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넓은 경제적 해자를 보유한 클래스 1 철도기업 Union Pacific의 3분기 매출 상단은 더 높은 볼륨과 긍정적인 핵심 가격 책정에 힘입어 전년 대비 2.5% 증가했으며, 이는 믹스 역풍(과도한 국제 복합운송 성장)에 의해 부분적으로 상쇄되었습니다. 매출은 믹스와 침체된 트럭로드 부문 가격으로부터의 지속적인 경쟁을 포함한 예상보다 약한 복합운송 요금으로 인해 당사가 예상한 실적을 약간 하회했습니다. 유의미한 임금 인플레이션에도 불구하고, U

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Union Pacific 실적 발표, 시장 기대가 높았음에도 마진은 여전히 견고해 보여

유니온 퍼시픽의 주가는 장기 잉여현금흐름 전망치에 비해 다소 고평가되어 있습니다. 곧 발표할 예정입니다: 경영진은 구체적인 거래량이나 영업이익 가이던스를 제시하지 않았지만 2025년 조정 주당순이익은 기존 3개년 목표와 비슷할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 아마도 한 자릿수의 높은 주당순이익 성장을 의미하며, 이전 전망과 FactSet 컨센서스에 크게 벗어나지 않을 것입니다. 2025년 하반기의 어려운 국제 경쟁을 감안하여 인터모달 물동량 전

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유니온 퍼시픽 실적: 강력한 마진 실행 지속

이것이 중요한 이유: 영향에 대한 불확실성이 매우 높기 때문에, 현재 관세 인상이 산업 생산이나 소비자 지출의 실질적인 감소로 이어질 것이라고 가정하지 않습니다. 그럼에도 불구하고, 저희는 모델 가정과 공정가치 추정치에 대한 비정상적으로 높은 하방 리스크를 확인했습니다. 다행인 것은, 지난 몇 년 동안 서비스가 회복된 덕분에 대부분의 Class I 레일에는 탄탄한 신규 사업 개발 파이프라인이 있다는 것입니다. 또한, 특정 최종 시장(예: 자동차

제1종-철도-소매-및-산업-최종-시장에-대한-관세-위협을-모니터링해야-할-주요-요인5

제1종 철도: 소매 및 산업 최종 시장에 대한 관세 위협을 모니터링해야 할 주요 요인

왜 중요한가: 매출은 예상보다 약한 수익률로 인해 예상 매출 성장률을 하회했습니다. 그럼에도 불구하고, 화주들이 관세 시행 전 수입을 앞당기면서 복합 운송 물량은 예상보다 좋은 성과를 보였습니다. 마진은 예상보다 낮은 혼합 비율로 인해 예상치를 하회했습니다(최근 몇 분기 만에 처음). 총 화물량은 7% 증가했으며, 이는 주로 강력한 복합 운송 성장에 힘입었습니다. 국제 컨테이너는 서부 해안 수입이 계속 강세를 보였습니다. 국내 컨테이너는 우수한

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유니언 퍼시픽 실적: 관세로 인한 경제적 충격이 단기 성장에 제약을 가할 것으로 예상됩니다

왜 중요한가: 인수 가격을 제외하고, 우리는 이 합병이 양사 모두에게 전략적으로 유리할 것으로 판단합니다. 이는 미국 전역을 연결하는 철도 네트워크를 구축하며, 초기 단계의 원활한 서비스 구간(교환 없이)을 통해 트럭 운송과 경쟁할 수 있는 구조를 형성하기 때문입니다. 특히 복합 운송 분야에서 이점이 큽니다. 정부 개입이 없는 경우, 북미의 Class-I 철도 회사 수는 효율적인 규모로 인한 이점 때문에 6개 미만이 될 것으로 예상됩니다. 대부

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유니언 퍼시픽: 동부 경쟁사 노스포크 사우스와 메가 합병 가능성 탐색

왜 중요한가: 매출은 예상보다 좋은 벌크 물동량으로 인해 예상 매출 추정치보다 약간 초과했습니다. 마진은 강력한 네트워크 생산성 개선으로 인해 예상치를 상회했습니다. 총 화물량은 4% 증가했으며, 이는 석탄(천연가스 가격 하락)과 곡물 분야의 강세, 신규 사업 수주에 힘입었습니다. 예상대로, 서부 해안 수입 물량의 선행 효과 완화와 어려운 비교 기준에 따라 인터모달 물량 성장률은 둔화되고 있지만, 건강한 서비스 수준이 국내 트럭에서 철도로의 전

