대구의현인의 팜

[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민] Amazon FY2Q26 컨퍼런스콜 ▶️ 주요 코멘트 - Capex — FY2026 현금 Capex 약 $220B로 상향(기존 약 $200B): 상향 요인은 메모리 가격 상승. 2Q 단독 현금 Capex $53.1B — 대부분 AWS·생성형 AI 관련. 이 수준으로도 2026년 수요를 전부 충족하지 못하며 2027년에도 동일한 상황 전망, 2028년 수요는 이미 "놀라운(striking)" 수

[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민] Microsoft FY4Q26 컨퍼런스콜 ▶️ 주요 코멘트 - Capex — FY4Q26 $41B(부품 가격 상승 영향 포함), 약 2/3가 단수명 자산(CPU·GPU): 나머지는 장수명 자산. 분기 금융리스 $5.6B(대형 데이터센터 사이트 중심), PPE 현금 지출 $35.8B. FY1Q27 Capex는 $50B 초과 전망(내구연수 변경에 따른 리스 재분류 영향 포함), FY27 연간 Ca

[SK증권 반도체 한동희, 손 건/해외주식 박제민] * Meta FY2Q26 실적발표 * (After -5.95%) ▶️ FY2Q26 실적 (Non-GAAP) 매출액 $60.80B (+8% QoQ, +28% YoY): 컨센서스 +1% OPM 31.0% (-10%p QoQ, -12%p YoY): 컨센서스 -4.6%p EPS $6.18 (-41% QoQ, -13% YoY): 컨센서스 -16% ▶️ FY3Q26 가이던스 * 중단값 기준 매출액 $62

인텔( $INTC ) 2026년 2분기 실적 (시간외+10.9%) * 매출액: 161억 달러 (예상치: 145억 달러) / 전년 동기 대비 25% 증가 * 조정 주당순이익(EPS): 0.42달러 (예상치: 0.22달러) * 조정 매출총이익률: 41.8% (예상치: 39%) / 전년 동기 대비 1,210bps 상승 * 2026 회계연도 설비투자(Capex) 전망: 200억 달러로 상향 (기존: 180억 달러) 3분기 가이던스(전망) * 매출액: 

🤩ALPHABET $GOOGL 2026년 2분기 실적 하이라이트 🔹 공개된 지분 이익 영향 제외 EPS: ~$2.85 (예상 $2.90) 🔴 🔹 매출: $119.80B (예상 $117.02B) 🟢; 전년 동기 대비 +24% 🔹 TAC 제외 매출: $103.62B (예상 $101.07B) 🟢; 전년 동기 대비 +27% 🔹 자본 지출: $44.92B (예상 $44.1B) 🟡; 전년 동기 대비 +100% 세그먼트: 🔹 Google Cloud: $24

짱깨라고 무시하면 안된다. 거의 다 최 상위다. 코딩쪽도 최상위다. 총 파라미터가 길다. 용량 많이 먹겠다. 역시 하드웨어 싸움이다. 메모리.. 결론 : 모델은 미국이나 중국이나 성능 비슷한듯 하다. 결국 컴퓨트 용량 싸움이다.