전체

PTC의 높은 전환 비용으로 인한 안정적인 ROIC 전망을 바탕으로, 당사는 PTC의 경쟁 우위 등급을 '좁은'에서 '넓은'으로 상향 조정합니다. 또한 자본 비용 가정을 8.7%로 업데이트한 결과, 공정 가치 추정치를 190달러에서 151달러로 하향 조정합니다. 당사는 거시경제 민감도 증가를 반영하기 위해 자본 비용 가정을 150베이시스 포인트 상향 조정했습니다. PTC 고객사 대부분은 산업 제조업체로, 코로나19 기간 공급망 차질 및 2025

PTC-제품-수명주기-관리-분야의-리더십이-전환-비용을-보장하여-넓은-해자를-형성

PTC: 제품 수명주기 관리 분야의 리더십이 전환 비용을 보장하여 넓은 해자를 형성

PTC의 꾸준한 성장이 마음에 듭니다. 미주, 유럽, 아시아 태평양 지역의 ARR은 각각 7%, 10%, 12% 성장하여 광범위한 강점과 탁월한 시장 진출 실행력을 뒷받침했습니다. PTC의 기존 인공지능 관련 매출은 미미하지만, PTC와 같은 기록 관리 시스템이 제조업에서 AI 제공의 핵심이 될 수 있다는 경영진의 의견에 동의합니다. 고객사가 점진적으로 도입 규모를 확대함에 따라 AI 기반 제품이 ARR 성장에서 더 큰 역할을 할 것입니다. 결

PTC-실적-꾸준한-성장세로-광범위한-강점-입증-AI-위협은-관리-가능

PTC 실적: 꾸준한 성장세로 광범위한 강점 입증, AI 위협은 관리 가능

PTC는 2분기 실적을 발표했으며, 이는 매출과 순이익 모두 우리 예상치를 상회했습니다. 연간 매출 및 수익성 전망은 소폭 상향 조정되었으며, 이는 디지털 전환에 대한 단기적 수요가 여전히 강하다는 신호입니다. 우리는 PTC의 일관된 파이프라인 속도와 안정적인 실행을 긍정적으로 평가합니다. 경영진은 하반기 진입 시 고객 행동에 큰 변화가 없었다고 언급했지만, ARR 가이던스를 하향 조정했으며 이는 수요 압력이 가능함을 시사했습니다. 우리는 공정

PTC-실적-강한-분기-실적-하지만-현재-거시경제-환경이-단기적-부담-요인

PTC 실적: 강한 분기 실적, 하지만 현재 거시경제 환경이 단기적 부담 요인

PTC는 예상치와 경영진의 가이던스에 대체로 부합하는 1분기 실적을 발표했습니다. 그러나 영업 환경의 부진으로 인해 매출 성장이 다소 둔화될 것으로 예상되며, 연간 매출 전망도 소폭 하향 조정되었습니다. 2025년으로 갈수록 지출이 회복될 수 있을 것으로 예상하며, PTC의 시장 진출 노력과 서비스형 소프트웨어(SaaS) 제품의 수요 증가로 인해 궁극적으로 2025년에는 더 높은 마감률과 매출 회복이 이루어질 것으로 예상합니다. 따라서 공정 가

PTC-실적-어려운-거시-경제-환경-속에서도-양호한-1분기-실적-달성

PTC 실적: 어려운 거시 경제 환경 속에서도 양호한 1분기 실적 달성

PTC는 분기 말에 수요가 회복되며 하방 위험을 완화했습니다. 결과적으로 ARR 성장률은 가이던스 범위 상단인 9.3%를 기록했습니다. 특히 비용 통제력이 인상적이었으며, 구독 기반 모델의 자연스러운 레버리지와 결합되어 비GAAP 영업 마진율이 1,260 basis points 상승했습니다. 향후 분기에도 마진 확대가 지속될 수 있을 것으로 예상됩니다. 결론: 우리는 PTC의 실행 능력에 대한 신뢰를 바탕으로 주당 공정한 가치 추정치를 $179

PTC-실적-어려운-거시경제-환경-속에서도-수요의-탄력성을-보여준-견고한-실적

PTC 실적: 어려운 거시경제 환경 속에서도 수요의 탄력성을 보여준 견고한 실적

PTC 솔루션의 성장 모멘텀이 여전히 견고함을 보여줍니다. 사업 성과 선행 지표인 연간 실행률(ARR)은 다중 제품 채택과 핵심 업종에서의 주요 수주로 인해 우수한 실행력을 시사했습니다. 경영진은 다양한 계약 유형과 단계적 계약으로 인해 ARR(연간 반복 매출)이 더 크게 증가하지 못했다고 설명했으며, 이는 근본적인 수요가 강하다는 점을 시사합니다. 매출 성장과 운영 효율성 개선이 결합되어 이번 분기 주당순이익(EPS)이 시장 예상을 상회했습니