유니언-퍼시픽-실적-마진-성과-견고-노스포크-사우스-합병-협상-확인

유니언 퍼시픽 실적: 마진 성과 견고; 노스포크 사우스 합병 협상 확인

왜 중요한가: 최근 보고서에서 언급했듯이, 이 합병은 미국 최초의 대륙 횡단 철도망으로, 초기 단계의 원활한 서비스 구간(교환 없이)을 갖추어 특히 복합 운송 분야에서 트럭 운송과 경쟁할 수 있는 구조를 형성하기 때문에 전략적으로 유리하다고 판단합니다. 세부 내용: 이 거래는 현금과 주식 결합 방식으로, 노스포크 주주들은 보유한 노스포크 주당 $88.82의 현금과 유니언 퍼시픽 주식 1주를 받게 됩니다. 양사 이사회는 거래를 승인했습니다. 추정

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유니언 퍼시픽: 노스포크 사우스웨스턴 인수 계약 체결, 하지만 합병은 규제 장애물에 직면할 전망

중요성: 석탄(천연가스 가격 하락)과 곡물 부문에서 전년 대비 3.5% 증가한 화물 수송량이 양호했으며, 화학 및 금속 부문에서도 신규 사업 수주가 호조를 보였습니다. 예상대로 수입 물량 선행 효과가 종료되면서 복합운송 추세가 부정적으로 전환되었으나, 안정적인 서비스로 국내 트럭에서 철도로의 전환이 증가하고 있습니다. UP의 조정 영업비율(비용/매출; 낮을수록 우수)은 지속적인 생산성 향상과 핵심 화물 운송 가격 상승 효과로 59.2%로 개선되

유니온-퍼시픽-실적-복합운송-호황-종료-네트워크-효율성-유지

유니온 퍼시픽 실적: 복합운송 호황 종료, 네트워크 효율성 유지

unprecedented insurance losses. Our CEO will always be the Chief Risk Officer&ndash; a task it is irresponsible to delegate. Additionally, our future CEOs will have a significant part of their net worth in Berkshire shares, bought with their own mone

11-버크셔-해서웨이-주주서한-2022년-2023년-2월-공개19

#11. [버크셔 해서웨이 주주서한] 2022년 (2023년 2월 공개)

왜 중요한가: 유니언 퍼시픽이 노스포크 사우스런드와의 잠재적 합병에 대해 논의 중이라는 보도는 지난 주 UNP 경영진이 NSC와의 합병에 대해 "고급 단계"의 논의 중임을 확인하며 사실로 확인되었습니다. 우리는 항상 서부 주요 철도 회사 중 하나(BNSF 또는 UNP)와 동부 주요 철도 회사 중 하나(CSX 또는 NSC) 간의 합병이 양사 모두에게 전략적으로 유리하다고 생각해 왔습니다. 이는 시카고의 환적 병목 현상을 회피하는 초기 단계의 원활

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버크셔 해서웨이: UNP의 노스포크 사우스웨스턴 인수 관심에 직면해 CSX를 주목해야 할 것

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unproven, and not stress tested - BUT there are strong market demand I think team will learn and improve whatever problem. Why FXS? (not Luna) smaller, means possible to grow faster good business development - gaming in interestin way 4) JUNO - Layer

Tascha-lab-macro-environment

Tascha lab - macro environment

왜 중요한가: 유니언 퍼시픽이 노스포크 사우스웨스턴과의 $850억 달러 합병을 발표하며 부채 인수 포함, 이는 BNSF가 CSX와의 합병을 추진할 경우 버크셔가 맞출 필요가 있을 것으로 예상되는 가격을 설정했습니다. 우리는 항상 서부 주요 철도 회사 중 하나(BNSF 또는 UNP)와 동부 주요 철도 회사 중 하나(CSX 또는 NSC)의 합병이 양사 모두에게 전략적으로 유리할 것이라고 믿어왔습니다. 이는 시카고와 휴스턴의 환적 병목 현상을 피하는

