미국

모닝스타는 미국 시카고에 본사를 둔 글로벌 1위 금융 정보 및 투자 리서치 회사입니다.

왜 중요한가: 가격은 여전히 20년 평균 대비 전반적으로 높은 수준을 유지하고 있으며, 비용 지원 대비 상대적으로도 높습니다. 비용은 상품 가격 변동과 느슨하게 연동되지만, 지연 현상이 있습니다. 단위 비용은 최근 몇 년간 상품 가격 상승과 비용 인플레이션으로 인해 상승했습니다. 수년간 주주에게 초과 현금을 환원하는 데 집중해온 광산업체들(금광업체는 예외로, 대신 합병 및 인수합병에 집중)은 이제 높은 광물 가격으로 인해 성장으로 방향을 전환하

채굴-광물-경제에-필수적이지만-경쟁-우위는-예외가-아니라-규칙이다2

채굴 광물: 경제에 필수적이지만, 경쟁 우위는 예외가 아니라 규칙이다

왜 중요한가: 주가는 이날 2% 상승 마감하며, 이 견고한 실적은 시장 예상과 대체로 일치했으며, 우리 예상과도 일치했습니다. 경영진은 단기 전망을 재확인했습니다. 수출량은 일반적으로 계절적으로 낮은 1분기 이후 올해 내내 증가할 것으로 예상됩니다. 우리는 2025년 철광석 생산량이 325만~335만 톤의 중간치인 330만 톤으로, 지난해와 유사할 것으로 예상합니다. 그러나 고부가가치 제품 판매에 집중함에 따라 판매량은 2024년 대비 4% 증

발레-실적-2025년-견고한-출발-향후-몇-년간-생산량-증가-및-단위-비용-감소-예상

발레 실적: 2025년 견고한 출발; 향후 몇 년간 생산량 증가 및 단위 비용 감소 예상

왜 중요한가: 대부분의 광산 기업 주가는 분기 동안 하락했으며, 특히 관세에 대한 반응으로 하락했지만 금 광산 기업은 상승했습니다. 2025년 4월 14일 기준 평균 가격/공정 가치 추정치가 0.92인 상황에서 다양한 원자재에 걸쳐 가치가 존재합니다. 결론: 우리는 광업 섹터에 대한 예상 원자재 가격과 공정 가치 추정을 유지합니다. 리튬 아르헨티나와 알베마르는 각각 USD 10과 USD 225 추정치 대비 79%와 74% 할인된 가격에 거래되고

철광석-가격-관세-우려에도-강세-광물-자원-발레-데테라-저평가

철광석 가격, 관세 우려에도 강세; 광물 자원, 발레, 데테라 저평가

중요성: 최근에 금 가격을 업데이트한 후, 다른 상품 가격에 대한 가정을 업데이트합니다. 이것들은 현재 가장 정확한 추정치이지만, 특히 관세가 연기되거나 감소될 경우, 업데이트된 가정과 실질적으로 가격이 달라질 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다. 4월 2일에 발표된 미국의 관세로 인해 가격과 통화가 평소보다 훨씬 더 불안정해졌습니다. 투자자들은 관세에 관한 발표와 소문에 반응하고 있으며, 중국을 필두로 가장 큰 영향을 받는 국가의 반응에 반응

철광석-가격-업데이트-광물-자원과-Vale-철광석-커버리지의-최고의-가치2

철광석 가격 업데이트: 광물 자원과 Vale, 철광석 커버리지의 최고의 가치

중요한 이유: 2025년 단위 현금 비용 가이던스 톤당 20.50~22.00달러는 예상보다 높지만, 2024년에 달성한 21.80달러보다 3% 낮은 중간 지점입니다. 이제 우리는 이전 20.10달러에서 21.00달러를 가정합니다. 2025년 생산량은 3억 3,500만 톤으로 3억 2,500만~3억 3,500만 톤 가이던스의 중간 지점이며 이전 추정치 및 2024년과 유사할 것으로 예상합니다. 그러나 판매량은

발레-실적-철광석-가격-및-물량-감소로-인한-수익-감소

발레 실적: 철광석 가격 및 물량 감소로 인한 수익 감소

중요한 이유: 하지만 중국의 경기 부양책이 기대에 못 미치면서 대부분의 광산업체 주가는 분기 동안 하락했습니다. 평균 주가/공정가치 추정치는 두 달 전 1.12에서 12월 12일 현재 1.07로 하락했습니다. 결론: 가정한 원자재 가격에는 변동이 없으므로 비리튬 중심의 채굴 커버리지에 대한 공정가치 추정치는 그대로 유지됩니다. 장기적으로 리튬에 대해 낙관적이라는 점을 감안할 때 Mineral Resources가 가장 저렴하며, 주당 공정가치 추

