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트럼프를 만난 이시바가 알래스카를 언급한 이유 - 링크 요약 - 1. 알래스카 알래스카는 원래 원주민들이 살던 지역이었음. 1759년 러시아 모피상들이 들어와 원주민을 이용해 모피를 수집함. 1775년부터 스페인도 알래스카 영유권을 주장했으나, 러시아와 충돌은 없었음. 쓸모없는 땅이라 여겼음. 1819년 스페인은 북위 42도 이북 지역을 미국에 넘김. 러시아는 알래스카보다 지중해로 나가는 통로에 관심을 두고 있었음. 2. 러시아의 남하정책과 크

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트럼프를 만난 이시바가 알래스카를 언급한 이유

중요한 이유 에드워즈는 2024년에 경카테터 대동맥판막(TAVR) 매출이 둔화되면서 변곡점에 도달한 반면, 새로운 경카테터 승모판막 및 삼첨판막 치료법의 출시와 매출은 아직 임계치에 도달하지 못했습니다. 4분기 TAVR 및 TMTT 성장률은 전년 동기 대비 전자는 약 6%, 후자는 88% 성장한 이전 분기와 대체로 일치했습니다. TMTT 부문은 전체 매출의 6%에 불과한 작은 규모이지만 2024년 에드워드 매출 성장의 3분의 1 이상을 차지할 

에드워즈-라이프사이언스-실적-승모판막-및-삼첨판막-혁신으로-TAVR-성장-둔화-상쇄

에드워즈 라이프사이언스 실적: 승모판막 및 삼첨판막 혁신으로 TAVR 성장 둔화 상쇄

중요한 이유 에너지 트랜스퍼의 모든 부문에서 확장 프로젝트와 인수로 인한 물량 성장이 2024년 실적을 끌어올렸습니다. 회사의 투자 잔고를 바탕으로 향후 몇 년 동안에도 이와 유사한 광범위한 성장이 예상됩니다. 경영진은 2025년에 161억~165억 달러의 조정 EBITDA를 예상하고 있으며, 이는 우리의 예측과 일치합니다. 이러한 성장의 핵심적인 부분은 7월에 완료된 31억 달러 규모의 WTG 미드스트림 인수로 인한 1년치 기여입니다. 천연가

에너지-전송-수익-2024년의-성장으로-2025-27년의-인상적인-전망-설정

에너지 전송 수익: 2024년의 성장으로 2025~27년의 인상적인 전망 설정

중요한 이유: 전략적 관점에서 블랙 나이트 인수는 좋았지만, 높은 인수 비용으로 인해 인터콘티넨탈 익스체인지의 부채 부담이 크게 증가했고, 인수 후 순부채는 EBITDA의 4.3배에 달했습니다. 하지만 2024년 매출이 20.7% 증가한 선물 거래소의 놀라운 호조 덕분에 이 회사는 단기간에 이러한 수준의 레버리지를 줄이는 데 놀라울 정도로 성공했습니다. 인터콘티넨탈 익스체인지의 2024년 레버리지 비율은 인수 전 목표인 3배를 약간 상회하는 3

인터콘티넨탈-거래소-기업가치-상승-및-불확실성-등급-낮음-으로-변경

인터콘티넨탈 거래소: 기업가치 상승 및 불확실성 등급 '낮음'으로 변경

코카콜라는 2024년 유기 매출과 주당순이익이 각각 12%와 7% 증가하는 등 견고한 실적을 달성했습니다. 특히, 소비 위축과 지정학적 불확실성에도 불구하고 글로벌 단위 판매량은 1% 증가했습니다. 이러한 탄력적인 실적은 종합 음료 포트폴리오 접근 방식, 제품 혁신과 브랜드 투자에 대한 확고한 의지, 강력한 시장 내 실행력을 바탕으로 한 코카콜라에 대한 투자 논리를 재확인시켜 주었습니다. 2025년에 5%에서 6%의 유기적 매출 성장에 대한 경

코카콜라-실적-소비자-주도-혁신과-민첩한-마케팅에-집중하여-판매량-확대-추진

코카콜라 실적: 소비자 주도 혁신과 민첩한 마케팅에 집중하여 판매량 확대 추진 

중요한 이유 Masco는 대부분의 수익을 미국 수리 및 리모델링 시장에서 창출하고 있으며, 2024년 R&R 지출은 거의 제자리걸음을 한 것으로 추정됩니다. Masco의 해외 시장도 여전히 어려운 상황이었지만, 4분기에는 성장세가 회복되어 고무적이었습니다. 그럼에도 불구하고 Masco는 2024년에 지속적인 마진 확대를 실현하여 전년 대비 70퍼센트 포인트 증가한 17.5퍼센트의 조정 영업 마진으로 한 해를 마무리했습니다. Masco는 2025

Masco-실적-전-세계-수리-및-리모델링-지출은-주춤하지만-마진-확대는-계속되고-있습니다

Masco 실적: 전 세계 수리 및 리모델링 지출은 주춤하지만 마진 확대는 계속되고 있습니다.

