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왜 중요한가: WM의 EBITDA 마진 감소는 Stericycle(현재 WM Healthcare Solutions로 명칭 변경)에서 비롯되었으며, 해당 분기 동안 15.3%의 조정 EBITDA 마진을 기록했습니다. 이는 WM의 기존 사업 부문이 기록한 30% 마진과 대비됩니다. 기존 사업부의 30% 조정 EBITDA 마진은 전년 동기 대비 40bp 개선된 강한 성과로, 주로 WM의 수집 및 처리 사업부 내 가격/비용 구조 개선에 기인합니다. 우

폐기물-관리-실적-기존-사업-부문이-강력한-이익-마진-유지

폐기물 관리 실적: 기존 사업 부문이 강력한 이익 마진 유지

중요한 이유 11월에 막 마무리된 Stericycle의 통합은 아직 초기 단계입니다. 그럼에도 불구하고 WM의 기존 사업(Stericycle 제외)은 분기 동안 4%의 유기적 매출 성장과 30%의 조정 EBITDA 마진을 기록하는 등 매우 양호한 실적을 이어가고 있습니다. 결론: 경영진의 상향 조정된 시너지 목표를 예측에 반영하여 와이드모트 WM의 공정가치 추정치를 주당 191달러로 약 6% 상향 조정했습니다. Stericycle은 인수 전에 

폐기물-관리-수익-스테레사이클-인수로-새로운-시대-개막-핵심-사업은-견고하게-유지

폐기물 관리 수익: 스테레사이클 인수로 새로운 시대 개막, 핵심 사업은 견고하게 유지

중요한 이유: WM의 가격 결정력과 강력한 실행은 여전히 완벽하게 드러나고 있으며, 폐기물 수거 및 처리 선도기업은 분기 중 30.5%의 기록적인 조정 EBITDA 마진을 달성했고 2024년에 217억 달러의 기록적인 매출을 달성할 페이스에 있습니다. 핵심 가격이 전년 대비 건전한 수준인 6.5% 증가하면서 가격 인상은 계속해서 매출 성장의 주요 기여 요인이 되고 있습니다. 볼륨은 분기 중 매출 성장에 140bp 기여했으며, 이는 2022년 2

Waste-Management-실적-발표-볼륨-반등과-가격-책정-견조-유지-적정가치-170달러에서-174달러로-상향

Waste Management 실적 발표: 볼륨 반등과 가격 책정 견조 유지, 적정가치 170달러에서 174달러로 상향

중요한 이유: Transco 파이프라인을 따라 진행되는 확장 프로젝트는 최소한 향후 몇 년 동안 일관된 수익 성장을 뒷받침할 수 있는 높은 수익률의 투자 기회를 제공합니다. 경영진은 Transco로부터의 EBITDA가 30%를 차지하는 2024년 68억 달러 EBITDA 가이던스를 재확인했으며, 이는 당사의 연간 추정치와 일치합니다. 2023년의 멕시코만 연안 폭풍 관련 생산 중단과 더 낮은 천연가스액화물 마케팅 마진이 3분기 실적에 전년 대비

Williams-실적-발표-투자-기회가-더-많은-성장의-발판-마련

Williams 실적 발표: 투자 기회가 더 많은 성장의 발판 마련

지난 몇 달 동안 20% 상승한 워너 뮤직의 회계연도 4분기 실적은 주가의 큰 하락을 촉발했습니다. 4분기 수익은 일회성 및 비핵심 항목으로 인해 감소하여 실망스러운 수익에 기여했지만, 장기적인 전망을 이끄는 기본 펀더멘털은 견조한 것으로 보입니다. 전 세계 대부분의 음악에 대한 통제권이 워너를 포함한 주요 음반사의 강력한 해자로 이어져 지속적인 성장 기회를 가진 구독형 음악 스트리밍 업계에서 협상력을 확보할 수 있다고 생각합니다. 공정가치 추

워너-뮤직-수익-지저분하게-보고된-결과-아래-비즈니스는-건강해-보입니다

워너 뮤직 수익: 지저분하게 보고된 결과 아래, 비즈니스는 건강해 보입니다.