중국-경기-부양책에-철광석-가격-강세-광물자원과-발레-저평가-지속2

중국 경기 부양책에 철광석 가격 강세, 광물자원과 발레 저평가 지속

국내

기업별 상관관계가 높은 2,102개 HS CODE를 활용한 기업 분석
유튜브 채널 
https://www.youtube.com/@HSCODE10

대창 은 동합금 계열 비철금속 전문 제조업체로서 주요 제품은 황동 봉, 동 와이어 바 및 동합금 제품입니다. 황동 봉은 반도체, 전기, 전자부품, 자동차, 선박, 산업용 기계류 등 첨단 기초소재로써 활용됩니다. 황동은 노란 빛깔이 나는 구리와 아연의 합금입니다. 구리는 모든 금속 가운데 전기 전도성이 두 번째로 높으며, 전성과 연성이 뛰어난 금속이라 친환경, 정보화 시대에 주요한 역할을 하고 있습니다. 대창 주가와 수출금액 상관관계 대창 주가와

구리-관련주-대창-ft-닥터-코퍼-구리-가격2

구리 관련주 대창 (ft. 닥터 코퍼, 구리 가격)

고려제강 은 자동차, 교량, 에너지, 건축, 전기, 전자 등 다양한 산업분야에 중요한 소재로 사용되는 경강선재 제품을 생산하여 세계 80여 개국에 수출하고 있는 세계적인 글로벌기업입니다. 고려제강 제품별 매출 비중에서 선재부문이 차지하는 비율은 55.2%입니다. 로프 (Rope)는 여러 가닥의 금속 선을 꼬아 만든 강한 줄입니다. 선재 (Wire)는 금속으로 만든 얇은 선입니다. 고려제강 로프부문 공장가동률은 전방 산업의 업황 부진으로 하락하고

고려제강-주가와-수출금액-상관관계-ft-로프-선재-전방산업-품절주2

고려제강 주가와 수출금액 상관관계 (ft. 로프 선재 전방산업, 품절주)

안녕하세요. 
저는 유튜브 '퇴근후몰빵' 채널을 운영중입니다. ^^

투자 가치관 : 물려도 좋으니 장기 성장궤도에 올라탄 기업에 배팅하자

휴스틸-밸류업-프로그램으로-반짝했지만-실제-영향은-미미할-것

휴스틸 : 밸류업 프로그램으로 반짝했지만 실제 영향은 미미할 것

웰쓰빌더(인스타그램, 블로그에서 약 7,000명 이상의 팔로워를 기록하고 있는 웰쓰빌더입니다.)

중요한 현금흐름 어떻게 하면 좀 더 좋은 기업에
투자할 수 있을 지 알아보아요.

풍산입니다. 이미 아시는 분들은 아시겠지만 정말 매력적인 기업이기에 소개를 해보겠습니다. 24년 3월 20일 장중 기준으로 시총은 1조 3,000억에 PER은 8배입니다. 최근 주가를 보면 2018년 고점까지 오르진 않을까에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 투자포인트 1. 국내 탄약 1등 업체 2. 회사는 신제품인 155mm사거리 연장탄 수요도 좋아지고 있고 포탄 CAPA도 늘리고 있습니다. - 이런 상황에서 세계적으로 포탄 가격도 늘어나고 

풍산-탄약-1위-업체와-구리-환상의-조합2

 풍산 :: 탄약 1위 업체와 구리 환상의 조합

안녕하세요. 현장 전문가 투자자 고기덕입니다. 주로 부동산과 매크로를 다룹니다만, 산업과 종목에 대한 경험도 겸비하고 있습니다.

키스코홀딩스는 사업구조가 단순합니다. 그래서 편안합니다. 1.키스코홀딩스는 지주회사임. 2.가장 최근 2023년 4월 기준 지배구조 현황은 아래와 같음 출처 : 나무위키 3.대주주가 배당을 지급받으면 배당에 대한 소득세를 내야하고, 국민연금, 의료보험도 증가함 4.소득의 40% 이상을 대주주는 세금으로 내야하는데, 배당으로 현금을 받아 자사주를 취득하면 당연히 자사주를 취득할 수 있는 액수가 작

행동주의-펀드-키스코홀딩스-PBR-0-1의-진실편-7만원-갈-수-있다

행동주의 펀드 키스코홀딩스 PBR 0.1의 진실편, 7만원 갈 수 있다?

