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와이드모트 타일러가 견조한 3분기 실적을 발표하고 탑라인은 약간 낮았지만 수익성 측면에서 예상보다 나은 2025년 가이던스를 제시함에 따라 공정가치 추정치를 주당 630달러에서 650달러로 상향 조정합니다. 따라서 향후 몇 년 동안 마진 가정을 약간 상향 조정했습니다. 대형 거래, SaaS로의 전환, 온프레미스 고객의 강력한 클라우드 전환, 클라우드 전환에 따른 보다 빠른 마진 이익 확보, 성공적인 교차 판매, 호황을 누리는 수요 환경 등 건전

타일러-테크놀로지스-실적-또-다른-양호한-분기-및-2025년-내내-긍정적인-설정

타일러 테크놀로지스 실적: 또 다른 양호한 분기 및 2025년 내내 긍정적인 설정

내로우 등급을 받은 SS&C는 유기적 매출 가속화로 2024년을 높은 수익으로 마무리했습니다. 유기적 매출은 3분기의 6.4%에서 7.0%로 증가했으며, 이는 회사의 중간 전망치인 2.4%를 훨씬 상회하는 수치입니다. 관례에 따라 SS&C는 2025년에 대한 초기 전망을 제시했습니다. 이 회사의 연간 전망은 기본적으로 우리와 컨센서스의 예상과 일치했지만, 최근 몇 분기 동안 회사의 가이던스가 보수적이었기 때문에 시장에서는 이를 긍정적으로 볼 수

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SS&C 테크놀로지스 실적: 2024년 견고한 마무리와 탄탄한 전망 

로퍼 테크놀로지스는 유기적 및 비유기적 매출 성장의 균형 잡힌 기여에 힘입어 인상적인 매출 성장에 힘입어 견고한 4분기 실적을 기록했습니다. 미션 크리티컬 솔루션에 대한 수요의 인상적인 가속화와 지속적인 기업 예약 모멘텀을 바탕으로 공정가치 추정치를 주당 500달러에서 540달러로 상향 조정합니다. 로퍼의 지속적으로 높은 총매출액과 순유지율은 반복적인 매출로 구성된 소프트웨어 포트폴리오의 지속적인 성장과 확장을 뒷받침한다고 생각합니다. 또한, 

로퍼-실적-강력한-실적과-건전한-M-A-전망

로퍼 실적: 강력한 실적과 건전한 M&A 전망

10월 분기 양호한 실적 이후에도 장기적인 논지를 그대로 유지하면서 와이드모트 키사이트테크놀로지스에 대한 주당 157달러의 공정가치 추정치를 유지합니다. 키사이트의 매출은 최종 시장 수요 약세로 인해 2024 회계연도에 감소했지만, 2025 회계연도 이후에는 한 자릿수 중반의 성장률을 회복할 것으로 예상합니다. 경영진의 2025 회계연도 성장 전망은 우리 모델에 비해 다소 낮았지만, 그럼에도 불구하고 성장률 회복을 긍정적으로 보고 있습니다. 2

키사이트-실적-2025-회계연도-성장-전망에-긍정적-주식은-적정-가치로-판단

키사이트 실적: 2025 회계연도 성장 전망에 긍정적, 주식은 적정 가치로 판단

와이드모트 애질런트는 2024년 예상치를 상회하는 회계연도 4분기 실적을 발표했습니다. 그러나 경영진이 2025 회계연도에 대해 제시한 보수적인 전망을 고려할 때, 애질런트의 공정가치 추정치 151달러는 그대로 유지합니다. 이번 분기에 애질런트는 매출과 수익 모두에서 가이던스를 소폭 상회하여 2024년에 대한 기대치를 초과 달성했습니다. 애질런트의 4분기 매출 17억 7천만 달러는 핵심 기준으로 거의 비슷한 수준이었으며 경영진의 이전 가이던스 

애질런트-실적-2024년-예상치를-상회했지만-2025년은-보수적으로-전망

애질런트 실적: 2024년 예상치를 상회했지만 2025년은 보수적으로 전망

넓은 경제적 해자를 보유한 Roper Technologies는 무기적 성장률 상승으로 당사의 매출 상단 예상을 근소하게 상회하는 건전한 3분기 실적을 보고했습니다. 다각화된 기술 기업이자 현금 복리 기업인 이 회사는 최근 인수한 기업들의 기여와 함께 소프트웨어와 레거시 산업 제품의 광범위한 포트폴리오 전반에 걸쳐 다양한 유기적 성장을 보고했습니다. 실적 이후, 당사는 화폐의 시간가치를 반영하여 추정 적정가치를 480달러에서 490달러로 상향 조