중요한 이유: 1월 27일 천연가스 노출량이 많은 미드스트림 및 업스트림 기업의 주가는 딥시크의 R1과 같은 오픈소스 추론 모델이 데이터 센터의 에너지 수요 증가를 감소시킬 것이라는 추측으로 인해 하락했습니다. 딥시크는 컴퓨팅 효율성 향상으로 에너지, 특히 전기가 덜 필요할 경우 가스 수요에 대한 잠재적 위협을 보여줍니다. 천연가스는 단기적으로 새로운 전력 생산의 주요 연료원입니다. 가스 노출이 많은 에너지 주식은 2024년에 가장 우수한 성과

딥시크-가스-수요-증가에-대한-의구심을-제기하다2

딥시크, 가스 수요 증가에 대한 의구심을 제기하다

중요한 이유 예상대로 Transco 파이프라인의 확장 프로젝트와 Williams의 송전 및 걸프 부문의 인수가 2024년 수익 성장의 대부분을 차지했습니다. Transco는 지속적으로 EBITDA의 30%를 창출하고 있으며, 이는 윌리엄스의 수익에 대한 단일 기여도 중 가장 큰 비중을 차지합니다. 앞으로도 Transco가 이 정도의 수익 기여를 계속할 것으로 예상합니다. 경영진은 2025년 조정 EBITDA가 11월의 마지막 업데이트 이후 2억

윌리엄스-실적-전-부문에-걸친-성장으로-2025년-수익-증가-전망

윌리엄스 실적: 전 부문에 걸친 성장으로 2025년 수익 증가 전망

월마트에 대한 주당 공정 가치 추정치를 소폭 인상 할 계획입니다. 이 소매업체의 저렴한 가격과 편리한 옴니채널 서비스가 국내 시장에서의 지속적인 점유율 상승으로 이어지면서 실적은 예상과 거의 일치했습니다. 광고 및 멤버십 수입과 같은 고마진 수익원의 두 자릿수 성장으로 조정 주당 순이익이 0.66달러(예상치 0.68달러보다 약간 낮은 수준)로 10%의 견고한 증가를 달성했습니다. 월마트의 소매업 대비 지속적인 실적 개선에도 불구하고 투자자들은 

월마트-실적-지속적인-시장점유율-상승으로-강세를-보였지만-주가는-비싸-보인다

월마트 실적: 지속적인 시장점유율 상승으로 강세를 보였지만 주가는 비싸 보인다.

중요한 이유: 조정 된 결과조차도 장기적으로 예상하는 것보다 느린 성장을 나타내지 만 성장은 선형 적이 지 않을 것입니다. 이번 분기에는 일부 정액제 스트리밍 요금이 인상되었지만, 앞으로 정기적으로 요금 인상이 이루어질 것으로 예상됩니다. 기본 음반 스트리밍 수익은 전년 동기 대비 6.6% 성장하여 장기 평균인 8%를 밑돌았습니다. 퍼블리싱 스트리밍 수익은 6.8% 성장했습니다. 이러한 수익원은 전체 매출의 절반 이상을 차지합니다. 경영진은 이

워너-뮤직-실적-중간-실적에도-불구하고-회사-건전성-유지-스포티파이-리뉴얼-발표

워너 뮤직 실적: 중간 실적에도 불구하고 회사 건전성 유지; 스포티파이 리뉴얼 발표

월마트의 이름을 딴 배너와 샘스클럽에서 추가적인 시장 점유율 상승을 특징으로 한 견고한 2025 회계연도 3분기 실적 발표에 따라 와이드모트 월마트의 공정가치 추정치를 56달러에서 한 자릿수 초중반 비율로 상향 조정할 계획입니다. 회원비 및 광고와 같은 대체 수익원의 성장도 수익에 긍정적으로 작용하여 이 거대 소매업체의 조정 주당순이익이 연간 14% 성장한 0.58달러(예상치 0.54달러를 상회)를 기록했습니다. Walmart의 매력적인 가격대

