정훈kemN의 팜

간밤에 미국증시는 유가 100usd 돌파와 오픈AI 발 악재로 인해 조정을 받은 모습입니다. 그러나 궁극적으로 작금의 AI모멘텀 (AI투자 지속)을 훼손하는 이슈는 아니라고 판단하며, 글로벌 증시를 견인하고 있는 주요 모멘텀(AI투자)가 지속된다고 판단함에 긍정적인 관점을 유지하고자 합니다. 그에 따라 포트폴리오도 여전히 AI산업의 수혜주들 (병목 수혜 - 메모리,CPU,전력반도체, 전력인프라 등)을 높은 비중으로 가져가는 전략을 유지할 생각입

삼성전자,SK하이닉스가 신고가 랠리를 이어가는 모습입니다. 한 시대를 대표하는 시대주식의 역사적 신고가의 돌파는 계속해서 주요하게 봐야되는 시장의 흐름이라 생각합니다. 최근 뉴스 플로우를 참고하면 메모리 반도체 대표기업들에 대한 멀티플 리레이팅 논리에 설득력이 확대되는 모습인데, 25년의 신고가 돌파 랠리때와는 다르게 이번 26년의 신고가 돌파 랠리는 'EPS 상향 + 멀티플 리레이팅'이 더해지는 구간임을 주목할 필요가 있을 것 같습니다. 여전

국내증시의 종목장세 흐름에 주목합니다. 코스피의 신고가 랠리, 코스닥 2007년 7월 이후 종가 기준으로는 1200p를 처음 넘어선 상황임에 코스닥 역시 새로운 역사를 쓰지 않을까 조심스레 생각해봅니다. 그러한 흐름 속에 중소형 개별주들에 대한 강한 순환매 랠리가 이어질 가능성을 생각합니다. 때마침 전력반도체라는 매력적인 테마가 형성됨에, 지난 광통신 랠리의 시즌2가 되지 않을까 생각해봅니다. 이와 관련하여 전력반도체 섹터에 대한 투자전략(일정

계속해서 시장에 대한 관점은 동일한 것 같습니다. 미국-이란 협상 지연에 대한 노이즈는 단발적 변동성의 재료라고 판단하며 시장의 유동성과 실적 모멘텀, 그리고 국내증시는 정책 모멘텀에 더욱 주목해야할 시점이라 판단합니다. 미국증시에서는 최근 전력반도체 기업들이 강한 흐름을 이어가고 있습니다. AI산업의 병목 흐름의 순서대로 메모리 반도체 병목 - 광통신(광학 부품) 병목 - CPU병목에 이어 전력반도체의 병목까지 내러티브가 확산되는 구간에 와있

SK하이닉스 실적 발표 후에 대한 반도체 섹터에 대한 대응전략, 특히 반도체 소부장 투자전략에 대한 관점들을 정리해보았습니다. 또한 시장은 화려한 종목장세가 펼쳐지고 있는 바, 신고가를 의미있게 돌파하는 기업들에 대한 비중확대 전략이 효율적이라 판단합니다. 이와 관련하여 최근 시장의 관심이 높아지기 시작한 엔비디아 데이터센터 로드맵과 800V DC 적용에 따른 수혜주들에 대한 매매전략을 정리해보았습니다. 자세한 내용은 아래 네프콘 채널에서 확인

전일 케빈워시 연준의장 지명자의 매파적 발언, 그리고 미국-이란의 협상 결렬 우려감이 부각되며 미국증시는 전반적 하락세를 나타내었습니다. 그러나 케빈워시의 발언은 원론적인 입장이라 판단되며 미국-이란 협상 역시 방향성은 크게 변화되지 않는 부분이라 판단합니다. 미국증시는 최근 실적발표한 기업들의 85% 이상이 호실적을 발표하였고 국내증시 역시 반도체 섹터 중심의 실적모멘텀은 강화되는 모습이며, 정책모멘텀 역시 하반기로 갈수록 더욱 부각될 가능성