김형진 (PhD. K)의 팜

2023.02.08 16:27:17 기업명: 두산테스나(시가총액: 4,959억) 보고서명: 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변동 **분기 실적 발표** 구분 : 개별 매출: 935억(예상치: 735억) 영업익: 248억(예상치: 173억) 순익: 251억(예상치: 135억) ** 최근 실적 추이 ** 2022.4Q 935억 / 248억 / 251억 2022.3Q 683억 / 168억 / 99억 2022.2Q 554억 / 106억 /

2022.11.10 16:16:23 기업명: 두산테스나(시가총액: 4,140억) 보고서명: 분기보고서 (2022.09) 잠정실적: N 매출: 683억(예상치: 557억) 영업익: 168억(예상치: 105억) 순익: 99억(예상치: 0억) ** 최근 실적 추이 ** 2022.3Q 683억 / 168억 / 99억 2022.2Q 554억 / 106억 / 67억 2022.1Q 604억 / 150억 / 106억 2021.4Q 636억 / 193억 / 2

2022.08.16 16:38:45 기업명: 두산테스나(시가총액: 4,443억) 보고서명: 반기보고서 (2022.06) 잠정실적: N 매출: 554억(예상치: 0억) 영업익: 106억(예상치: 0억) 순익: 67억(예상치: 0억) ** 최근 실적 추이 ** 2022.2Q 554억 / 106억 / 67억 2022.1Q 604억 / 150억 / 106억 2021.4Q 636억 / 193억 / 205억 2021.3Q 568억 / 167억 / 133억

좋은 질문에 좋은 답이 나온다고 아직은 좋은 질문을 못하는 것 같다. 여전히 IR 주담분과 통화하면 버벅이지만 언제나 친절하고 자세히 답변해주시는 주담분께 감사를! 각 번호는 준비했던 첫 질문, 딸린 번호들은 통화 하다가 이어서한 질문 (중간 파란 괄호는 내 생각 혹은 주석) Q1) 1분기 실적이 충분히 좋다고 생각하지만 증권가 컨센서스에는 미치지 못했다. 어떠한 점 때문인지? A1) 장비사 공급 문제로 납품 지연이 있었다. (2022. 3. 

※ 좌) 이지스 리서치, 우) 개인 추정치, 네이버 증권, 분기보고서 테스나의 1분기 실적 숫자 자체는 나쁘지 않았지만 컨센에 미치지 못했다. 이전 글에서도 언급했지만 내 보수적인 추정치 대비 애초에 컨센이 너무 높았다. 그래서 실제 1분기 실적은 내 추정치 보다는 높고, 컨센보다는 낮게 나왔다. 컨센에 대해 역산 해보니 가동률 70%, 영업이익률 28% 가정 하에 나온 숫자로 보인다. ※ 분기 매출액, 영업이익 분기별 데이터를 보면 증권가는 

0. 최근 5년 실적 ※ 사업보고서, 직접 정리 (십억, %) 2017 2018 2019 2020 2021 매출 47.188 65.267 96.831 132.518 207.584 매출액 YoY 55.84 38.31 48.36 36.85 5