PTC-실적-견실한-실적에도-불구하고-소극적인-전망과-Kepware-및-ThingWorx-매각으로-가려진-부분

PTC 실적: 견실한 실적에도 불구하고 소극적인 전망과 Kepware 및 ThingWorx 매각으로 가려진 부분

PTC는 당사의 기대치와 일치하는 4분기 실적을 발표했으며, 당사는 회사의 추정 적정가치를 주당 156달러로 유지합니다. 결과는 대체로 FactSet 컨센서스 추정치에 부합했지만, 이 글을 작성하는 현재 시점에 주가는 장외에서 5% 하락하여 장 초반의 상승세를 반전시켰습니다. 주식이 과대평가된 상태라는 당사의 견해에는 변함이 없으며, 시장에서 책정한 배수는 너무 높아 보입니다. 업데이트된 가이던스에 따라 당사는 2025 회계연도의 매출액이 약 

PTC-현재-실적-및-내년-가이던스는-당사의-기대치-충족-추정-적정가치-유지

PTC, 현재 실적 및 내년 가이던스는 당사의 기대치 충족... 추정 적정가치 유지

드디어 한화세미텍이 SK하이닉스와 TC본더를 추가 계약하는 등 뉴스가 여럿 나오고 있다. 그냥 조그만한 신문사에서 단독으로만 뉴스가 나오는 것이 아니라 여러 신문사에서 TC본더에 대한 이야기가 나오고 있다. 이것만 보더라도 사실상 게임오버인거 같단 생각이 든다. 나도 이전까지만 하더라도 설마 한미반도체의 TC본더를 뚫을 수 있을까라는 생각이 강했는데 이 부분에 대해서 의견을 철회하고 싶다. 물론 독점이 깨지더라도 이 시장 자체가 커진다면 상관 

한미반도체와-한화세미텍-Feat-TC본더-플립칩본더

한미반도체와 한화세미텍(Feat. TC본더, 플립칩본더)

한미반도체 주가 전망에 대해 남겨보겠습니다. HBM계의 강자인 한미반도체, 어떻게 보면 엔비디아, 하이닉스 HBM 기술 구현에 있어서 필수인 TC본더를 공급하는 한미반도체의 미래는 당연히 밝습니다. *TC본더는 압력+열을 이용해서 칩도 적층하며 전기적으로 연결하며 HBM의 핵심임. 식각 공정에서 TSV를 뚫고 난 뒤에 TV본더는 형성된 TSV로 칩을 적층, 연결함. 24년 5월 31일 장마감 기준으로 시총은 약 15조이며 PER은 77배입니다.

한미반도체-주가-전망-한화-맞다이로-붙어

한미반도체 주가 전망, 한화? 맞다이로 붙어

TC본더 관련주 :: 한미반도체, TC본더 시장 성장세 관심 / 폴더블폰 관련주 :: 사전예약 100만대 돌파 기대 / 카카오, 초거대AI 슈퍼앱 공개 전일 주요 이슈들 중 테마주 트레이딩에 접목시켜볼만한 내용들을 정리합니다. 트레이딩 재료 - 주요 이슈 요약 1. 뉴 카카오, 초거대 AI-슈퍼앱 선보인다 (카카오AI 관련주) 2. 갤Z플립5 사전 구입 3명중 2명이 MZ세대 (폴더블폰 관련주) 3. 한미반도체도 참여한 'TC본더' 장비, 시장

TC본더-관련주-한미반도체-TC본더-시장-성장세-관심-폴더블폰-관련주-사전예약-100만대-돌파-기대-카카오-초거대AI-슈퍼앱-공개

TC본더 관련주 :: 한미반도체, TC본더 시장 성장세 관심 / 폴더블폰 관련주 :: 사전예약 100만대 돌파 기대 / 카카오, 초거대AI 슈퍼앱 공개

PTC※ 디일렉 멤버십멤버십 안내 ( 가입 ( 멤버...&quot;, &quot;inputUrl&quot;: &quot; &quot;thumbnailUrl&quot; : &quot; &quot;thumbnailHeight&quot; : &quot;360&quot;, &quot;thumbnailWidth&quot; : &quot;480&quot;, &quot;title&quot;: &quot;반도체 식각 장비 공정 기술의 세계 램과 텔에 대항하는

직접-분석한-APTC-국내-상장-유일의-식각장비업체-feat-버틀러프로그램

(직접 분석한)APTC: 국내(상장) 유일의 식각장비업체(feat. 버틀러프로그램)

한미반도체 주가 전망에 대해 남겨보겠습니다. 한화정밀기계 등에서 TC본더로 경쟁력을 깨트린다는 이슈 등이 나오지만 여전히 TC본더 독점력이 깨지지 않았으며 HBM에서 해자가 있는 기업입니다. 24년 7월 2일 장마감 기준으로 시총은 16조 3,500억대이며 PER은 약 80배입니다. 웰쓰빌더의 투자 아이디어 노트 : 네이버 프리미엄콘텐츠 인스타그램, 블로그에서 활동하고 있는 웰쓰빌더입니다. 저만의 투자 아이디어 노트를 공유합니다. 제 투자 인사