중요한 이유 2024년에 Ecolab은 팬데믹으로 인한 숙박업 중심의 기관 비즈니스의 침체에도 불구하고 2년 연속 높은 수익 성장을 기록했습니다. 에코랩의 가이던스는 가격, 물량, 마진 확대에 힘입어 2025년에도 높은 성장세를 보일 것으로 예상합니다. 산업 부문의 물 사업은 계속해서 에코랩의 강력한 성장 동력이 될 것입니다. 전 세계 담수 비용이 상승함에 따라 에코랩의 물 재활용 및 냉각 제품에 대한 수요가 증가하여 향후 몇 년간 한 자릿수 

에코랩-실적-2025년에도-산업-및-기관-부문의-강력한-성장세-지속될-전망

에코랩 실적: 2025년에도 산업 및 기관 부문의 강력한 성장세 지속될 전망

우리는 회사가 좋은 실적을보고하고 다시 한 번 우리의 기대보다 나은 1분기 가이던스를 제공 한 후 와이드 모트 Shopify에 대한 공정 가치 추정치를 이전 $ 105에서 주당 $ 120로 올립니다. 경영진은 이 회사가 2025년에 인력을 크게 늘리지 않고도 매출을 늘릴 수 있는 적절한 규모라고 생각한다고 언급했으며, 이에 따라 수익률 가정이 전반적으로 약간 상향 조정되었습니다. 과거 변동성을 고려할 때 수익성 추정치가 컨센서스를 약간 밑도는 

Shopify-실적-모든-제품-및-지역에서-긍정적인-수요-추세가-지속되고-있습니다

Shopify 실적: 모든 제품 및 지역에서 긍정적인 수요 추세가 지속되고 있습니다.

테슬라의 공정가치 추정치는 250달러를 유지합니다. 테슬라에 대한 우리의 예측은 올해 말 출시 예정인 테슬라의 새로운 저렴한 SUV에서 배송 증가가 이루어질 것이라고 가정한 것이지, FSD를 이용하려는 소비자가 늘어날 것이라고 가정한 것은 아닙니다. 주가 하락에도 불구하고 현재 주가는 공정가치 추정치보다 30% 이상 높은 수준에서 거래되고 있으며 2등급 영역에서 거래되고 있어 Tesla는 고평가된 것으로 보고 있습니다. 따라서 투자자들은 주가가

Tesla-전기차-라인업에-무료-AI-소프트웨어를-제공하려는-BYD의-계획에-주식-하락

Tesla: 전기차 라인업에 무료 AI 소프트웨어를 제공하려는 BYD의 계획에 주식 하락

중요한 이유: 메디케어 어드밴티지를 통한 수익 지렛대를 고려할 때, 경영진이 최소한 2024년과 비슷한 수준의 실적을 달성할 것이라는 초기 2025년 전망을 그대로 유지할 것으로 예상하지 못했고, 이로 인해 2025년 세부 가이던스가 예상보다 낮아졌습니다. 개인 메디케어 어드밴티지 가입자가 10% 감소할 것으로 예상되지만, 수익성이 낮은 지역을 퇴출하고 혜택을 줄이면서 2025년에는 MA 마진이 개선될 것으로 예상합니다. 그러나 2025년에 관

휴매나-실적-회사-예상대로-2024-년을-마감하고-2025-년에-대한-약한-가이던스-제공-주가는-여전히-저렴합니다

휴매나 실적: 회사, 예상대로 2024 년을 마감하고 2025 년에 대한 약한 가이던스 제공; 주가는 여전히 저렴합니다.

S&P Global은 14% 매출 성장을 기록한 35억 9,000만 달러의 4분기 실적을 발표했습니다. 평가 거래 수익은 54% 성장했고, 모든 부문의 반복 수익은 7% 증가했습니다. 참고로 35억 9,000만 달러의 매출은 팩트셋 컨센서스 예상치보다 3%, 당사 예상치보다 4% 높은 수치입니다. (관례에 따라 S&P Global은 4분기 발표에서 연간 전망을 처음 제시했습니다.) 이 회사의 전망 역시 당사 및 컨센서스 예상치를 상회했습니다. 