버크셔-헤서웨이-유니언-퍼시픽의-노스포크-사우스웨스턴-합병이-BNSF의-합병-협상에서-압박을-높였다

버크셔 헤서웨이: 유니언 퍼시픽의 노스포크 사우스웨스턴 합병이 BNSF의 합병 협상에서 압박을 높였다

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UNP), 노퍽 서던 (NSC): 양사 합병이 발표되었다 . 프리마켓에서 UNP -0.8%, NSC -2.9% 를 기록 중이다 . ■ 로열 캐리비언 크루즈 (RCL) - 매출 45.4 억 달러 (+10.5% YoY) 를 기록했다 . 이는 컨센서스를 0.1 억 달러 하회한다 . - 비 GAAP EPS 4.38 달러 (+36.4% YoY) 를 기록했

25-07-29-미국-뉴스-및-특징주-개장전

25/07/29 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

UNP)가 노퍽 서던(NSC)를 850억 달러에 인수할 예정 ▲ 에버코어 ISI: 투자의견 아웃퍼폼에서 인라인으로 하향 조정한 반면, 목표주가는 279달러에서 289달러로 상향. - 노퍽 서던과 유니언 퍼시픽 간의 예상됐던 합병 발표가 공식화된 이후 투자의견과 목표주가를 조정했다. - 다만 이번 합병안에는 투표권 신탁 조항이 포함되지 않아, 양 사는 미 교통위원회(STB) 승인을 받고 거래가 마무리되는 27년 초까지 독립적으로 운영 및 거래를 

25-07-30-미국-뉴스-및-특징주-개장전

25/07/30 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

UnpluggedListen to Mariah Carey: Subscribe to the official Mariah Ca...&quot;, &quot;inputUrl&quot;: &quot; &quot;thumbnailUrl&quot; : &quot; &quot;thumbnailHeight&quot; : &quot;360&quot;, &quot;thumbnailWidth&quot; : &quot;480&quot;, &quot;title&quo

돌고도는-시총순위-Feat-머라이어-캐리

돌고도는 시총순위 (Feat.머라이어 캐리)

unpaid dividends. As of September 30, 2023, our investment in Occidental preferred stock had an aggregate liquidation value of approximately $8.5 billion. During the first nine months of 2023, Occidental issued mandatory redemption notifications for 

‘UNP’ 리포트 검색결과

Union Pacific 실적 발표, 시장 기대가 높았음에도 마진은 여전히 견고해 보여

유니온 퍼시픽 실적: 강력한 마진 실행 지속

제1종 철도: 소매 및 산업 최종 시장에 대한 관세 위협을 모니터링해야 할 주요 요인

유니언 퍼시픽 실적: 관세로 인한 경제적 충격이 단기 성장에 제약을 가할 것으로 예상됩니다

유니언 퍼시픽: 동부 경쟁사 노스포크 사우스와 메가 합병 가능성 탐색

유니언 퍼시픽 실적: 마진 성과 견고; 노스포크 사우스 합병 협상 확인

유니언 퍼시픽: 노스포크 사우스웨스턴 인수 계약 체결, 하지만 합병은 규제 장애물에 직면할 전망

유니온 퍼시픽 실적: 복합운송 호황 종료, 네트워크 효율성 유지

#11. [버크셔 해서웨이 주주서한] 2022년 (2023년 2월 공개)

버크셔 해서웨이: UNP의 노스포크 사우스웨스턴 인수 관심에 직면해 CSX를 주목해야 할 것

버크셔 해서웨이: UNP의 노스포크 사우스웨스턴 인수 관심에 직면해 CSX를 주목해야 할 것

Tascha lab - macro environment

버크셔 헤서웨이: 유니언 퍼시픽의 노스포크 사우스웨스턴 합병이 BNSF의 합병 협상에서 압박을 높였다

버크셔 헤서웨이: 유니언 퍼시픽의 노스포크 사우스웨스턴 합병이 BNSF의 합병 협상에서 압박을 높였다

25/07/29 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

25/07/30 [미국] 뉴스 및 특징주 - 장마감

돌고도는 시총순위 (Feat.머라이어 캐리)

원유투자#3 (feat. 옥시덴탈 페트롤리움)