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전방산업 전망, 고객사별 증설현황(과거 증설땐 동사의 매출이 어땠는지 파악 필요), 경쟁사 발주현황, 후방산업 발주 현황(후방 장비들이 발주늘 받으면 곧 우리 차례가 됩니다) 등을 챙겨보며 투자합니다. 쉬운 방법이나 어려운 방법이나 업에 대한 기본적인 이해를 필요로 합니다 . 본 보고서에 더불어 현재 고객사별 증설현황을 과거 증설 때의 매출과 조금 더 자세하게 비교하는 자료를 만들어 보고 난 뒤 의사결정을 하면 더 나은 결과를 주리라 생각합니다

블루오벌향-역대급-수주잔고에-이은-매출-인식-기대--피엔티

배터리 장비주 수주 터진다!  - 피엔티

전방산업인 소주시장과 밀접한 연관성이 존재합니다. 주정제조는 국세청의 면허가 있어야 하므로 진입장벽이 높은 산업으로 보입니다. 주정업체들은 대한주정판매 지분을 가지고 있으며, 각 사에 할당된 주정 판매비율에 따른 매출을 발생시킵니다. (각사의 판매비율은 각사의 대한주정판매에 대한 지분율과 유사하다고 합니다.) 대한주정판매로 100% 직접 납품하는 방식으로 매출이 발생합니다. PQC 관점에서 보면, P &ndash; 매년 2월 경 대한주정판매에서

한국알콜-주주행동주의가-필요할-때

한국알콜 - 주주행동주의가 필요할 때

전방 설비투자에 의존하는 성장성을 찾기 힘든 그저그런 회사로 인식되고 있을 것이다. 하지만, 장기투자자로써 필자의 주요 투자 아이디어는 무차입경영을 통해 안정적인 재무구조를 이루고 있으며, 기존 주요 사업에서 벌어들인 수익 중 상당부분을 연구개발비용에 투자하여, 사업영역을 성장성이 둔화되고 디스플레이 영역에서 탈피하여 이차전지, 반도체, MLCC 등의 분야로 넓히고자 하고 있다는 것이다. 먼저, 연도흐름에 따른 연구개발비용을 살펴보자. 2019

아바코-083930-IT분야-종합장비회사로-거듭날-2023년

아바코(083930): IT분야 종합장비회사로 거듭날 2023년

전방산업을 보면 , LG엔솔과 SK온의 합산 캐파는 약 200GW, 25년 기준 800GW까지 증가를 전망 합니다. 자동차 산업의 특성상 출시된 이후 단종 될때 까지 동일한 부품을 사용하는 것을 감안 한다면, 국산화가 이제 시작되는 리드탭 사업은 매우 초창기로 보여집니다. 즉 과거 나온 EV차량 모델들은 대부분 일산을 사용했을 것이며, 향후 모델에서 국산화가 빠르게 이루어질 것을 기대할수 있습니다. 2차 전지가 시장 전망이 다들 그렇 듯 향후 

2차전지-섹터-저평가-기업-솔브레인홀딩스-리드탭-전해액8

2차전지 섹터  저평가 기업 솔브레인홀딩스 (리드탭 + 전해액)

전방인 폴란드에 EU 지원금을 거액으로 몰아주고 있기 때문에, 폴란드 정부도 이번 기회에 꾸역꾸역 혼용하던 구 소련제 무기를 우크라이나에 넘겨주고, 자신들의 국방체계를 NATO 표준 신무기로 완전히 개비하려는 것임. 13. 미국과 유럽의 입장에서 폴란드는 우크라이나와 함께 중부 유럽을 지키는 최후의 수문장 역할임. 14. 폴란드외 주변국들이 다 고만고만해서 폴란드와 힘을 합쳐 러시아 전력을 분산시킬 수 있는 군사력을 가진 국가는 없는 상황임. 

방위산업-근황-feat-한화에어로스페이스-현대로템

방위산업 근황 (feat 한화에어로스페이스, 현대로템)

전방산업 호조 (통신 인프라, 친환경 에너지 등으로 인한 구리 수요 증가) - LS MnM(구 니꼬동제련)인수로 연결실적 반영 LS by Always Awake 자동차 넥센 - 자동차 타이어 제조사 - 상하이컨테이너 운임 지수 하락 - 전기차 수요 발생. 자기잠식이 있으나 - 전기차 타이어가 더 비싸고, 교체가 빠름 (차체 중량이 더 무거움) 넥센 by 어니스트홀딩스 철강 Kisco홀딩스 - 업황 악화로 인한 주가 바닥권 - 현금성자산보다 낮은