현재 스타트업에 재직중이며, 가치와 가격의 괴리를 이용하는 성장가치주 투자자입니다.

※ 감수인 ★★★ 크리에이터가 보유중인 기업/산업에 대한 보고서입니다 ★★★ 보유중인 기업의 보고서를 제공해 주셔서 감사 드립니다. - 시가총액 918억, 23년 주가상승 25%임. 11월 28% 상승함. *비유동장기적합률(=비유동자산/(자본+비유동부채))이 100% 이하라면 비유동자산에 투자된 자금이 모두 장기성자금으로 조달되었음을 의미함. 100% 초과하는 경우 일부자금이 단기성 유동부채에서 조달되었음을 의미함. *ROIC (=영업이익/(매

아이티센-STO-대장의-가능성

아이티센 - STO 대장의 가능성

기타

2000에 설립된 성균관대학교 최고(最古)의 금융투자학회입니다.

세아제강지주 이러한 산업 경향에 따라 본 리서치팀은 세아제강지주를 Top Pick으로 제시한다. 이는 1) 해양플랜트 증가에 따른 강관 수요 증가의 수혜를 가장 크게 받을 수 있으며, 2) 해상풍력 모노파일 시장 진출로 매출의 Upside가 크게 열려 있음에 기인한다. 기업분석 동사는 1960년 부산철관공업으로 설립되어 강관 제조 및 판매사업을 영위하였고, 2018년 인적분할을 통해 순수지주회사로 전환하여 사명을 세아제강지주로 변경하였다. 공정

세아제강지주-용광로에서-바다로4

세아제강지주, 용광로에서 바다로

현재 주식개인주의라는 블로그를 운영 중에 있으며 보다 나은 인생 설계를 위해 주식 공부에 저 자신을 베팅하고 있습니다.

크리스탈신소재 시가총액 : 2,512억원(8/31 기준) 우연찮게도 GRT에 이어서 중국기업을 또 한번 픽하게 되었다. GRT는 기업 분석 열심히 해놓고 중국 기업이라는 이유와 예전 양아치스러운 상장폐지 진행 이력때문에 매수를 망설였는데 레포트를 올리고 몇일 후 두번의 상한가를....ㅠㅠ 크리스탈신소재의 정확한 회사명은 차이나크리스탈신소재홀딩스유한회사다. (유한회사라고하면 중국기업이라고 생각하면 된다) 크리스탈신소재의 지배구조를 보면 상당히 많

크리스탈신소재-그래핀과-진주광택안료를-주목하라7

크리스탈신소재: 그래핀과 진주광택안료를 주목하라

여러 기업들과 산업들을 공부하길 좋아하는 공인회계사 알파카 이코노미아입니다.

풍산 소개 감사 드립니다. 과거에 구리가격과 주가가 상당히 유사하게 움직였습니다. 최근에는 방산 사업 호조로 실적과 주가가 오른 듯 합니다. 조금 유의해야 할 필요가 있는 듯 하여 추가정보 드립니다. 유의사항#1 : 메탈게인 메탈게인(재고자산 재평가 이익)은 취득원가 이상으로 반영을 할 수 없습니다. 재고자산 취득을 100원에 했고, 가격이 80원으로 떨어지면 손실 20원을 장부에 인식합니다. 업과 관련이 있으면 매출원가에 반영하고, 업과 관련

풍산-우러-전쟁-장기화에-따른-155mm-포탄-부족-전쟁은-비극이나-방산은-웃는다2

풍산 : 우러 전쟁 장기화에 따른 155mm 포탄 부족 / 전쟁은 비극이나, 방산은 웃는다

어니스트포트폴리오는 바쁜 직장인 분들을 위한 서비스입니다. 적절히 분산된 포트폴리오를 통해 구독자 여러분들께 장기적으로 안정적인 수익률을 제공할 수 있도록 하겠습니다.

KISCO홀딩스의 자회사들이 차지하는 점유율은 약 14.6%입니다. 철근은 무게가 무겁고 부피도 커, 이동이 쉽지 않아 대부분의 물량이 수출보단 내수로 사용되는 경우가 많습니다. 마찬가지로, 외국 철근 또한 국내로 유입되는 물량은 많지 않습니다. 과거엔 중국 철근 산업의 유휴 생산능력으로 인해 국내로 유입되는 중국산 철근이 많을 때도 있었습니다. 하지만 최근 중국의 탈탄소와 구경제 산업의 구조조정을 지향하는 바, 향후엔 과거와 같은 상황이 있기

KISCO홀딩스--시가-총액의-약-28-배의-현금성-자산을-보유--주주운동

KISCO홀딩스 : 시가 총액의 약 2.8 배의 현금성 자산을 보유 + 주주 운동

전방산업과 기업가치분석을 지향하는 가치투자자입니다.