Roper-실적-발표-혼조세-유기적-실적과-함께-포트폴리오-확장으로-성장-견인

Roper 실적 발표, 혼조세 유기적 실적과 함께 포트폴리오 확장으로 성장 견인 

당사는 단기 성장 기대치를 상향 조정한 후 좁은 경제적 해자 Zebra Technologies의 주당 추정 적정가치를 340달러에서 365달러로 상향 조정했습니다. Zebra는 2023년 급격한 수요 하락으로부터의 회복 과정에 있으며, 2024년 실적은 당사의 예상보다 더 좋았습니다. 2024년 약 1% 매출 성장이라는 초기 가이던스에서, 당사는 현재 8% 성장을 예상합니다. 고객 재고가 정상 수준이고 최종 소비자 수요가 회복되면서 2025년에

Zebra-실적-실적과-전망이-다시-한-번-기대치-상회-가치평가-상향

Zebra 실적, 실적과 전망이 다시 한 번 기대치 상회, 가치평가 상향

우리는 SS&C Technologies에 대한 좁은 해자 등급과 88 달러의 공정 가치 추정치를 유지하며 주가가 약간 저평가되어 있다고 계속보고 있습니다. 커버리지 유니버스 전반의 불확실성 등급을 조정함에 따라, 모닝스타 불확실성 등급을 중간에서 낮음으로 상향 조정합니다. SS&C의 소프트웨어 지원 서비스는 지속적으로 95%를 상회하는 금융 서비스 유지율에서 알 수 있듯이 고정적인 경향이 있습니다. 펀드 관리 수익은 회사 전체 수익의 약 4분의

SS-C-공정가치-추정치-88-유지-불확실성-등급은-낮음으로-상향-조정

SS&C: 공정가치 추정치 $88 유지, 불확실성 등급은 낮음으로 상향 조정

중요한 이유: Palantir는 인공지능 관련 솔루션에 대한 수요 증가의 가장 명확한 수혜자 중 하나로 남아있습니다. 회사의 AI 플랫폼인 AIP는 상업 및 정부 고객 모두의 수요로 3분기에도 계속해서 매우 호실적을 보였습니다. Palantir의 상업 매출은 전년 대비 27% 증가한 3억 1,700만 달러를 기록했으며, 미국 상업 매출은 이제 전체 상업 매출의 56%를 차지합니다. 미국 상업 고객 계정은 1년 전 181개에서 321개로 증가했으

Palantir-실적-발표-AI-열기가-계속해서-밝게-타오르고-있지만-주식은-과열

Palantir 실적 발표: AI 열기가 계속해서 밝게 타오르고 있지만, 주식은 과열

SoFi Technologies의 공정가치 추정치를 13달러에서 14달러로 상향 조정합니다. 인상분 중 약 0.50달러는 회사의 금융 서비스 부문에서 예상되는 매출 증가에 따른 것입니다. 이 부문의 수익 대부분은 여전히 대출 운영으로 인한 순이자 수익에서 발생하지만, 대규모 사용자 기반에서 점점 더 많은 수익을 창출함에 따라 올해 수수료 기반 수익이 인상적으로 성장했습니다. 3분기에는 직불카드와 신용카드를 통한 인터체인지 수익이 전년 동기 대비

SoFi-강력한-금융-서비스-매출-성장에-따라-공정가치-추정치-상향-조정

SoFi: 강력한 금융 서비스 매출 성장에 따라 공정가치 추정치 상향 조정

중요한 이유 키사이트의 CES 2025 전시회는 키사이트가 오토모티브 테스트 분야에서 매우 확고한 위치를 차지하고 있다는 믿음을 확인시켜 주었습니다. 이는 키사이트에 대한 키사이트의 장기적인 논지와도 일치합니다. 키사이트는 자동차 테스트를 위한 가장 포괄적인 솔루션 세트를 보유하고 있으며 자동차의 전자 콘텐츠 증가와 연결성 향상에 따른 이점을 누릴 수 있다고 믿습니다. 키사이트의 많은 솔루션은 자동차의 전자 하드웨어와 소프트웨어 콘텐츠를 모두 

키사이트-키사이트-CES-2025-부스로-자동차-테스트-분야에서-장기적인-입지에-대한-자신감-구축

키사이트: 키사이트, CES 2025 부스로 자동차 테스트 분야에서 장기적인 입지에 대한 자신감 구축

중요한 이유 SoFi의 실적은 전반적으로 인상적이었으며, 여러 사업 부문과 출처에서 견고한 성장세를 보였습니다. 하지만 1월 27일 거래에서 주가가 급락했는데, 이는 밸류에이션이 높아진 데다 2025년에 대한 회사의 기대에 못 미치는 가이던스 때문인 것으로 보입니다. SoFi는 1분기 매출이 전분기와 거의 비슷한 수준이고 순이익은 3,000만~4,000만 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 경영진은 분기별 가이던스를 보수적으로 제시해 온 전례