크리에이터-및-독자에게-알림-II

크리에이터 및 독자에게 알림 II

전방위적인 수요가 증가하자 DRAM 가격 역시 2021년 4월까지 상승하게 됩니다. 이러한 배경이 바로 이번 반도체의 업싸이클을 만들게 되었습니다. 다만 20-21년도의 싸이클은 엄청난 글로벌 유동성의 영향으로 단기간 내에 주가가 급등한 측면이 있습니다. 일반적으로 반도체 업황이 이렇게 짧은 기간 내에 엄청나게 큰 규모로 돌아섰던 적은 금융위기 이후 단 한번도 없었습니다. 대부분의 싸이클에서 적어도 1-2년 간의 천천한 수급 개선을 통해 반도체

금융위기-이후-모든-반도체-싸이클-복기-역사는-반복된다-Feat-SK하이닉스

금융위기 이후 모든 반도체 싸이클 복기 - 역사는 반복된다 (Feat. SK하이닉스)

전방 산업 증설 계획이 핵심 정보입니다. '장비 가격은 얼마고, 100k(월간 웨이퍼처리 능력)증설 당 몇대 필요하다' 류의 정보입니다. 그리고 투자하려는 기업이 물량을 소화할 수 있는 만한 능력이 있어야 합니다. 본문에서는 이와 같은 정보는 조금 부족한 듯 합니다 (보고서 폄하 의도 절대 x100 없음). 저는 이 부분이 추정 가능한 경우에만 장비 기업에 투자하고 있습니다(해자가 강한 경우 예외). 최근 상장했네요. 투자 관심 있으신 분은 상

HPSP-영업이익률-5-60-내가-제2의-ASML이-될-상인가

HPSP : 영업이익률 5-60%, 내가 제2의 ASML이 될 상인가?

전방산업인 반도체의 다운싸이클과 맞아떨어지면서 나온 결과로 생각됩니다. 22년 영업이익 928억 원 기준 동사의 POR은 약 12 정도에 형성되어 있습니다. 다만 이러한 POR은 23년 다운싸이클을 맞으면서 높아질 가능성이 높다고 생각됩니다. 다만 레이저 어닐링 장비나 UV 드릴 장비 등 반도체 미세화에 따라 동사의 장비 수요가 증가할 가능성이 있는만큼 최근 상승한 밸류가 정당화될 수 있을지는 개인의 판단 영역에 남기겠습니다. 감사합니다.

이오테크닉스-레이저-맛집-레이저-마킹-어닐링-그루빙-드릴-장비-등

이오테크닉스 : 레이저 맛집 - 레이저 마킹, 어닐링, 그루빙, 드릴 장비 등

전방 산업 현황 및 전망 - 동사 매출의 90%를 현대차/기아(HMG)가 차지하고 있기 때문의 이들의 업황을 고려하지 않고 동사만을 분석하는건 아무 의미가 없다고 할 수 있습니다. - 결론부터 말하면, 최근 현대차/기아의 영업전망은 매우 밝습니다. - 현대차와 기아 모두 2022년 어닝 서프라이즈를 보이며, 2023년 연간 실적 컨센서스가 상향되고 있습니다. [ 현대자동차 2023년 실적 컨센서스 (출처: 네이버증권, 2023/04/30) ] 

아진산업-현대차-기아와-동반성장

아진산업_현대차/기아와 동반성장

전방 수요가 좋기 때문에 가동률이 좋은 건 너무 당연한 내용입니다. 전반적으로 약 +10% 정도 매출 개선 효과를 추정해서 밸류에이션해봤습니다. 그리고 작년에 실적 박살을 낸 원흉이 러시아는 대손 을 22.4분기에 다 털어버렸기 때문에, 올해는 bep수준으로 나올껍니다. 영업이익은 매출 상향과 관계없이 opm은 유지된다는 가정으로 뽑아보면 705억 나옵니다. 하지만 상장된 자회사 원방테크의 지분이 47%이기 때 문에 감안하면 565억 정도로 생

엔브이에이치코리아-분석

엔브이에이치코리아 분석

전방산업에서 고객사가 반도체 제조라인을 계속 가동하는 한 꾸준히 물량 공급을 필요로 한다는 점에서 실적 변동성이 적은 산업으로 평가됩니다. 즉, 반도체 장비사의 경우 반도체 싸이클에 따라서 장비 출하량이 극심한 변동을 겪지만, 반도체 소재의 경우 반도체 싸이클에 따라서 큰 변동은 없다는 특징이 있는 것입니다. CMP 슬러리는 영업이익률 약 20%를 기록하고 있는 고수익성의 제품인만큼, 슬러리 매출비중이 높아지수록 동사의 영업이익률도 높아지는 구