※ 감수인 의견 철강, 2차전지 관련 산업은 대표적인 경기 순환 산업입니다. 물 들어올 때와 빠질 때의 실적의 편차가 심합니다. 매출보다 이익단에서 편차가 더 심합니다. 판가와 원재료 가격의 영향을 크게 받기 때문입니다. 경기 순환주 투자를 위해서는 숫자가 보여지고 난 뒤 투자하는 것은 위험할 수 있습니다 (경기순환 산업은 저PER이 경기의 정점일 수 있습니다). 철강사업과 2차전지 사업을 밸류체인 관점에서 분석하는 것은 간단하지가 않습니다. 

리포트명	기업명	현재가	적정주가 상승여력	보유여부	모닝스타별점 투자의견	발행일	조회수
채굴 광물: 경제에 필수적이지만, 경쟁 우위는 예외가 아니라 규칙이다 모닝스타 비철∙철강	발레 ADR VALE	9.3	14 50.54%			2025.05.28	6
발레 실적: 2025년 견고한 출발; 향후 몇 년간 생산량 증가 및 단위 비용 감소 예상 모닝스타 비철∙철강	발레 ADR VALE	9.3	14 50.54%			2025.04.29	12
철광석 가격, 관세 우려에도 강세; 광물 자원, 발레, 데테라 저평가 모닝스타 비철∙철강	발레 ADR VALE	9.3	14 50.54%			2025.04.23	36
철광석 가격 업데이트: 광물 자원과 Vale, 철광석 커버리지의 최고의 가치 모닝스타 비철∙철강	발레 ADR VALE	9.3	14 50.54%			2025.04.09	9
발레 실적: 철광석 가격 및 물량 감소로 인한 수익 감소 모닝스타 비철∙철강	발레 ADR VALE	9.3	14 50.54%			2025.02.26	21

중국 경기 부양책에 철광석 가격 강세, 광물자원과 발레 저평가 지속 모닝스타 비철∙철강	발레 ADR VALE	9.3	14 50.54%			2024.12.16	15
구리 관련주 대창 (ft. 닥터 코퍼, 구리 가격) 곰손 비철∙철강	대창 012800	1,324	2,100 17.65%		매수	2024.05.28	69
고려제강 주가와 수출금액 상관관계 (ft. 로프 선재 전방산업, 품절주) 곰손 비철∙철강	고려제강 002240	17,720	24,544 19.11%		매수	2024.05.26	66
휴스틸 : 밸류업 프로그램으로 반짝했지만 실제 영향은 미미할 것 [3] 퇴근후몰빵 비철∙철강	휴스틸 005010	4,850	4,625 %		중립	2024.04.18	393
풍산 :: 탄약 1위 업체와 구리 환상의 조합 웰쓰빌더 비철∙철강	풍산 103140	65,300	60,000 25.92%	보유	매수	2024.03.20	207

행동주의 펀드 키스코홀딩스 PBR 0.1의 진실편, 7만원 갈 수 있다? [1] 고기덕 비철∙철강	KISCO홀딩스 001940	24,750	50,000 105.34%	보유	매수	2024.02.01	333
아이티센 - STO 대장의 가능성 [2] 갬이 비철∙철강	아이티센글로벌 124500	12,030	5,000 28.53%	보유	매수	2023.11.30	789
세아제강지주, 용광로에서 바다로 성균관대학교_STAR 비철∙철강	세아제강지주 003030	227,500	283,500 38.29%		매수	2023.10.30	351
크리스탈신소재: 그래핀과 진주광택안료를 주목하라 [1] 펄픽 비철∙철강	크리스탈신소재 900250	893	4,000 52.67%	보유	매수	2023.09.04	429
풍산 : 우러 전쟁 장기화에 따른 155mm 포탄 부족 / 전쟁은 비극이나, 방산은 웃는다 알파카이코노미아 비철∙철강	풍산 103140	65,300	41,650 %		중립	2023.05.12	909

KISCO홀딩스 : 시가 총액의 약 2.8 배의 현금성 자산을 보유 + 주주 운동 어니스트 비철∙철강	KISCO홀딩스 001940	24,750	43,000 137.83%	보유	매수	2023.02.13	2,979
POSCO 홀딩스의 배터리 서플라이 체인 수직 계열화 [2] 카리스마 비철∙철강	POSCO홀딩스 005490	245,500	350,000 11.46%		매수	2023.01.30	1,473