월마트-실적-디지털-풀필먼트-옵션과-매력적인-가격으로-시장점유율-상승-견인

월마트 실적: 디지털 풀필먼트 옵션과 매력적인 가격으로 시장점유율 상승 견인

WMT),스포티파이테크놀로지(NYS:SPOT), 해즈브로(NAS:HAS) 등을 주목하고 있다고 CNBC가 2일(현지시간) 보도했다. 해당 종목들이 4분기가 시작된 가운데 변동성 장세 속에서도 강한 상승세를 보일 수도 있다는 이유에서다.CNBC에 따르면 BofA의 전략가인 앤서니 카사마시노는 "중앙은행의 통화 정책 변화부터 미국 대통령 선거까지, 주식 투자자들 사이에 불확실성이 부족하지 않다"면서 이같이 주장했다.세계 최대의 배수연 기자 연합인포

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뱅크오브아메리카가 4분기 픽한 종목은? 첫번째

Stock Rover는 미국의 리서치 플랫폼으로 미국 주식의 리서치 리포트, 재무데이터, 정교한 분석 도구 등을 제공합니다. 오렌지보드에서는 Stock Rover와 제휴하여 Stock Rover의 리서치 리포트를 제공하고 있습니다. 리서치 리포트는 리서치종목의 안전마진(Margin of Safety), 공정가치(Fair Value), Stock Rover의 평가 시스템으로 여러 지표(성장, 벨류에이션, 재무건전성, 배당금 등)에 부여한 점수를 

월마트-WMT-24-12-212

월마트(WMT) 24/12/21

월마트-WMT-25-02-012

월마트(WMT) 25/02/01

중요성: 금 가격 예측을 업데이트합니다. 선물 곡선을 바탕으로, 2025년부터 2027년까지 금 평균 가격이 2,810달러에서 3,170달러로 상승할 것으로 예상합니다. 또한 2029년부터 금의 중간 가격을 온스당 1,820달러에서 2,000달러로 인상합니다. 이는 생산 한계 비용에 대한 업데이트된 추정치에 근거한 것입니다. 최근 몇 년 동안 인플레이션으로 인해 금 산업 비용 곡선이 가파르게 상승했으며, 이러한 추세는 단기적으로 지속될 것으로 

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금 가격 예측과 광산 공정 가치 추정치를 업데이트합니다. Barrick과 Newmont가 가장 저렴합니다. 

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뉴몬트도 12% 낮게 평가되고 있습니다. 두 광산 모두 생산량 감소와 단위 현금 비용 상승으로 어려움을 겪고 있지만, 이러한 문제는 일시적이라고 생각합니다.

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노머스는 아티스트가 직접 촬영한 교육영상 제작 배포하는 교육 컨텐츠 사업으로 사업을 시작함 *김대표는 사업초기 배우 하정우를 만나기 위해 삼고초려 하여 거듭 명함을 전달 하였고 극적으로 식사자리를 하게 되어 거기서 사업 BM에 관하여 설명하고 캐스팅에 성공. 하정우 배우를 시작으로 황정민까지 소개 받게 되어 원더월 클래스는 이름을 알리게 됨. 원더월 클래스의 안정을 바탕으로 현재 아티스트와의 콘서트 진행 및 기타 사업을 영위하게 됨 여타 다른 

노머스-Knowmerce2

노머스 Knowmerce

WMO)와 유엔환경계획(UNEP)에 의해 설립되었으며, 기후 변화에 대한 과학적, 기술적 및 사회경제적 정보를 평가합니다. 버핏: 매우 흥미로운 문제입니다. 저희와 아이오와에서 저희 고객들이 사용한 전체 에너지보다 많은 에너지를 풍력으로 생산했습니다. 하지만 이는 필연적으로 24시간 내내 생산 가능하지 않다는 문제가 있습니다. 아이오와 지역구의 상당수는 저희를 환영하고 풍력 발전을 도입하기 원하지만 그렇지 않은 이들도 있습니다. 우리 동네에는 

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월마트(WMT) 24/12/21

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2023년 버크셔 해서웨이 주주총회 번역+약간의 해설 ⑨