SoFi-실적-순이자-수익과-대출-플랫폼-성장에-따른-견조한-수익성-결과

SoFi 실적: 순이자 수익과 대출 플랫폼 성장에 따른 견조한 수익성 결과

팔란티어에 대한 커버리지를 이전하며, 투자의견은 '매수'를 유지하고 공정가치는 21달러에서 79달러로 약 4배 상향 조정합니다. 다른 소프트웨어 회사에 비해 상대적으로 높은 프리미엄을 받고 거래되고 있음에도 불구하고 회사의 가치가 상당히 높다고 판단합니다. 우리는 현재 인공지능 혁명의 초기 단계에 있으며, 팔란티어와 같은 다운스트림 소프트웨어 기업이 불균형적으로 이익을 얻을 수 있다고 믿습니다. 우리의 기본 사례는 팔란티어가 2010년대 Sal

Palantir-AI-가치-사슬에서-강력한-입지를-확보한-팔란티르-열정이-필요하다

Palantir: AI 가치 사슬에서 강력한 입지를 확보한 팔란티르, 열정이 필요하다

팔란티어의 뛰어난 4분기 실적과 인공지능 군비 경쟁에 따른 빠른 성장, 인공지능 가치 사슬에서의 전략적 입지는 이 회사가 차세대 소프트웨어 강자가 될 수 있다는 우리의 기대감을 더욱 확고히 하고 있습니다. 이에 따라 공정가치 추정치를 79달러에서 90달러로 상향 조정합니다. 이번 분기 실적은 1년 전보다 미국 고객 수가 73% 증가하고 미국 상용 매출이 전년 동기 대비 63% 성장하는 등 미국 상용 시장에서의 팔란티어의 모범적인 실행과 지속적인

팔란티르-실적-미국-예외주의와-AI-가치-사슬이-기대감을-정당화-FVE-79달러에서-90달러로-상승

팔란티르 실적: 미국 예외주의와 AI 가치 사슬이 기대감을 정당화, FVE, 79달러에서 90달러로 상승 

중요한 이유: 양호한 성장은 코로나 이후 몇 년 동안의 고르지 못한 실적 이후 Zebra가 긍정적인 수요 환경으로 확고하게 복귀했음을 보여줍니다. 모든 고객 세그먼트와 지역에서 광범위한 성장세를 보이고 있다는 점을 높이 평가합니다. 1분기 가이던스는 예상치를 상회했지만, 연간 가이던스는 예상보다 완만한 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 이는 보수적인 경영에 기인한 것으로, Zebra는 2024년 매 분기마다 연간 가이던스를 상향 조정한다는 점을

지브라-실적-보수적인-가이던스에-대한-시장의-과민-반응-이후-주가-매력적으로-보임

지브라 실적: 보수적인 가이던스에 대한 시장의 과민 반응 이후 주가 매력적으로 보임

넓은 해자 기업 Tyler가 탄탄한 3분기 실적을 기록한 후 연간 매출액 전망을 중간값 기준으로 좁히고 EPS 가이던스를 약간 상향 조정한 데 따라, 이 회사의 추정 적정가치를 주당 600달러에서 630달러로 상향 조정합니다. 대규모 거래, SaaS(Software as a Service)로의 전환, 온프레미스 고객의 강한 클라우드 전환 추세, 클라우드 전환으로 얻는 마진 이익의 가속화, 성공적인 교차 판매, 활발한 수요 환경 등 견조한 추세가

Tyler-실적-전반적으로-탄탄한-펀더멘털

Tyler 실적, 전반적으로 탄탄한 펀더멘털

중요한 이유: 투자자들이 미국 정부의 매출 감소가 이 시장의 단기 성장과 마진을 어떻게 제약할 수 있는지에 대해 처음으로 알게 되면서 주가는 시간외 거래 후 약 4% 하락했습니다. 애질런트의 성장은 주요 동종 업체인 워터스(불변 통화 기준 매출 8%, 조정 주당순이익 13% 성장)보다 더딘 모습을 보였습니다. 미국의 신중한 지출 전망에 따라 학술/정부 부문 매출이 7% 감소하는 등 상대적으로 부진한 1월 분기를 보낸 애질런트는 12월에 마감한 

애질런트-실적-단기적인-역풍에도-공정-가치-추정치는-변하지-않음

애질런트 실적: 단기적인 역풍에도 공정 가치 추정치는 변하지 않음

중요한 이유 회계연도 2분기 가이던스는 우리의 모델과 일치했으며, 분기 이후에도 우리의 장기적 전망은 그대로 유지됩니다. 키사이트는 2025 회계연도에도 데이터 센터 수요의 강세가 무선 네트워크와 오토모티브의 약세를 상쇄하는 등 혼합된 수요 환경이 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 키사이트는 2024 회계연도에 9%의 매출 감소를 기록한 후 2025 회계연도가 실적 반등의 시작이 될 것으로 예상하고 있습니다. 우리는 이전의 약세가 시장 주도적인

‘알루리온 테크놀로지스’ 리포트 검색결과