한미반도체-주가-전망-여전한-독점력

한미반도체 주가 전망, 여전한 독점력

PTC정책이다. 출처 : 삼성증권 미국 국세청이 신재생 에너지 사업자에게 제공하는 세엑공제 방식은 생산세액공제(Production Tax Credit, PTC)와 투자세액공제(Investment Tax Credit, ITC)로 나눠진다. 쉽게 설명하면 PTC는 에너지 생산량에 비례한 세액공제, ITC는 투자금액의 일정 비율에 대한 세액공제다. 여기에 미국산 부품이 일정비중을 넘기면 추가 공제도 가능하다. 본래 2022년에 종료예정이었는데, IR

풍력-각국의-풍력발전-지원책과-그에-따른-투자아이디어는4

[풍력]각국의 풍력발전 지원책과, 그에 따른 투자아이디어는?

자화전자주식회사와 그 종속기업으로 구성된 통신기기용 부품 및 기타부품을생산, 판매하는 동종업종을 영위하는 기업 1981 년에 Bonded Magnet 및 관련부품을 전문 생산하는 개인사업체로 출발하여 1987년 법인으로 전환하였으며 1988년에 자화전자연구소를 설립하여 세라믹 반도체의 연구에 몰두하여 전량 일본에서 수입하던 PTC Thermistor를 자체기술로 국산화하였음. 연결회사 종속회사 ( 단위 : 천원) [ 사업 및 매출구조] 스마트폰

모바일에서-자동차로-변화하는-자화전자2

모바일에서 자동차로 변화하는 자화전자

자화전자 #센텀호랑이 #Centum_Tiger #폴디드줌 #액츄에이터 #엔코더 #애플 #아이폰15 #아이폰16 #프로맥스 #프로 #점유율확대 #3분기재고자산 #4분기홀리빅써프라이즈예약 #24년역대급실적보장 #지화자 #ballguide *Disclaimer 1. 게재된 내용들은 저의 분석 및 기록용도로 작성하며 외부의 부당한 압력이나 간섭 없이 작성되었음을 확인합니다. 2. 해당 콘텐츠는 참고자료로만 활용하시기 바라며 어떠한 경우에도 투자 결과에

자화전자-Feat-애플-밸류체인-대장

자화전자 (Feat. 애플 밸류체인 대장)

PTC에 대한 매출 채권에서 기인하며, NT2의 전력 공급 구조와 밀접한 관련이 있습니다. 재고 또한 28.09% 증가하며 333.5십억 동을 기록했으며, 이는 발전소 운영에 필요한 예비 부품과 소모품의 확보에 따른 결과로 분석됩니다. 마지막으로, 기타 유동 자산은 218.8십억 동으로 164% 급증하며, 부가가치세 공제가 주요 요인으로 작용했습니다. 장기 자산 증가 요인 장기 자산 부문에서는 8.77% 증가한 4,003.8십억 동을 기록했습니

NT2-2024년-3분기-실적-분석-회복의-신호인가-구조적-위기인가2

NT2 2024년 3분기 실적 분석: 회복의 신호인가, 구조적 위기인가?

초전도체 초전도체 관련주 : 전일 시간외 줄줄이 하한가. 다시 반등할 수 있을지? 어쨋거나 주가는 상당한 변동성 국면. 주의가 필요할 듯 * [단독]초전도학회 검증위 “LK-99 재현 30% 진척”…곧 진위 판명 국내 기업인 퀀텀에너지연구소 등이 개발했다고 주장하는 상온 초전도체 ‘LK-99’를 둘러싼 국내외 논란이 커지는 가운데 국내 학계의 진위 판단 결과가 조만간 나올 것으로 보인다. 퀀텀에너지연구소 등이 논문에 서술한 대로 LK-99 ‘실

8월-4일-경제뉴스-카카오AI-관련주-폴더블폰-관련주-반도체-관련주

8월 4일 경제뉴스 - 카카오AI 관련주 / 폴더블폰 관련주 / 반도체 관련주

PTC 독점이기에 상당히 단순합니다. 매출 채권은 22년 기말에 비하면 약 2.3조 동이 늘어났습니다. 23 년 반기의 매출이 4.4조 동임을 감안했을 때 지난 반기동안 EPTC에 생산 판매한 전기량의 약 20%만을 결재 받았다고 해석할 수 있습니다. [ 대손 충당금] 미 회수된 매출 채권 중 회수가 불가능할 것으로 예상되는 금액을 비용으로 처리하기 위해 설정해 놓은 계정을 대손 충당금이라고 합니다. NT2 는 대손 충당금으로 산림 환경서비스 

‘PTC’ 리포트 검색결과