낙민동추노의 팜

몇일 전에는 삼성증권에서 나온 전망 같은 것을 보았다.

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https://blog.naver.com/gaunyu/224131815139

해가 바뀌었으니, 주식전략-1월 이것이 조금 더 도움이 되는 것 같다.

내용은 역시 반도체, 킹도체, 꿈도체...

생각해보니, 정말 부끄럽고, 쪽팔리게도,

1월첫날 주도섹터가, 주도주가 뭔지 한번 생각을 해보지 않고 투자한것 같다.

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일종의 바로미터를 첫날은 대략 알려주는데,

이러니 투자가 잘될리가 있었나? ㅠㅠ

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상위 시세 - 반도체, 통신장비 (여기에는 우주, 통신 짬뽕), 전기장비 (여기는 전력 같은거)

오늘 아침에 나온 '전략의 샘' 역시 반도체, 반도체

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https://blog.naver.com/gaunyu/224134273825

내 생각도 중요, 하지만 분위기도 중요.

바이오는 1월2일 시세와는 멀어져 있지만,

반짝반짝한 것이 많아지는 느낌이다. (특히 팔지 않을 열혈팬들도 많으니...근데 아우 ㅠㅠ 개스티팜 ㅠㅠ)

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결론 올해는 나도 잘 하고 싶다...

• 1월 상승 & 하락이, 그 해의 상승 & 하락으로 이어질 확률 60%

-.99년 이후 최고 상승률 기록한 코스피이 26년 오름세는 반도체가 결정 (코스피 영업이익률 30.2%예상, 유례가 없다)

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• 헬스케어 업종은 코스피 아웃퍼폼 지속화 - 2000년대 30%, 2010년대 60%, 2020년대 80%

• 킹도체! 킹도체!! 킹도체!!! (과거와 같을지???)

-.반도체 업종 159%상승, 코스피 상승률 75.6%, 반도체 업종 제외시 코스피 상승률은 76.5% => 46.3% 하락

-.금융투자 코스피에서 30.1조 매수, 반도체는 12.7조 매수, 전체비중에서 42.4%

-.불확실성은 - 26년 미국 중간선거 (지지율 43%)

• 성장주 (경기부진시 선호) VS 가치주 (성장주, 가치주 상승률 지속 차이는 좁혀짐)

-.국내외 IT는 113%, 산업재는 77% 상승, 소재,헬스케어,커뮤니케이션 업종은 언더퍼폼

-.소재는 지지부진 - 배터리

• 헬스케어는 구조적 성장이다.

-.코스피는 21%상승, 코스닥은 50%상승

-.코스닥 바이오 업종, 코스피 대비 아웃퍼폼 - 2000년대 30%, 2010년대 60%, 2020년대 80%

-.글로벌 빅파마 - M&A or 후기단계보다 적은 비용으로 도입 가능하여 초기단계나 확장서 있는 플랫폼 기술 선호

-.슈퍼스타들 - ABL바이오, 에임드바이오, 오스코텍 등등

• 주도업종 성공방정식은 내수주에서 수출주로 변모

-.반도체 소부장 앞단은 삼전과 닉스

-.자동체 부품주 앞단은 현기차

-.단, 바이오는 앞단과 밸류체인이 없다 (삼바, 셀트리온과는 별개로 간다)

-.국내 바이오텍은 처음부터 글로벌 시장을 목표

• 조직화 vs 맞다이

• 24년 순이익 168조, 25년 순이익 220.9조, 26년 순이익 312.7조

-.상기 컨센대로 진행시, 이익레벨 점프

-.26년 이익증분 93조 중, 60조는 반도체 (코스피 상승 주인공은 반도체에게 달려있다, PER은 부담스럽지 않음 - PER 10.8배)

-.26년 중소형 바이오 집중 필요 ;승률 상승, 사유는 글로벌 제약 라이선싱 딜이 임상 초기 단계 중심으로 증가, 국내기업은 포지셔닝이 되어 있음

• G20중에서 No.1 한국 수익률

-.한번씩 반도체 포함 각종 시총상위 사이클 주식 덕분에 구조적으로 발작을 하는듯...

-.20년에도 1등

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