 검색결과