케이씨텍-CMP공정의-스페셜리스트-무진전자-세정장비-대체-가능성

케이씨텍 : CMP공정의 스페셜리스트 + 무진전자 세정장비 대체 가능성

전방고객사인 현대중공업의 수주가 꾸준히 나오고 있다는 점과 앞으로 인도될 선박의 숫자가 25년까지 점점 증가한다는 것을 감안하면 이 부분은 향후 추가적으로 상승할 가능성이 높다고 판단할 수 있다. 동사 23.1Q기준 엔진부품 이외 수주잔고. 사업보고서 직접정리 엔진 이외의 수주잔고에서 인상적인 부분은 방산부품이 다시 수주가 증가한다는 점. 여기에 건설장비부품향으로의 수주잔고도 증가하고 있다. 전방산업인 건설기계와 조선, 방산 모두 업사이클의 수

케이에스피-23년-1분기-실적업데이트

케이에스피 23년 1분기 실적업데이트

전방산업) 특징 매출이 100% 현대중공업그룹향으로 발생. 현대중공업과 현대미포조선이 고객사 현대중공업그룹의 수주실적 상승 중 25년까지 충분히 많은 양의 선박이 인도될 예정 LPG선박의 인도가 올라가면 이익률 개선될 듯 조선사들의 수주가 앞으로 꾸준히 늘어날 것으로 판단 LPG의 경우 천연가스의 부산물로 발생. LNG프로젝트의 증가로 인한 LPG선 발주의 증가도 이어질 수 있음 그외 신사업 2017년부터 사업다각화를 위해 플랜트모듈시장에 뛰어

조선기자재-업체-분석-시리즈-1-세진중공업-현대중공업그룹을-따라간다

[조선기자재 업체 분석 시리즈]1.세진중공업 : 현대중공업그룹을 따라간다

전방을 공유하고 있어 업황이 좋음.) 컨콜에서 경영진이 이용률과 운임이 높아지고 있어 중고선가가 좋을때 매각하려는 계획을 가지고 있다고 함 선박#2. Zaratan (Japanese Flag) 유럽과 아시아에서 주로 활동함. upto 9.5MW 터빈까지 설치가 가능함. 선박#3. Scylla 현재 보유하고 있는 선박중 가장 큼(12-14MW 까지 가능) 12MW 풍력 발전기를 4기 운반하고 설치할 수 있음 선박#4. Nessie와 Siren 차

Eneti-해상풍력의-최대수혜가-될-수-있는-WTIV-운용선사2

(Eneti) 해상풍력의 최대수혜가 될 수 있는 WTIV 운용선사

전방산업인 정유, 석화, 발전, 담수, 조선, 해양구조물의 발주가 많이 나올 때 수혜 러우 전쟁으로 인한 고유가로 인해 LNG 수요가 계속해서 증가 미국의 셰일가스 업체들도 증설 압박을 받고 있음 PNG대신 LNG로 받아야 하는 유럽의 경우도 LNGC로 실어온 LNG를 보관하기 위한 Terminal 구축 필요 Aramco, BP, Total 등으로부터 AVL (Approved Vendor List) 로 등록되어 있는 벤더여야 함 국내 2사가 글

태광-大에너지-CAPEX-시대의-王2

(태광) 大에너지 CAPEX 시대의 王

전방 고객사인 조선사들의 수주소식이 지속되고 있는 만큼, 동사의 수주잔고는 한동안 쭉 상승할 것으로 예측하는 것이 무리는 아니라고 판단된다. 다만, 수주산업의 특성상 수주의 피크가 주가의 피크에 후행~동행할 수 있다는 점을 잊지 말아야한다. 출처 : HSD엔진 19.1Q IR자료 선박엔진은 선박건조 후반부에 들어가기 때문에 선발발주 후 3개월 정도 이후에 수주를 받고, 실적은 조선사의 선박 수주 후 대략 1년반~2년정도 시간이 흐른 후 납품하면

조선기자재-업체-분석-시리즈-3-HSD엔진-이번-사이클의-핵심은-엔진7

[조선기자재 업체 분석 시리즈]3.HSD엔진 : 이번 사이클의 핵심은 엔진!

전방시장의 경우 굉장히 좋음 스판덱스도 옷에 함량이 늘고 있음 부채 고려한 EV로 밸류에이션시 싸지는 않은 듯. 시총은 1.9조이나, EV는 3.48조임 회사가 1.6조의 차입금을 어떻게 갚아나갈지 지속적으로 트래킹하면서 첨단소재 비중이 유의미하게 올라오는 25년까지 예의주시 필요 * 4Qsum(2023년 1분기 기준) 시가총액 19,555억원(436,500원, 5/18 마감) 기준, 그외 연말 시총 기준. ** 최근 배당 수익률 : 2021년

‘전방’ 리포트 검색결과

배터리 장비주 수주 터진다! - 피엔티