S-P-글로벌-실적-2024년까지-양호한-마무리-2025년-전망도-긍정적

S&P 글로벌 실적: 2024년까지 양호한 마무리, 2025년 전망도 긍정적

듀폰의 전자 사업은 매출의 약 40%가 반도체 제조 공정에 사용되는 화학 제품이기 때문에 반도체 성장에 크게 의존하고 있습니다. 산업 비즈니스는 광범위한 최종 시장에 노출되어 있지만 건설과 자동차의 침체에서 회복하고 있습니다. 2024년 전자제품의 강력한 성장과 2025년 추가 성장에 대한 가이던스는 이 비즈니스가 증가하는 AI 관련 반도체 수요를 활용할 수 있는 유리한 위치에 있음을 시사합니다. 산업 비즈니스의 한 자릿수 중반 성장률 회복에 

듀폰-실적-AI-관련-반도체-소재-수요가-강력한-수익-성장을-견인하다

듀폰 실적: AI 관련 반도체 소재 수요가 강력한 수익 성장을 견인하다

피델리티 내셔널의 4분기 실적은 전반적으로 견조했지만 은행 부문의 매출 성장과 잉여현금흐름 전환이 다소 부진했으며 경영진은 이러한 문제 중 일부가 1분기까지 이어질 가능성이 있다고 지적했습니다. 이러한 이슈는 주시할 필요가 있지만, 장기적인 관점에서 볼 때 큰 영향을 미치지는 않을 것으로 보입니다. 따라서 이 회사의 공정가치 추정치는 88달러를 유지합니다. 그러나 최근의 회사 역사를 고려할 때 시장은 부정적인 서프라이즈에 매우 민감하며, 강한 

피델리티-국가-수익-몇-가지-단기적-문제-발생

피델리티 국가 수익: 몇 가지 단기적 문제 발생

메리어트 주가는 견조한 4분기 실적과 2025년에 대한 건설적인 수요 전망에도 불구하고 2월 11일 장중 거래에서 약 5% 하락했습니다. 이는 8월 초 이후 주가가 40% 이상 상승한 이후 높은 기대감이 반영된 것으로 보입니다. 4분기 실적 호조를 반영하여 공정가치 추정치 253달러를 한 자릿수 낮은 비율로 상향 조정할 계획이지만, 현재 주가는 선물 기업가치/EBITDA의 18배 수준에서 거래되고 있어 고평가된 것으로 보입니다. 4분기 가용 객

메리어트-실적-견조한-여행-수요-그러나-높아진-기대감으로-주가는-여전히-하락세

메리어트 실적: 견조한 여행 수요, 그러나 높아진 기대감으로 주가는 여전히 하락세

칼라일 그룹의 4분기 실적에서 이 회사에 대한 장기적 관점을 바꿀 만한 요소는 거의 없었습니다. 우리는 주당 53달러의 공정가치 추정치를 그대로 유지하며 현재 주가가 적정하다고 생각합니다. 칼라일의 2024년 12월 말 총 운용자산(AUM)은 4,410억 달러로 전분기 대비 2.9%, 전년 동기 대비 1.0% 감소한 3,304억 달러로 마감했으며, 수수료 관련 운용자산은 전분기 대비 2.9%, 전년 동기 대비 1.0% 감소했습니다. 주식 및 신

칼라일-그룹-실적-주식-및-신용-시장-개선으로-향후-실적-개선-전망

칼라일 그룹 실적: 주식 및 신용 시장 개선으로 향후 실적 개선 전망

중요한 이유 최혜국 지위를 폐지하면 중국산 대미 수입품에 평균 15%의 관세가 추가로 부과됩니다. PDD 홀딩스의 Temu가 미국의 두 가지 새로운 관세를 피할 수 없다면, 미국에서 제품 가격이 평균 25% 상승하여 미국 소매업체와의 경쟁이 치열해질 것으로 예상됩니다. Temu 및/또는 공급업체는 EU와 미국에서 더 높은 규정 준수 및 통관 수수료를 부담하게 될 것으로 예상됩니다. 이러한 조치가 도입되면 제품 비용 및 가격 상승과 함께 제품 수

PDD-Holdings-미국-및-EU-관세-인상과-엄격한-규정-준수로-인해-Temu의-성장-잠재력-감소

PDD Holdings: 미국 및 EU 관세 인상과 엄격한 규정 준수로 인해 Temu의 성장 잠재력 감소

중요한 이유 BP의 통합 에너지 회사 전환 전략은 탄화수소 중심의 동종 업계에 비해 실적이 저조한 결과를 낳았습니다. 전략 재설정과 행동주의 투자자의 참여 소식은 주가 부진에 실망한 주주들에게 희소식이 될 것입니다. 재설정에 정확히 어떤 내용이 포함될지는 확실하지 않지만, BP는 2월 26일 업데이트에 대해 높은 기준을 설정했습니다. 저탄소 투자 축소, 비용 절감, 탄화수소 사업에 대한 더 많은 집중 또는 성장은 호평을 받을 것입니다. 환매율은

BP-실적-실망스러운-실적-하지만-경영진은-향후-전략-재설정-발표

BP 실적: 실망스러운 실적, 하지만 경영진은 향후 전략 재설정 발표

한국과 동남아 교도소 이야기 - 링크 요약 - 1. UAE 군사 훈련, 아크 부대 파병 배경 2010년 5월, UAE 차기 대통령 내정자(아부다비 왕세제)가 대한민국 방문, 특전사 대테러 시범 참관 후 감명받음. UAE는 군사 장비는 최첨단이나, 훈련 부족으로 실전에서 문제가 많음 (예멘 내전 등). UAE 인구는 1천만 명 이상이나, 자국민은 106만 명 수준. 병력 유지(6만 5천 명)가 어려움. UAE 징병제는 고졸 이상 11개월, 중졸 

한국과-동남아-교도소-이야기2

한국과 동남아 교도소 이야기

Stock Rover는 미국의 리서치 플랫폼으로 미국 주식의 리서치 리포트, 재무데이터, 정교한 분석 도구 등을 제공합니다. 오렌지보드에서는 Stock Rover와 제휴하여 Stock Rover의 리서치 리포트를 제공하고 있습니다. 리서치 리포트는 리서치종목의 안전마진(Margin of Safety), 공정가치(Fair Value), Stock Rover의 평가 시스템으로 여러 지표(성장, 벨류에이션, 재무건전성, 배당금 등)에 부여한 점수를 

아메이칸-익스프레스-AXP-25-02-082

아메이칸 익스프레스(AXP) 25/02/08

3M-MMM-25-02-082

3M(MMM) 25/02/08

코카콜라-KO-25-02-082

코카콜라(KO) 25/02/08

최근 10-K 제출을 위해 Ford 할인 현금 흐름 모델을 1년 앞당긴 후, 주당 공정 가치 추정치를 19달러에서 16달러로 낮춥니다. 이는 2025년 가이던스와 전기차 성장 둔화를 반영하기 위해 5년 명시적 예측 기간 동안 매출과 수익성을 낮게 모델링한 데 따른 변경입니다. 예측 기간의 총 수익은 이전 모델보다 약 4% 낮아졌고, 지분법 이익을 제외한 평균 EBIT 마진은 3.7%로 60 베이시스 포인트 낮아졌습니다. 이 지표의 중간주기 마진

Ford-2025년-가이던스에-대한-공정가치-추정치-하향-조정-및-향후-수익-감소-전망

Ford: 2025년 가이던스에 대한 공정가치 추정치 하향 조정 및 향후 수익 감소 전망

중요한 이유 Onsemi의 가이던스는 당사의 모델을 크게 하회했으며, 이는 현재 전력 칩의 주기적 침체가 예상보다 더 심각하고 더 오래 지속될 것이라는 신호로 보입니다. 지속적인 수요 감소는 2021년과 2022년 과잉 주문으로 인한 조정으로 해석합니다. 해당 연도의 온세미 출하량은 정상 추세선을 상회한 반면, 2024년과 2025년 출하량은 추세치를 밑돌 것으로 예상됩니다. 특히 유럽의 산업 수요 약세와 북미의 전기차 프로젝트 지연으로 인해 

온세미-실적-2025년-실적-전망-및-밸류에이션-하향-조정-그러나-장기적인-주가-상승세는-지속될-전망

온세미 실적: 2025년 실적 전망 및 밸류에이션 하향 조정, 그러나 장기적인 주가 상승세는 지속될 전망

중요한 이유 필립 모리스의 금연 사업은 전체 매출과 총이익의 약 40%를 차지합니다. 업계를 선도하는 차세대 포트폴리오가 기존 예상을 훨씬 뛰어넘는 견고한 성장세를 이어가고 있습니다. 결론: 공정가치 추정치를 120달러에서 141달러로 상향 조정합니다. 필립모리스가 가열식 담배와 니코틴 파우치 부문에서 지속적인 우위를 점하고 있어 경쟁 우위에 기여하고 있다는 점을 다시 한 번 강조합니다. 아이코스와 쥴의 빠른 성장으로 인해 유기적 탑라인 성장률

“전기차부품”로 검색된 리포트